Económico 

Perspectiva. Prevemos que prevalezca la aversión al riesgo a lo largo de la jornada, pues aún existen temores sobre las recientes escaladas en el conflicto geopolítico, su impacto sobre el precio de las materias primas, y la inflación que ello podría ocasionar. De acuerdo con reportes, EE. UU. estaría anunciando más adelante en el día la prohibición de las importaciones de gas ruso, mientras que la UE proyecta emitir bonos para financiar un mayor gasto en energía y defensa. Rusia amenaza con cortar el suministro de gas a Europa en represalia. Por otro lado, el día de hoy se espera una nueva de ronda de negociaciones entre Rusia y Ucrania donde buscarán establecer corredores humanitarios para evacuar civiles de las zonas sitiadas, mientras que el Presidente ucraniano, V. Zelenski, dijo que está dispuesto a reconsiderar su postura sobre las regiones separatistas. En este entorno, el precio de las materias primas sigue presionado; el petróleo (WTI) sube 5.2% a 125.5 dpb, el trigo sube 2.7% y se mantiene en máximos históricos, y el níquel suspendió sus operaciones en Londres tras duplicarse su valor. El USDMXN escala 10 cts para abrir en $21.40, su mayor nivel desde diciembre.

Balanza comercial EE. UU. En enero, se registró un mayor déficit del que se esperaba (-89.7 mmdd vs -87.1 mmdd esp.), con las importaciones creciendo 1.2% m/m, mientras que las exportaciones cayeron 1.7%.

A seguir. En EE. UU subastas del mercado de dinero, en México las reservas internacionales del 04 de marzo, en China la inflación al consumidor y productor de febrero.

Bursátil

Monitorean impacto de conflicto. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan con retrocesos, manteniendo el desempeño negativo en lo que va del año, mientras que los inversionistas siguen monitoreando los impactos económicos que tendría el conflicto bélico en Europa. Preocupa el impacto que el alza en el precio del petróleo tendrá en la inflación, el Brent ha rondado cerca de los USD$129 por barril mientras que el WTI se ubicaba cerca de USD$124.5. En ese sentido, EEUU propone imponer prohibiciones a las importaciones de petróleo procedente de Rusia, mientras que en Europa las opiniones son divididas, destaca la oposición de Alemania, al ser el mayor comprador de petróleo ruso. Otro commodities siguen al alza, en Londres se suspendió la cotización del níquel luego de que en la semana acumula un alza de cerca de 250%.

Positivo

  • ALFA: Aprobó un dividendo en efectivo de USD$0.04 por acción, lo que representa un dividend yield de 5.9% al precio de cierre de ayer, así mismo aprobaron un monto máximo de P$5,800 millones para la adquisición de acciones propias
  • ASUR: El tráfico total de pasajeros para febrero de 2022 creció 7.0% respecto a febrero de 2019, y 86.8% vs 2021 por una mayor demanda de viajes.
  • VIVAAEROBUS: A febrero 2022, transportó a más de 1.22 millones de pasajeros, un incremento del 89.4% a/a. El factor de ocupación alcanzó un 84.3 a/a.
  • APPLE: La compañía realizará un evento de lanzamiento de producto hoy, se espera que anuncie un iPhone económico.
  • ENPHASE ENERGY, SUNPOWER: Acciones de energías limpias suben en pre mercado ya que el continuo incremento en el precio del petróleo ha cambiado el enfoque hacia energías limpias
  • CEMEX: Anunció que se encuentra reactivando el segundo horno CPN, lo que ayudará a satisfacer la creciente demanda en el oeste de EEUU, proporcionando 800 mil toneladas, la compañía invertirá USD$29 millones y se espera que opere en el 3T22.

Neutral

  • AEROMEX: Informó que transportó 1 millón 232 mil pasajeros, un incremento de 37.2% a/a. En el mercado internacional aumentaron 135.9% a/a y el mercado doméstico los pasajeros transportados aumentaron 16.7% a/a.
  • SHELL: La compañía se disculpó por haber comprado un cargamento de petróleo ruso, así mismo mencionó que cerrará otras operaciones en el país.
Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.32% (+23pb). La curva de Mbonos se depreció +21pb en promedio, en un severo movimiento alcista como consecuencia del deterioro en el apetito global de riesgo, llevando al tipo de cambio hasta 21.31 pesos por dólar al cierre y presionando también el CDS de 5 años de la deuda mexicana en dólares por arriba de las 120 unidades, además de la caída de mercados accionarios.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien nuevamente, cediendo a la presión alcista en los bonos estadounidenses que suben +8 puntos base tras la noticia adelantada de que la Unión Europea está planeando emitir bonos conjuntos en la región (mayor oferta de bonos a nivel global) para conseguir fondos y financiar el sector energético para no depender de Rusia, quien amenaza con dejar de proveerles gas natural; además de financiar también la Defensa de la Unión Europea para no depender tampoco del poderío militar estadounidense. Estas noticias, en medio de una renovada presión al alza en los precios de las gasolinas, aunque el anuncio sí tiene un impacto inmediato que ajusta -12% el precio del gas natural europeo que había alcanzado niveles máximos históricos.

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