Económico 

Perspectiva. Prevemos que el mayor catalizador para la sesión de hoy sea el anuncio de la Fed, donde se anticipa un incremento de 50 pb. en la tasa objetivo, y se está a la espera de que se revele el plan para reducir la hoja de balance y se ofrezcan señales sobre el ritmo al cual se irá endureciendo la postura monetaria hacia adelante. También en el ámbito monetario, un funcionario del BCE comentó en favor de subir las tasas en julio, mientras que mañana se espera que el BoE eleve el referencial a 1.0%. Por otro lado, la UE propuso un plan para prohibir la importación de petróleo ruso en los siguientes seis meses y de sus refinados al cierre de año. Previo al anuncio de la Fed y después de los datos de empleo en los EE. UU. por debajo de lo esperado, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 2.97% (-0.6 pb.) y el índice dólar retrocede 0.2%. Por su parte, el USDMXN desciende a $20.22 (-7 cts.). El precio del petróleo reaccionó favorablemente a la propuesta de la UE para bloquear el crudo ruso, con lo que el WTI se eleva a 106.6 dpb (+4.0%).

EE. UU.: Empleo ADP abril. La nómina privada registró 247 mil nuevas contrataciones en el mes, su menor ritmo de crecimiento en casi dos años y por debajo de la estimación del consenso (383 mil).

MX: Confianza consumidor abril; venta autos abril. El índice de confianza del consumidor ascendió a 44.3 pts. (+0.4. m/m), su máximo nivel en el año. El mes pasado, se registraron ventas de autos por 83.5 mil unidades, 1.0% menos que hace un año y 15.2% por debajo de lo observado en el mismo mes de 2019.

A seguir. Hoy, en los EE. UU., la decisión de la Fed, el ISM servicios de abril y los inventarios semanales de petróleo; por la noche, en CHI, el PMI servicios Caixin para abril.

Bursátil

Se preparan para decisión de la FED. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses se ubican en terreno positivo, los inversionistas se encuentran listos para recibir el comunicado de política monetaria en donde descuentan un alza en la tasa líder de 50 pb y el inicio en la reducción de la hoja de balance a partir de junio. Posterior al comunicado, se espera el discurso del presidente de la FED, Jerome Powell, respecto a su visión de la economía y de cómo esperan mantener la inflación bajo control, donde asumen podría inclinarse por otra alza similar en el mes de junio. En el tema bélico, la Unión Europea propuso sancionas más duras contra Rusia, que incluye un embargo petrolero gradual dentro de seis meses y productos refinados para 2022. También anunció sanciones contra el banco más grande Sberbank, luego de que señala que Ucrania fue objeto de bombardeos rusos más intensos. En la parte corporativa, destacarán los reportes de CVS Health, Uber y Yum Brands. En temas económicos, durante abril se generaron 247 mil empleos, de acuerdo con el reporte de ADP, siendo una cifra debajo de lo esperado y menor a lo registrado en marzo.

Positivo

  • MODERNA: Superó el estimado en USD$3.37 por acción, reportando utilidades por USD$8.58 por acción.
  • AIRBNB: Reportó mejor a lo esperado, la demanda de alquiler continua estable a pesar del incremento en precios.
  • AMD: La compañía superó estimados tanto a nivel de ingresos como de utilidades. Asimismo, la empresa revisó al alza su guía gracias a la fuerte demanda de chips.

Negativo

  • UBER: A pesar de reportar mejor a lo esperado, la compañía cae en pre mercado, así mismo el volumen de viajes y entregas de alimentos continúan creciendo.
  • BRINKER INTERNATIONAL: Presentó un reporte por debajo de lo esperado y compartió una guía en utilidades más débil a lo que estimaba el mercado.
  • LYFT: Sus acciones caían en pre mercado, luego de que la empresa señaló que incrementará su gasto para atraer nuevos conductores, con lo que su estimado de utilidades disminuyó.
  • TUPPERWARE: Finalizó el trimestre por debajo de lo esperado, además de que retiró su guía de resultados para el año, ante la incertidumbre por el conflicto bélico en Europa.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.12% (+1pb). La curva de Mbonos bajó -1pb en promedio, siguiendo en parte el comportamiento de los bonos estadounidenses, y en parte como resultado de la accidentada subasta de bonos de la Secretaria de Hacienda, donde los CETES de 1 año se ajustan hasta 8.91% y los Mbonos de 5 años se asignaron en 9.12% para cubrir la demanda.

En la apertura, esperamos que los Mbonos mantengan la correlación con los movimientos en los Treasuries previo a la junta de política monetaria de la FED del día de hoy donde se espera ampliamente que aceleren las alzas a +50pb, poniendo especial atención al tono del comunicado y a las proyecciones de los miembros de la junta respecto a las siguientes alzas a la tasa de interés, en este entorno de inflación descontrolada y comunión entre la mayoría de los bancos centrales en el mundo respecto a la necesidad de actuar rápidamente con alzas de tasas. El bono estadounidense de 10 años cerró en 2.98% (-1pb) y en la apertura baja a 2.96%.

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