Económico 

Perspectiva. Entre lo más relevante para el día, destacamos el inicio oficial de la reducción de la hoja de balance de la Fed, así como declaraciones de dos de sus Presidentes Regionales y la publicación del Beige Book. Además, también en los EE. UU., se conocerá el ISM manufacturero para mayo. Por otro lado, se esperan declaraciones de algunos funcionarios del BCE y la cumbre de países miembros y aliados de la OPEP. En el ámbito local, estimamos que el mayor catalizador sea la publicación del Reporte Trimestral del Banxico. Aunque en menor magnitud, continúa la presión al alza sobre el rendimiento de los bonos a 10 años en los EE. UU. (2.86%, +1.4 pb.) y en ALE (1.12%, +0.1 pb.). Al tiempo que algunas monedas relacionadas al petróleo se fortalecen contra el dólar (corona noruega, dólar canadiense), el tipo de cambio exhibe un parcial regreso esta mañana y desciende a $19.65 (-3 cts.). En materias primas, el oro se fortalece 0.4%, mientras que el petróleo WTI alcanza 116.4 dpb (+1.5%), previo a la reunión de la OPEP+, donde se decidirá el nivel de producción de crudo para julio.

A seguir. En el ámbito internacional, la reunión de la OPEP+, así como el ISM manufacturero para mayo en los EE. UU., el Beige Book de la Fed y declaraciones de dos Presidentes Regionales de la Fed (NY, St. Louis); a nivel local, las remesas para abril, el PMI manufacturero de mayo y el Reporte Trimestral de Inflación del Banxico.

Bursátil

Inician junio al alza. Los futuros de los principales índices accionarios en EEUU operan con alzas, con lo cual iniciarían el mes de junio de forma positiva, luego de la volatilidad observada en mayo, en donde el S&P 500 y el DJI finalizaron prácticamente sin cambios mientras que el Nasdaq finalizó con un retroceso de 2%. En el año, el mercado accionario en EEUUU registra retrocesos ante las preocupaciones por la alta inflación, el aumento en tasas de interés, el conflicto bélico en Europa y una posible desaceleración económica. En temas geopolíticos, EEUU señaló que como parte del nuevo paquete de ayuda a Ucrania por USD700 millones, proveerá a este país con sistemas de misiles con alcance de hasta 80 km. Por su parte, luego de la prohibición parcial a sus exportaciones de petróleo, Rusia estaría recortando el suministro de gas natural a Europa. En temas económicos, en EEUU hoy se publican cifras como el índice PMI de manufacturas y el gasto en construcción. En Europa, se esperan comentarios de C.Lagarde, presidente del BCE y la reunión ministerial de la OPEP+.

Positivo

ALPEK: Anunció el día de ayer que obtuvo las aprobaciones regulatorias requeridas para concretar la adquisición de Octal Holding, por un monto de USD$620 millones, Alpek asumirá el control de la compañía a partir del 1 de junio del 2022. La Guía 2022 se revisaría al alza en términos de EBITDA y EBITDA Comparable.

  • CAPRI HOLDINGS: Sube en pre mercado después de reportar mejor a lo esperado, en términos de utilidades quedó USD$0.20 por arriba de lo esperado, logrando expandir márgenes, por otro lado, compartió una guía ligeramente por debajo de lo estimado.
  • HP: Reportó utilidades de USD$1.08 por acción, es decir USD$0.03 por arriba de lo esperado, en términos de ingresos también superó el pronóstico y revisó al alza su guía gracias a una fuerte demanda.
  • SALESFORCE: Gracias a una demanda continua la compañía reportó mejor a lo esperado tanto en utilidades como en ingresos, así mismo revisó al alza su guía anual.
  • NIO: Incrementó la entrega de autos 4.7% a/a, a nivel acumulado durante el 2022 han incrementado 11.8% a/a , por lo que la compañía sube en pre mercado.
  • UNIFIN: Informó que obtuvo una línea de crédito con Credit Suisse por USD$500 millones. Adicionalmente, concluyó el acuerdo con los tenedores del bono internacional por USD$200 millones con vencimiento en agosto de 2022 para extender el vencimiento a mayo de 2024.

Negativo

  • AMBARELLA: Cae en pre mercado después de emitir una guía en ingresos para el trimestre actual por debajo de lo esperado, derivado al impacto negativo de bloqueos por Covid en China.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.62% (+15pb). La curva de Mbonos se depreció al alza, promediando +14pb en los nodos mayores a 5 años, cediendo a la fuerte subida en las tasas estadounidenses. El spread de tasas entre México y EEUU sube a 577pb, aún por debajo del promedio de los últimos meses.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien, cediendo nuevamente al alza en las tasas de los bonos estadounidenses que nuevamente muestran una alta volatilidad con sesgo alcista ante la incertidumbre del rumbo de la política monetaria y en particular cuánto y qué tan rápido subirán las tasas de interés para controlar la inflación, una inflación sobre la cual Janet Yellen, actual secretaria del tesoro pero también expresidenta de la FED, admite en una entrevista ayer en CNN que se equivocaron el año pasado al considerar que tendría efectos transitorios; sin embargo, comenta que es muy buen indicador que la inflación subyacente parece haber cedido en la última lectura. El bono de 10 años en EEUU cerró en 2.85% (+11pb) y hoy sube a 2.87% previo a conocer los datos de manufactura.

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