Económico 

Perspectiva. Estimamos que, a la espera de las cifras de inflación en los EE. UU. (mañana), se asimile a lo largo de la sesión de hoy, principalmente, la decisión del BCE, que confirmó el fin de la compra de activos y que subirá las tasas de interés en julio. Además, no descartamos implicaciones por el anuncio de la reaplicación de confinamientos en Shanghái, a ciertos distritos y por unos días. Tras publicarse el comunicado del BCE y previo al dato de inflación en EE. UU., se presiona al alza el rendimiento a 10 años del treasury (3.06%, +3.9 pb.)  y del bono alemán (1.45%, +13.0 p.); el índice dólar retrocede 0.2%, destacando la apreciación del euro (+0.3%) frente a la divisa norteamericana. Por su parte, el USDMXN no muestra cambios relevantes y se cotiza en $19.58 (+1 ct.). En materias primas, el precio del petróleo WTI baja a 121.8 dpb (-0.3%), el oro se debilita 0.2%, mientras que el precio del gas natural cae 4.7% en los EE. UU. y sube 19.7% en EUR, por las disrupciones en una terminal de exportación texana.

CHI: Balanza comercial mayo. Las exportaciones crecieron 16.9% a/a, por arriba del dato previo (3.9%) y de lo proyectado (8.0%); similarmente, las importaciones (4.1%) se expandieron más allá de lo observado el mes previo (0.0%) y de lo estimado (2.8%)

EZ: Anuncio BCE. Reconoce que la inflación se intensificó, por lo que confirmó el fin del programa ordinario de compra de activos a partir del 1º de julio; aunque en esta ocasión quedaron sin cambios, concluyó que existen condiciones para subir las tasas de interés en las juntas de julio (25 pb.) y septiembre (25 pb. o más).

MX: Inflación al consumidor mayo. A tasa anual, pasó de 7.68 a 7.65%, prácticamente en línea con el 7.64% esperado. Por el contrario, el índice subyacente se presionó de 7.22 a 7.28% vs. 7.26% esperado.

A seguir. Por la noche, la inflación para mayo en CHI.

Bursátil

Movimientos marginales; expectativas de inflación. Los futuros de los principales índices accionarios en EEUU operan con movimientos marginales. El rendimiento del bono del tesoro a 10 años supera el 3% mientras que el barril de WTI se ubica arriba de USD$120. En temas económicos, las solicitudes semanales de seguros por desempleo se ubicaron en 229 mil, arriba de las 210 mil esperadas. En Europa, el Banco Central Europeo confirmó su plan de incrementar tasas de interés en julio y posiblemente también en septiembre. Asimismo, el organismo revisó al alza su pronóstico de inflación para el año a 6.8% desde 5.1% mientras que revisó a la baja su estimado de crecimiento. Más tarde se espera la conferencia de C. Lagarde, presidenta del BCE.

Positivo

  • TARGET: Anunció un incremento de dividendo del 20%, lo que significa un pago trimestral de USD$1.08 por acción desde USD$0.90.
  • SIGNET JEWELERS: Reportó utilidades e ingresos mejores a los esperados, así mismo compartió un pronóstico positivo para 2022.
  • GENTERA: Informó que incrementó la guía de crecimiento para 2022, donde espera que el portafolio de crédito consolidado avance entre 15% y 17% y la UPA en un rango de P$2.45 a P$2.55.

Neutral

  • UNIFIN: Fitch Ratings ratificó las calificaciones internacionales de riesgo emisor de largo y corto plazo en monedas extranjera y local en ‘BB-‘ y ‘B’, respectivamente. Fitch removió la observación negativa a todas las calificaciones y les asignó una perspectiva de calificación negativa.

Negativo

  • NOVAVAX: Circula en medios que la decisión de la FDA sobre la aprobación de la vacuna contra Covid-19 podría retrasarse.
  • NIO: A pesar de reportar una pérdida menor a la esperada e ingresos por arriba de lo esperado, la compañía anuncio una reducción en márgenes y una perspectiva pesimista como consecuencia de problemas en las cadenas de suministro.
  • INTEL: Después de una caída en la demanda de computadoras personales, la compañía ha decidido congelar las contrataciones en su “Client Computing Group” mientras reevalúa las prioridades de gasto.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.98% (+7pb). La curva de Mbonos se depreció, registrando un alza promedio de +5pb, afectando en mayor medida la parte de 5 años, cediendo al alza en los bonos estadounidenses y ampliando el spread de tasas entre México y EEUU a 596pb en el nodo de 10 años.

En Europa, los bonos europeos se deprecian tras la junta de política monetaria del Banco Central Europeo, donde se anuncia la extinción del programa de compras de activos como era esperado y comentan que comenzarán en julio con un alza de tasas de 25pb, seguido de otra de igual o mayor magnitud en septiembre y posteriormente por el momento prevén alzas graduales pero sostenidas, en resumen, adhiriéndose al movimiento global de política monetaria restrictiva para controlar la inflación. Las tasas de los bonos europeos El bono alemán de 10 años, principal referencia de la región sube +6pb, a la espera de la conferencia de Christine Lagarde.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien nuevamente, así como lo hacen los bonos globales. Además, la lectura de inflación en México registra 7.65% anual, ligeramente por arriba de estimados, validando el tono más restrictivo que ha tenido Banco de México y reforzando la probabilidad de que en la reunión del 23 de junio aumenten en 75pb la tasa de interés de referencia.

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