Económico 

Perspectiva. Tras debilitarse la semana pasada, no descartamos que, inicialmente, hoy tenga lugar un regreso parcial en el apetito por riesgo. Por otro lado, esperaríamos una disminuida liquidez y algunos movimientos erráticos, debido a que los mercados permanecerán cerrados en los EE. UU. (Día de la Emancipación), y mientras se está a la espera de las comparecencias de J. Powell en los próximos días. En el mercado de dinero, destaca que el rendimiento del bono alemán a 10 años asciende a 1.69% (+3.5 pb.), tras comentarios de funcionarios del BCE, que aseguraron que el Instituto, si bien combatirá movimientos “indeseables” en mercados financieros, deberá enfrentar con “frialdad” y “mano firme” la volatilidad. A tiempo que el índice dólar se deprecia 0.3%, el USDMXN exhibe un regreso de 9 cts., para cotizarse en $20.25. El precio del petróleo WTI muestra un rebote marginal (109.7 dpb, +0.1%); otras materias primas se debilitan (cobre -1.3%, aluminio -0.3%, mineral de hierro -7.8%).

A seguir. Hoy, declaraciones del Presidente de la Fed de St. Louis y de funcionarios del BCE, incluyendo a C. Lagarde. Más adelante en la semana, los testimonios de J. Powell ante el Congreso y los PMI para junio en Europa; a nivel  local, la oferta y demanda agregada para el 1T, la inflación para la 1Q junio, el igae de abril, y el anuncio del Banxico.

Bursátil

Hoy Feriado, atención en Powell. Hoy los mercados de EEUU permanecen cerrados por la celebración del “Día de la Liberación”. La atención en la semana se tendrá en la comparecencia de Jerome Powell, presidente de la FED, ante el congreso de EEUU. El fin de semana destacaron los comentarios de otro de los miembros de la reserva Federal, Christopher Waller, que señaló que apoyaría otro incremento de 75 pb en tasas, si los datos económicos así lo señalan. En Asia las bolsas finalizaron en terreno positivo, destacó que el Banco de China declino recortar sus tasas de interés, señalando que le preocupa más el dinamismo de la economía que la desaceleración del consumo. Por su parte en Europa las bolsas reciben la noticia de que Emanuel Macron perdió la mayoría parlamentaria en Francia, en las elecciones del fin de semana, por su parte Alemania anunció que reiniciará la actividad de algunas centrales eléctricas de carbón para garantizar la seguridad del suministro energético, después de que Rusia recortara la semana pasada en un 60% las entregas de energéticos. Los precios del gas en Europa se ubican en máximos de 3 meses. El Bitcoin repunta luego de caer por debajo de los USD$20,000 durante el fin de semana. En la parte corporativa, se mantendrá la atención sobre el evento de Amazon Day que se llevará a cabo del 21 al 24 de junio.

Positivo

  • TI SITEL GROUP: Llegó a un acuerdo preliminar para la adquisición de Majorel SA de Luxemburgo, el acuerdo incluiría un pago en efectivo de USD$463 millones.
  • PFIZER: Circula en medios que acordó invertir USD$95.24 millones para comprar una participación del 8.1% en la compañía francesa de vacunas Valneva.

Neutral

  • DISNEY: La película “Lightyear” tuvo una apertura nacional de USD$51 millones, más USD$34.6 millones internacionales, aunque el desempeño ha sido fuerte estaría por debajo de expectativas.
  • CREAL: Informó sobre la renuncia de varios de los miembros de su consejo de administración. Asimismo, Ángel Francisco Romanos Berrondo ha renunciado a su cargo como presidente del consejo; sin embargo, continuará fungiendo como consejero.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.18% (-3pb). La curva de Mbonos finalizó la semana con un ajuste a la baja con tendencia de aplanamiento, beneficiando los plazos de 20-30 años con bajas de -7pb en promedio. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.23% (+3pb), dejando el spread de tasas contra México en 595pb.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre, en un día de poca actividad y volumen por el feriado estadounidense, con algo de mejora en el apetito de riesgo que podemos observar en la modesta apreciación del mercado accionario europeo. Esta semana destacará el testimonio semestral de Powell ante el Senado el miércoles y datos de manufactura en Europa el jueves.

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