Económico 

Perspectiva. Pese a algunos datos de industria y consumo marginalmente positivos en EUR (ver calendario), no descartamos que se mantenga un entorno de cautela. Por un lado, en lo que se asimila: la incertidumbre política en el RU (renuncia de ministros de B. Johnson), reportes de que los EE. UU. estarían presionando a HOL para cortar la venta de tecnología para producir microprocesadores a CHI, la posibilidad de que el repunte en contagios en Shanghai lleve a nuevos confinamientos. Por el otro lado, se está a la espera de la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed. El rendimiento del treasury a 10 años hila seis sesiones a la baja, quedando en 2.76% (-4.5 pb.); también los rendimientos en EUR extienden sus descensos, con el del bono alemán llegando a 1.13% (-8.4 pb.). Al tiempo que el índice dólar se fortalece 0.5%, el USDMXN escala 8 cts., a $20.61. Tras caer 8.2% ayer, el precio del petróleo WTI rebota a 100.4 dpb (+0.9%); el oro no muestra cambios.

MX: Consumo privado, inversión FB abril. Mes a mes y con cifras ajustadas, el consumo privado hiló 10 lecturas al alza y se aceleró a 0.8% vs. 0.7% anterior; a tasa anual y con cifras originales, creció 7.6%. La inversión fija bruta avanzó 1.9% m/m (cifras ajustadas), moderándose respecto a la cifra de marzo (3.4%) y quedando todavía debajo de niveles pre-pandemia (-0.6%); contra el mismo mes de 2021, creció 7.0% (cifras originales).

A seguir. En los EE. UU., declaraciones del Presidente de la Fed de NY y la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed, así como la revisión de los PMIs y la publicación del ISM servicios para junio en los EE. UU.

Bursátil

Minutas de la FED. Los futuros de los mercados accionarios se ubican con movimientos de baja en un entorno donde los inversionistas se concentran en el comportamiento que está presentando el bono de 10 años mismo que se ubicó por debajo del rendimiento de 2 años, está inversión de la curva históricamente ha sido una señal de advertencia de que la economía puede estar cayendo o está en recesión. Por su parte en China las fabricantes de chips presentaron avances después de presentar ganancias por arriba de lo esperado aunado a noticias sobre restricciones estadounidenses al sector. Para hoy la atención de los inversionistas se ubica en la publicación de las minutas de la FED de junio, los mercados seguirán analizando el tono en el que se dio el alza de tasas más reciente de 75 pb e intentan predecir el tamaño del siguiente aumento. En la parte económica se esperan datos de solicitudes de hipotecas y datos de PMI.

Positivo

  • GAP: Durante junio, el tráfico total de pasajeros incrementó 18.6% a/a. En la comparación respecto a junio de 2019, el incremento fue de 15.4%.
  • SPIRIT AIRLINES: Anunció que ganó el derecho de operar en horas con mucho flujo en la tarde y noche en el aeropuerto internacional Newark Liberty
  • RESOLUTE FOREST PRODUCTS: Acordó se adquirido por Paper Excellence Group por USD$20.5 por acción, más un derecho de valor contingente.
  • AMAZON: Anunció que llegó a un acuerdo para agregar en la membresía el servicio de entrega de alimentos de Grubhub.

Neutral

  • OMA: El tráfico de pasajeros correspondiente a junio incrementó 22.2% a/a. El tráfico aún se encuentra un 3.5% por debajo de los niveles de junio de 2019.
  • AEROMEX: Durante junio el tráfico de pasajeros aumentó 38.6% a/a. Por origen, el tráfico nacional incrementó 29.1% y el internacional 66.1%. El factor de ocupación fue de 84.8% vs 78.1% hace un año.

Mercado de dinero

La curva de Mbonos se ajustó a la baja con tendencia de aplanamiento, beneficiados por la fuerte  baja en las tasas de los bonos globales. El bono mexicano de 10 años valuó en 8.87% (-4pb) y el spread contra el bono estadounidense del mismo plazo sube a 606pb.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre, a la espera durante el día de la publicación de las minutas de la última reunión de la FED que conoceremos hasta la 1pm. El bono en EEUU de 10 años cerró en 2.81% (-7pb) y en la apertura baja a 2.79%.

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