Económico 

Perspectiva. Prevemos que se disipe parte de la aversión al riesgo, en la medida en la que se dejan de asimilar las últimas declaraciones de J. Powell. Sin embargo, serán relevantes: el discurso programado para hoy del Presidente de la Fed de NY; la expectativa de que la Fed aumente el ritmo de reducción de la hoja de balance (en línea con lo anunciado en mayo); los datos de inflación en ALE; y, las amenazas de empresas rusas para reducir el suministro de gas a EUR. El rendimiento del treasury a 10 años regresa a 3.10% (-0.6 pb.) y el índice dólar se debilita 0.2%. El USDMXN desciende a $20.00 (-3 cts.). El precio del petróleo WTI cae a 94.6 dpb (-2.4%) y el oro se debilita 0.3%.

ALE: Inflación al consumidor agosto. De acuerdo con la información preliminar, creció 8.8% a/a (utilizando los estándares de la UE), por encima del 8.5% de julio, pero en línea con lo esperado. Así, la variable registró un récord histórico.

EE. UU.: Miembros Fed. El titular de la Fed de Richmond expresó que el banco central está dispuesto a “hacer lo que sea” para controlar la inflación, incluso reconoció que una recesión es “parte del riesgo” de este proceso.

MX: Empleo julio. Con cifras ajustadas, la tasa de desocupación bajó de 3.3 a 3.2%, su menor nivel en tres meses, incluso pese a que la participación laboral ascendió a 59.7 vs. 59.6% anterior.

A seguir. Declaraciones del Presidente de la Fed de NY y la confianza del consumidor para agosto medida por el Conference Board, en los EE. UU.; en MX, el balance público a julio; y, por la noche, en CHI, el PMI manufacturero de agosto.

Bursátil

Registran repuntes. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses operan con alzas, con lo que podríamos ver un repunte luego de los ajustas observados en sesiones previas, en donde los inversionistas reaccionaron al mensaje de Jerome Powell, Presidente de la Fed, respecto a que el organismo estaba dispuesto a seguir subiendo tasas de interés para combatir la inflación, aunque lo anterior implique afectar el crecimiento económico.  Por otro lado, los precios del petróleo registran retrocesos como reacción a la expectativa de desaceleración económica, el WTI cotiza cerca de USD$94.4 por barril. En temas corporativos, las accione de Best Buy subían luego de un reporte que superó expectativas. Asimismo, las acciones de Bed Bath and Beyond subían ante la expectativa de que la empresa presente una actualización de su plan de negocio a finales de esta semana. En temas económicos, hoy se espera la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board.

Positivo

  • BEST BUY: Sube 2.6% antes de la apertura tras superar los pronósticos en los resultados de su último trimestre, mientras que las ventas en tiendas comparables disminuyeron menos de lo esperado.
  • BIG LOTS: Reportó una pérdida trimestral menor a la esperada e ingresos mejores de lo esperado. Las ventas en tiendas comparables también cayeron menos de lo que habían pronosticado los analistas.
  • FIRST SOLAR: Informó que gastaría 1200 millones de dólares para ampliar la fabricación en EE.U., incluida una nueva fábrica en el sureste. El fabricante de equipos solares construirá nuevas instalaciones debido a los incentivos fiscales proporcionados por la Ley de Reducción de la Inflación recientemente aprobada.

Negativo

  • TWITTER: Las acciones retroceden 1 % en las operaciones antes de mercado después de que Elon Musk enviara un segundo aviso de finalización de la operación. El segundo aviso, detallado en un archivo de la SEC, brinda razones adicionales para retirarse.
  • BAIDU: Baidu reportó ganancias e ingresos mejores de lo esperado luego de que experimentó una recuperación en las ventas de anuncios y una mayor demanda de sus ofertas basadas en la nube. Las acciones de Baidu añadieron un 3,8% antes de la comercialización.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.00% (+10pb). El diferencial contra la tasa del mismo plazo del bono del tesoro de EUA subió a 595pb. El movimiento en la curva local fue más pronunciado que en los treasuries, que subieron 5pb. Ello derivado de la falta de liquidez. Los mercados de renta fija globales siguieron ajustándose al alza después de los comentarios emitidos en Jackson Hole en torno a mantener una política monetaria expansiva para combatir la inflación.

En la apertura, esperamos que los Mbonos recorten algo del movimiento de alza observado ayer. El treasury de 10 años cotiza en 3.0550% (-4pb). En México se subastará el Mbono de 10 años (May31)y el udibono del mismo plazo. No esperamos una demanda fuerte a pesar de que el bono se encuentra en niveles elevados, el spread vs el treausry podría seguir abriéndose por encima de 600pb en este contexto de risk-off global y falta de liquidez en el mercado local.

 Descargar PDF     Ver PDF