Económico 

Perspectiva. Estimamos un contexto de aversión al riesgo previo al anuncio de mañana de la Fed, donde se estima un alza de 75 pb. en la tasa objetivo y además se actualizarán las previsiones macroeconómicas de los miembros del Comité. Ante ello, el rendimiento del treasury a 10 años sube 8.0 pb., a 3.60%, y el índice dólar se fortalece 0.4%. El tipo de cambio alcanza $20.04 (+12 cts.), prácticamente borrando las bajas de ayer. En materias primas, el precio del petróleo WTI se cotiza en 85.9 dpb (+0.2%), mientras que el oro cae 0.5%.

EE. UU: Sector vivienda agosto. Los inicios de casas rebotaron 12.2% m/m, después de haberse contraído 10.9% en julio y cuando se esperaba un crecimiento de 0.3%. Los permisos de construcción, que se interpreta como un indicador adelantado, se contrajo 10.0% m/m, más que en julio (-0.6%) y lo previsto (-4.8%).

MX: IOAE agosto. El indicador oportuno de la actividad económica proyecta una expansión de 2.9% a/a, con alzas de 3.1% en la rama industrial y 2.6% en los servicios.

A seguir. Subastas de mercado de dinero y la publicación de las reservas internacionales del Banxico.

Bursátil

Inicia Reunión de la Fed. Los futuros de los principales índices accionarios operan con movimientos a la baja, a la espera de conocer la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. La reunión de política monetaria inicia el día de hoy mientras que la decisión del organismo se dará a conocer el día de mañana, en donde le mercado anticipa que se anuncie un aumento de 75 puntos base en la tasa de referencia. En las últimas semanas, el mercado se ha visto afectado por la persistencia de altos niveles de inflación y la perspectiva de un mayor endurecimiento monetario. Con lo anterior, el rendimiento de los bonos del tesoro se mantiene al alza, el bono a dos años se ubica cerca de 3.97%, su mayor nivel desde 2007. En Europa, el banco central de Suecia aumentó su tasa de referencia en 100 puntos base, para ubicarla en 1.75%, buscando así combatir la alta inflación. En temas económicos, hoy destaca la publicación de las cifras de inicios de vivienda en EEUU y los premisos de construcción durante agosto.

Positivo

  • CHANGE HEALTHCARE: Un juez federal falló en contra de la impugnación antimonopolio del Departamento de Justicia contra la adquisición planeada de la compañía por parte de UnitedHealth.
  • TRAXION: Cerró la adquisición de V-MODAL, empresa de servicios de coordinación logística ferroviaria. Se adquirió el 90% de la compañía por P$102.5 mn.
  • AC: Llegó a un nuevo acuerdo de largo plazo con la Compañía Coca-Cola con el objetivo de fortalecer la colaboración y la sólida relación entre ambas compañías.

Neutral

  • AMX: La CNBV, autorizó la inscripción en el Registro Nacional de Valores las acciones del capital social de Sitios Latinoamérica, “Sitios Latam”, sociedad escindida de AMX. Las acciones quedarán listadas y cotizando en la BMV, a partir del 29 de septiembre de 2022.

Negativo

  • FORD: Anunció que podría presentar un impacto de hasta USD$1,000 millones en utilidades derivado del incremento en costos de proveedores y escasez de piezas.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.20% (+3pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense sube a 571pb. La curva de Mbonos continúa ajustándose al movimiento alcista de las tasas en EEUU que se presionaron desde el último reporte de inflación de la semana pasada.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien nuevamente, siguiendo el movimiento de los Treasuries, en particular el nodo de 10 años que cruza al alza el nivel psicológico de 3.50% previo a la junta de política monetaria de la FED mañana donde se espera ampliamente que suban la tasa de interés de referencia en 75pb. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.49% (+4pb) y en la apertura sube a 3.55%.

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