Económico 

Perspectiva. Los mercados seguirán asimilando la decisión de la Fed y de otros bancos centrales. En cuanto al BoJ, si bien mantuvo sin cambios su tasa de interés, anunció una intervención directa en el mercado cambiario para combatir la depreciación del yen. Esta mañana el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.58%, mientras que el dólar continúa apreciándose frente a la canasta de las principales divisas (+0.2%). Pese a ello, el USDMXN logra disminuir 11 cts y cotiza en $19.88. Tras los anuncios de sus respectivos bancos centrales, la libra esterlina se aprecia 0.4% y el yen japonés 2.0%). El precio del petróleo (WTI) sube 3.2% a 85.5 dpb.

R. U.: anuncio BoE. Tras una decisión dividida, el Instituto decidió elevar en 50 pbs su tasa de referencia, llevándola a 2.25%. Si bien aún espera que la inflación se mantenga por arriba del 10% durante algunos meses después de octubre antes de moderarse, señaló que las medidas como las garantías de precios de energía, podrían aliviar el nivel de precios.

EE. UU.: anuncio Fed; peticiones seguro desempleo. De forma unánime se optó por elevar en 75 pbs el referencial al rango 3.00% – 3.75%, en línea con lo esperado. El comunicado reafirma el compromiso de regresar la inflación a su objetivo del 2.0%. Se adelantaron más incrementos hasta conseguirlo (proyección de tasas apunta a 100 pbs más este año y 25 a inicios del próximo). Recortaron sus pronósticos del PIB, pero elevaron los del desempleo y el de inflación. En la semana que terminó el 17 de septiembre, las nuevas solicitudes del seguro de desempleo se ubicaron en 213 mil (218 mil esp.).

MX: Inflación 1QSep. Logró desacelerarse marginalmente a 8.76% a/a (8.77% ant.), aunque el componente subyacente se volvió a presionar al crecer 8.27%, un nuevo máximo desde finales del 2000 (servicios: 5.43%, mercancías: 10.75%). El índice no subyacente se desaceleró a 10.22%.

A seguir. Confianza del consumidor en la E. Z. para septiembre (P), y subastas del mercado de dinero.

Bursátil

Evalúan mensaje de la Fed. Los futuros de los principales índices accionarios en EEUU registran movimientos mixtos. El mercado continúa asimilando la decisión de política monetaria y el mensaje de la Reserva Federal, luego de que el día de ayer el organismo anuncio un incremento en 75 puntos base en la tasa de referencia, mientras que los miembros del organismo manifestaron su compromiso de seguir tomando medidas para combatir la alta inflación. Con lo anterior se anticipa que la tasa de referencia finalice 2022 en 4.4% y en 4.6% para 2023. En Europa, el Banco de Inglaterra elevó su tasa de referencia en 50 puntos base, para ubicarla en 2.25%. En México, destacó la publicación de la cifra de inflación correspondiente a la primera quincena de septiembre, que en su variación anual se ubicó en 8.76%, cifra por arriba de lo esperado que era de 8.72%, mientras que el dato previo fue de 8.77%.

Positivo

  • SALESFORCE: Reveló un plan para mejorar su operación e incrementar los márgenes, la meta estaría en lograr un margen operativo de 25% en el año fiscal 2026.
  • FCFE: Anunció que la distribución correspondiente al 3T22 será por un monto de $0.9750 por certificado (dividend yield de 3.7% al último precio). La distribución será pagada el 30 de septiembre.
  • SORIANA: Fitch Ratings revisó la perspectiva de la calificación nacional de largo plazo a positiva desde estable y ratificó la calificación en AA+(mex).

Neutral

  • ACCENTURE: Reportó utilidades e ingresos mejor a lo esperado, pero compartió una guía en ingresos por debajo de lo que se esperaba para el trimestre en curso.

Negativo

  • DARDEN RESTAURANTS: Reportó ventas mismos restaurantes por debajo de lo esperado, los costos de alimentos y bebidas incrementaron más de lo estimado.
  • STEELCASE: Reportó una utilidad por arriba de lo esperado; sin embargo en términos de ingresos quedó por debajo, así mismo revisó a la baja su perspectiva debido a una menor tendencia de regreso a la oficina.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.28% (-2pb). El diferencial vs el treasury del mismo plazo cotiza en 570pb (-7pb).

En la apertura, esperamos que los Mbonos se presionen ligeramente al alza. El bono del tesoro de 10 años cotiza en 3.55% (+2pb). El flattener (en muchos casos, inversión de la curva) se mantiene después de los últimos comunicados de Bancos centrales. El Banco de Inglaterra sube 50pb su tasa de referencia a 2.25% después del movimiento de la Fed de 75pb.

La próxima semana esperamos la decisión de política monetaria de Banco de México con un incremento de 75pb apoyado por la política monetaria relativa vs EEUU y un dato de inflación por encima de lo esperado. Hoy hay subasta extraordinaria de 6 meses y del año, por lo que podríamos seguir observando presión en dichos instrumentos. (CETES de 360 días cerró ayer en 10.38%).

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