Económico 

Perspectiva. Estimamos altamente probable que persista la volatilidad. Por un lado, funcionarios de la Fed y del BCE reiteraron que seguirán ajustando fuertemente la política monetaria, la crisis en UKR sigue escalando (RUS anexó diversas regiones ucranianas, amenazó con cortar suministro de gas a EUR, ALE investiga posible sabotaje a oleoductos) y reportes aseguran que Apple cancelaría los planes para aumentar la producción de iPhones. Por el otro lado, parte de a aversión al riesgo podría moderarse ante el compromiso del BoE de comprar bonos de larga duración para evitar disrupciones adicionales en mercados financieros locales. El rendimiento del treasury a 10 años retrocede a 3.83% (-11.5 pb.), mas sigue alrededor de máximos desde 2010; el rendimiento de su símil británico se desploma a 4.05% (-45.0 pb.) después del anuncio del BoE. Pese a que índice dólar se fortalece 0.2% y registra un máximo histórico, el USDMXN borra sus alzas iniciales y desciende a $20.34 (-4 cts.). El precio del petróleo WTI sube a 89.1 dpb (+2.0%) y el oro avanza 0.4%.

EE. UU.: Balanza comercial agosto (P); miembros Fed. Se registró un déficit comercial por 87.3 mmdd, el menor en 10 meses, ante una contracción de 1.7% m/m en las importaciones (insumos industriales -6.9%), mientras que las exportaciones bajaron 0.9% (autos -8.9%). Ayer, el Presidente de la Fed de Minneapolis adelantó que seguirán actuando con agresividad para controlar la inflación y pese al riesgo de sobreactuar, dado el rezago de la política monetaria sobre la economía; su símil de Chicago, indicó que el efecto del apretamiento monetario se vería en unos seis meses sobre el empleo; el Presidente de St. Louis, estima que la elevada inflación ha amenazado la credibilidad del Instituto, a lo que se responderá “apropiadamente”.

A seguir. Cifras de ventas de casas pendientes y de inventarios semanales de petróleo en los EE. UU., así como declaraciones del Presidente de la Fed, J. Powell, la Vicepresidente del Instituto, M. Bowman, y diversos Presidentes Regionales.

Bursátil

Permanece presión en mercado accionario; bonos al alza. Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses operan con movimientos marginles, con lo que podrían mantener la racha negativa observada desde sesiones anteriores. En cuanto a los bonos del tesoro, el rendimiento del bono a 10 se ubicaba en 3.85%, aunque llegó a tocar niveles marginalmente superiores a 4%, niveles no visto desde 20008. En Europa, el Banco de Inglaterra señaló que estaría comprando de bonos gubernamentales de largo plazo, como parte de sus esfuerzos por estabilizar el valor de la libra esterlina. En temas corporativos, las acciones de Apple veían una caída luego de que, de acuerdo con medios, la empresa disminuiría la producción del iPhone 14 debido a que la demanda del nuevo equipo estaría siendo menor a lo originalmente proyectado. En temas económicos, en EEUU hoy destaca la publicación de las aplicaciones de hipotecas y las palabras de miembros de la Fed, mientras que en Europa el mercado estará atento a los comentarios de C. Lagarde.

Positivo

  • BIOGEN: Sube en pre mercado después de que junto a su socio Eisai anunciara que su fármaco experimental para Alzheimer redijera drásticamente la progresión de la enfermedad.
  • THOR INDUSTRIES: Reportó utilidades e ingresos mejor a lo esperado, la fortaleza vino especialmente del segmento de vehículos recreativos motorizados.
  • GRUMA: Informó que obtuvo un crédito por USD$125 millones, el cual utilizará para refinanciar diversos pasivos existentes.
  • ALSEA: Moodys subió las calificaciones senior y de Familia Corporativa de Alsea a ‘Ba3’ de ‘B1’, también mejoró la calificación de las notas senior de Food Service Project a ‘Ba3’ de ‘B1’, con perspectiva es estable.

Neutral

DISNEY: Estaría cerrando sus cuatro parques de Florida, mientras el estado se prepara para el huracán Ian.

Negativo

  • LYFT: En su intento por reducir costos la compañía anunció que congelará las contrataciones hasta finales de año.
  • APPLE: Circula en medios que la compañía estaría dando marcha atrás en los planes para incrementar la producción de su nueva línea de iPhone 14.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.85% (+4pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 590pb. La curva de Mbonos se ajustó nuevamente al alza, evidenciando un mercado poco ordenado y con muy baja liquidez, altamente sensible naturalmente a cualquier movimiento de alza en las tasas en EEUU.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre, atentos al comportamiento de los Treasuries donde prevalece la volatilidad y sensibilidad a cualquier conferencia o dato que se perciba sólido y permita que la FED sea agresiva con las alzas de tasas además de lograr una tasa terminal tan arriba como las últimas proyecciones de los miembros. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.95% (+2pb) y hoy baja a 3.91%.

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