Económico 

Perspectiva. Estimamos que se presente un entorno de moderada cautela, en función de: advertencias de miembros de la Fed sobre la baja probabilidad para que se reduzca el ritmo del ajuste monetario próximamente; el temor de que el repunte en el precio del petróleo genere más inflación global; y, a la espera del dato de nóminas no agrícolas en los EE. UU. (mañana). El rendimiento del treasury a 10 años sube ligeramente, a 3.76% (+0.8 pb.); su símil británico se presiona a 4.15% (+13.0 pb.) después de que Fitch rebajara la perspectiva de la calificación del gobierno británico. Al tiempo que el índice dólar se fortalece 0.2%, el USDMXN escala 5 cts., a $20.12. Tras subir 1.4% ayer, ante la decisión de la OPEP de reducir en 2 mbd la producción de crudo, el precio del WTI se cotiza en 87.6 dpb (-0.2%); el oro se debilita 0.3%.

EE.UU.: Miembros Fed; solicitudes seguro desempleo. La Presidente de la Fed de San Fco. indicó que es muy difícil moderar el ritmo de alza en las tasas de interés ante una inflación subyacente presionándose. Los nuevos reclamos semanales por seguro de desempleo se ubicaron en 219 mil, su mayor ritmo en cinco semanas.

MX: Consumo, inversión; producción autos. En julio, el consumo privado se expandió 0.1% a tasa mensual (cifras ajustadas) y 5.0% a tasa anual (cifras originales); la inversión fija bruta se contrajo 1.4% m/m (cifras ajustadas), pero creció 2.1% a/a (cifras originales). En septiembre, se produjeron 273.3 mil autos, 31.4% más que en el mismo mes de 2021, pero 15.9% menos que hace dos años.

A seguir. Discursos de diversos Presidentes Regionales de la Fed y subastas de bonos del tesoro americano.

Bursátil

Presión por rendimiento de bonos. Los futuros de los índices bursátiles en EEUU registran movimientos a la baja. El mercado reacciona al alza en el rendimiento del bono del tesoro a 10 años, que se ubica en 3.77% mientras que el bono a 2 años registra un rendimiento de 4.14%. Con lo anterior, los inversionistas permanecen atentos a las cifras de empleo, que serán relevantes para la definición del rumbo de la política monetaria de la FED. El día de ayer el dato del ADP mostró una generación de empleo mejor a lo previsto, mientras que la expectativa se mantiene en la nómina no agrícola que se publica mañana. En cuanto a materias primas, la OPEP+ decidió recortar la producción de petróleo en 2 millones de barriles diarios, con la finalidad de lograr un repunte en los precios del crudo, que se han visto afectados por la perspectiva de desaceleración económica.

Positivo

  • ELI LILLY: Su medicamento para la diabetes recibiera la designación de “vía rápida” de la FDA.
  • ASUR: Anunció que el tráfico de pasajeros en septiembre presentó un incremento de 28.5% respecto al mismo mes del 2019.
  • GAP: Anunció que el tráfico de pasajeros en septiembre presentó un incremento de 23.8% respecto al mismo mes del 2019.
  • GRUMA: S&P Global Ratings asignó calificación de ‘mxA-1+’ al programa de certificados bursátiles de corto plazo por hasta MXN3,000 millones de la compañía.

Negativo

  • PELOTON: Anunció que eliminaría 500 puestos más de trabajo, así mismo circula en medios que el director ejecutivo estaría dando seis meses para ver una recuperación o podría ser viable la opción de empresa independiente.
  • MCCORMICK: Con ingresos que estuvieron en línea con el consenso, reportó utilidades por debajo del estimado. La compañía estaría recuperando costos a través de acciones de fijación de precios.

 

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.60% (+7pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 584pb. La curva de Mbonos subió +6pb en promedio en todos los nodos mayores a 5 años, nuevamente empinando la curva y cediendo a la presión alcista de los bonos estadounidenses.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre, así como lo hacen los bonos globales, con algo de tensión tras la decisión ayer de la OPEP+ de recortar la producción de petróleo en 2 millones de barriles diarios para presionar nuevamente los precios al alza, generando algunas alertas de lo que esto podría impactar negativamente a la inflación. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.76% (+12pb) y en la apertura está en 3.77%.

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