Económico 

Perspectiva. Estimamos que el mayor catalizador para la sesión sea la asimilación de los datos de empleo en los EE. UU., que mostraron mayor resiliencia a lo estimado y fuerza en los salarios. Además, hoy se esperan discursos de tres miembros de la Fed, después de que, ayer, el Gobernador C. Waller afirmara que estima incrementos en las tasas de interés hasta inicios de 2023. Tras los datos de empleo, prácticamente toda la curva de rendimientos de bonos del tesoro americano se presiona al alza, con el nodo a 10 años ubicándose en 3.90% (+8.0 pb.). El índice dólar revirtió sus bajas iniciales para fortalecerse 0.2%. Similarmente, el USDMXN pasó de $20.05 a $20.10, ligeramente por debajo del cierre de ayer ($20.12). El precio del petróleo WTI hila cinco sesiones al alza, alcanzando 89.4 dpb (+1.1%); el precio del oro cae 1.0%.

EE.UU.: Empleo septiembre. Las nóminas no agrícolas reportaron 263 mil nuevas plazas, por debajo del dato previo (315 mil), pero superando la expectativa (255 mil). La tasa de desocupación bajó a 3.5% vs. 3.7% previo y esperado, también ayudada por una ligera reducción en la participación laboral (62.3%). Los salarios mantuvieron un crecimiento mensual de 0.3% (5.0% a/a), en línea con lo esperado.

MX: Inflación al consumidor septiembre. Se mantuvo en 8.70% a/a, aunque el subyacente (excluye componentes más volátiles) se aceleró de 8.05 a 8.28%, impulsado tanto por mercancías como por servicios; el no subyacente se moderó a 9.65%, por un menor dinamismo en energéticos.

A seguir. Hoy, declaraciones de los Presidentes Regionales de la Fed de NY, Minneapolis y Atlanta. La próxima semana, cifras de inflación y ventas minoristas en los EE. UU., y de producción industrial en la EZ y en MX; además, las minutas de las últimas reuniones de la Fed y del Banxico.

Bursátil

Asimilan cifras de empleo. Los futuros de los índices accionarios en EEUU registran movimientos a la baja, mientras los inversionistas asimilan las cifras de empleo en EEUU correspondientes al mes de septiembre, en donde la nómina no agrícola registró una generación de 263 mil puestos de trabajo, cifra inferior a la expectativa de 275 mil. Por su parte, la tasa de desempleo se ubicó en 3.5% vs la expectativa de 3.7%. Aunque la generación de empleo se ubicó debajo de lo esperado, seguiría indicando un mercado laboral sólido, mientras que la tasa de desempleo fue menor a lo esperado, por lo que las cifras respaldarían la postura más restrictiva en política monetaria por parte de la Reserva Federal. En el mercado de deuda, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años subía para ubicarse en 3.86%. En México, hoy destaca la publicación de la inflación correspondiente a septiembre.

Positivo

  • AEROMEXICO: En septiembre el tráfico de pasajeros aumento de 33.6% a/a. En el mercado internacional los pasajeros aumentaron 27.8%, mientras que en el mercado doméstico aumentaron 36.0% a/a.
  • OMA: Informa que el número de pasajeros totales transportados en sus 13 aeropuertos durante el mes de septiembre de 2022 creció 26.1% con respecto a lo registrado en el mismo periodo de 2021
  • FEMSA: Anuncia la exitosa colocación de certificados bursátiles sociales y sostenibles en el mercado mexicano por P$6,000 millones, convirtiéndose en el primer corporativo no financiero en México y en la primera compañía en el sector de consumo en colocar instrumentos con etiqueta social en el continente americano
  • DRAFTKINGS: Circula en medios que la compañía podría estar cerca de una nueva asociación con ESP.
  • CREDIT SUISSE: Anunció que volvería a comprar hasta USD$3,000 millones en deuda.

Neutral

  • BACHOCO: Informa el inicio de una oferta pública de adquisición por hasta la totalidad de las acciones representativas del capital social de Bachoco en circulación a un precio de P$81.66 por acción.

Negativo

  • AMD: Revisó a la baja su estimado de ventas por una caída mayor a la esperada en el mercado de computadoras personales.
  • LEVI STRAUSS: Derivado de un mayor impacto por costos, problemas en las cadenas de suministro y un USD más fuerte, la compañía anunció un recorte en su guía de ventas y utilidades para todo el año.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.66% (+6pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en a 583pb. La curva de Mbonos promedió +5pb al alza, cediendo completamente al comportamiento de los bonos en EEUU y quedando a la espera de las subastas extraordinarias de valores que se realizará hoy de acuerdo con lo anunciado por el Gobierno Federal donde ponen a disposición del mercado tanto compra como venta de bonos en lo que parece ser un esfuerzo de dar liquidez y oportunidad de reestructurar los pasivos.

En la apertura, esperamos que los Mbonos tengan una fuerte correlación con los Treasuries que se mantienen alrededor de niveles de cierre previo a conocer el reporte de empleo que el mercado ha estado esperando en las últimas sesiones. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.83% (+7pb).

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