Económico 

Perspectiva. Prevemos que las cifras de inflación al consumidor en los EE. UU. detonen un mayor apetito por riesgo, al moderarse más a lo previsto y, con ello, alimentar la expectativa de un menor ritmo de ajustes monetarios en adelante. Parte de la atención también se centrará en discursos de diversos miembros de la Fed. En el ámbito local, destaca el anuncio del Banxico. Tras revelarse los datos de precios al consumidor, el rendimiento del treasury a 10 años revirtió sus alzas iniciales, cayendo hasta 3.93% (-15.6 pb.); el índice dólar también respondió a la baja (-1.0%). En línea con ello, el USDMXN pasó de $19.56 a $19.43, prácticamente borrando las alzas de los dos días previos. Materias primas se fortalecieron tras la publicación, con el precio del petróleo WTI subiendo a 86.9 dpb (+1.3%) y el oro fortaleciéndose 1.8%.

EE. UU.: Miembros Fed; inflación octubre. Ayer, El Presidente de la Fed de Chicago señaló que el ritmo de alza en tasas de interés se moderaría, dado el nivel actual del referencial; su símil de Richmond reafirmó que la Fed “hará lo que se requiera” para controlar la inflación y evitar que las expectativas de precios se contaminen; su contraparte de NY indicó que la incertidumbre sobre la inflación aumentó, pero las expectativas de largo plazo están ancladas. La inflación al consumidor se desaceleró de 8.2 a 7.7% a/a, debajo del 7.9% estimado; el índice subyacente pasó de 6.6 a 6.3% a/a vs. 6.5% esperado, aunque algunos rubros, como el de vivienda, volvieron a presionarse.

A seguir. Discursos de los Presidentes Regionales de la Fed de Philadelphia, Dallas, San Francisco, Cleveland y Kansas en EE. UU., y a nivel local el anuncio de Banxico.

Bursátil

Datos de Inflación. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan con ganancias asimilando el dato de inflación que se ubicó en 7.7% desde un estimado de 7.9% del consenso y de un 8.2% del mes anterior, de observarse un menor nivel de inflación los mercados reducirían sus expectativas de una política monetaria más agresiva en el corto plazo. Por otro lado siguen atentos a los resultados de las elecciones intermedias, donde al parecer el partido republicano lleva la delantera, pero manda señales de que los demócratas aún tienen fuerza. A nivel internacional se señala que Rusia ordeno la salida de la ciudad de Kherson, de ser cierto se señala que sería una primera falla para el presidente ruso ya que Ucrania podría empezar a recuperar las tierras ocupadas por Rusia. En la parte corporativa se esperan los reportes de AztraZeneca, Asset Management, WeWork, US Foods, Ralph Lauren, entre los más relevantes. En la agenda económica de México se espera el anuncio de Banxico a las 13:00 hrs

Positivo

  • NIO: Presentó una pérdida trimestral mayor a la esperada, pero anunció que espera que las entregas se dupliquen en el trimestre en curso a/a.
  • RIVIAN: Reportó una pérdida menor a la esperada y mantuvo su programa de producción a pesar de problemas con las cadenas de suministro.
  • ASTRAZENECA: Sube en pre mercado después de presentar un reporte mejor a lo esperado e incrementara su pronóstico de utilidades para el 2022.

Neutral

  • FEMSA: S&P Global Ratings confirmó calificación de ‘mxAAA’ de la emisión propuesta de certificados bursátiles por hasta MXN10,000 millones, el es para fines corporativos generales.
  • FUNO: Informó que el 9 de noviembre realizó la distribución total por CBFI de Ps. 0.5659, de los cuales 100% corresponde al resultado fiscal neto, correspondiente al flujo por las operaciones durante el 3T22.

Negativo

  • TAPESTRY: Presentó un reporte que superó el estimado, pero revisó a la baja su pronóstico para todo el año.
  • WEWORK: Cae en pre mercado después de informar una pérdida mayor a la esperada, la compañía anunció que estaría por salir de 40 ubicaciones de bajo rendimiento.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.60% (-13pb). Hubo mayor demanda en la parte de 5 a 10 años de la curva. Los udibonos reflejaron pérdidas después del dato de inflación, que salió mejor a lo esperado. La mayor demanda de tasas nominales en la parte media sugiere una mayor certidumbre en el entorno inflacionario de mediano plazo.

Hoy se publicará el dato de inflación en EUA, se espera observar una moderación en la tasa anual de crecimiento, lo cual comenzaría a anclar también las expectativas sobre la tasa de fondos federales, con probables ganancias en la parte media de la curva. El mercado actualmente descuenta 100pb más para una tasa terminal de 5.00%. Por la tarde se publicará el anuncio de política monetaria de Banco de México, se espera un incremento a 10.00% desde 9.25%.

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