Económico 

Perspectiva. Prevemos que el mayor catalizador para la sesión será el discurso de J. Powell. A la espera de ello, no descartamos que tenga lugar cierto apetito por riesgo, en función de la posibilidad de un relajamiento de las medidas covid en CHI, junto con la perspectiva de un menor ritmo del apretamiento monetario a nivel global, soportada por datos debajo de lo previsto de inflación en la EZ y de empleo en los EE. UU. El rendimiento del treasury a 10 años asciende a 3.77% (+2.6 pb.) y el índice dólar se deprecia 0.3%, posiblemente reflejando una menor demanda por activos de refugio. El precio del petróleo extiende sus ganancias a 80.8 dpb (+3.3%), ante la expectativa de una caída semanal en los inventarios en los EE. UU. y de que la OPEP recorte la producción; el oro se fortalece 0.4%. El USDMXN rebota a $19.29 (+5 cts.), devolviendo parte de las bajas de ayer

EZ: Inflación octubre (P). Se registró un crecimiento anual de 10.0%, por debajo del 10.6% previo (máximo histórico) y del 10.4% estimado; como se esperaba, el subyacente se mantuvo sin cambios, en 5.0%.

EE. UU.: Empleo ADP octubre. La nómina privada registró 127 mil nuevas posiciones, su menor crecimiento desde enero de 2021 y por debajo de los 200 mil esperados.

A seguir. El discurso del Presidente de la Fed y otros funcionarios del Instituto; en MX, el Reporte Trimestral del Banxico y cifras de finanzas públicas.

Bursátil

Discurso de Powell y datos de empleo. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses se ubican al alza en un entorno en el que los inversionistas esperan el discurso del presidente de la FED, Jerome Powell, en donde esperan puedan encontrar algún comentario sobre el movimiento de las tasas en la siguiente reunión del 13 y 14 de diciembre. Se anticipa un aumento de 50 pb después de cuatro alzas de 0.75pb. A los comentarios de los integrantes de la FED se sumaría el esperado dato de empleo a darse a conocer este viernes. En la parte internacional Europa reportó una menor inflación, lo que apunta a que la zona pudo haber alcanzado su nivel máximo y comience a dar una desaceleración en el alza de tasas. En temas corporativos se mantienen atentos a la fecha límite que han puesto los trabajadores de ferroviarios a los sindicatos para iniciar una huelga nacional, lo que generaría grandes daños a la economía. En la agenda económica se esperan el reporte de nómina privada de ADP, las ventas de viviendas y el reporte del Beige Book.

Positivo

  • PETCO: Presentó un reporte en línea con lo esperado en utilidades, sin embargo los ingresos estuvieron ligeramente mejor a lo estimado, las ventas mismas tiendas incrementaron 4.1% a/a .
  • HORIZON THERAPEUTICS: Anunció que estaba en conversaciones preliminares respecto a una posible venta con varias farmacéuticas incluidas Sanofi, J&J, entre otras.
  • BIOGEN: Sube en pre mercado después de que su socio Esai anunciara que dos muertes en el ensayo de su fármaco experimental contra el Alzheimer no podrían atribuirse al tratamiento.
  • HP: Compartió un reporte con ventas récord y emitió una guía sólida en ingresos, por lo que sube en pre mercado.

Neutral

  • KOF: Coca-Cola Femsa anunció que Gerardo Cruz relevará a Constantino Spas como Director de Finanzas de Coca-Cola FEMSA a partir del 1 de enero de 2023.

Negativo

  • HORMEL: Cae en pre mercado después de presentar utilidades por encima de lo esperado, pero ventas por debajo del consenso, así mismo emitió una perspectiva más débil.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.29%(+9pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 554pb. La curva de Mbonos se depreció +8pb al alza en promedio, afectando en mayor medida los nodos de 2-3 años, una vez más mostrando algo de sesgo de aplanamiento.

En la apertura, esperamos que los Mbonos recuperen un par de puntos base, así como lo hacen los bonos en EEUU, con algo de mejora en el apetito de riesgo tras reportarse una mayor caída en la inflación de la Zona Europea de lo que se anticipaba; quedando a la espera de la lectura de Inflación en EEUU esta mañana, los comentarios que estará dando Powell a medio día y atentos al desarrollo de las protestas en China que afectan la producción industrial de aquel país. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.75% (+6pb) y hoy baja hacia 3.73%.

 Descargar PDF     Ver PDF