Económico 

Perspectiva. Anticipamos que los últimos datos económicos en CHI produzcan cierta cautela a lo largo de la sesión. Incluso, estos podrían opacar el efecto positivo del relajamiento de las medidas sanitarias en aquel país. Posiblemente reflejando una mayor demanda por activos seguros, el rendimiento del treasury a 10 años desciende a 3.48% (-4.9 pb.). Al tiempo que el índice dólar se debilita 0.5%, el USDMXN baja a $19.71 (-6 cts.). El precio del petróleo WTI repunta a 74.7 dpb (+0.6%) y el oro se aprecia 0.4%.

CHI: Balanza comercial noviembre. Los resultados de la balanza mostraron un notable deterioro en la demanda interna y global. Las exportaciones cayeron 8.7% a/a, quedando debajo del dato previo (-0.3%) y de lo esperado (-3.9%), y siendo su peor lectura desde febrero de 2020. Las importaciones retrocedieron 10.6%, también más a lo visto en octubre (-0.7%) y a lo proyectado (-7.1%).

A seguir. Los inventarios semanales de petróleo en los EE. UU.

Bursátil

Bajan expectativas de crecimiento en 2023. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno negativo, afectados por la posibilidad de que la FED pudiera mantener las tasas al alza por más tiempo al esperado tras la fortaleza que han observado los datos económicos. Los inversionistas comienzan a ver la probabilidad de un menor crecimiento en 2023, por lo que se mantienen con cautela y a la espera de conocer un mayor número de datos económicos. Asimismo, observan que las empresas del sector financiero se suman a las empresas tecnológicas y están llevando a cabo reducción de personal este año. A nivel internacional China anuncia cambios en su política Covid, emitiendo pautas a los funcionarios locales para tener reglas más flexibles. El optimismo de aligeramiento en las medidas se desvaneció al reportar datos económicos más débiles. En Europa se revisó al alza el PIB de 3T22. La atención se ubica en datos de inventario de petróleo y decisiones de política monetaria de Canadá, Brasil y Perú.

Positivo

  • CAMPBELL SOUP: Finalizo el trimestre con ingresos mejor a lo esperado, con lo que presentó utilidades USD$0.14 por arriba del consenso, los resultados se vieron impulsados por mejoras en la cadena de suministro.
  • PINTEREST: Sube en pre mercado después de que un funcionario del inversionista Elliot Management fuera agregado a la junta directiva.
  • TOLL BROTHERS: Presentó un reporte que superó las estimaciones generales, los resultados fueron ayudados por sólidos precios.
  • LOWE´S: Anunció un nuevo programa de recompra de acciones de USD$15 mil millones, así mismo reafirmó su pronóstico para todo el año.
  • OMA: Durante noviembre el tráfico de pasajeros en sus aeropuertos incrementó 20.2% a/a, en donde el tráfico nacional creció 19.8% a/a y el internacional 22.9% a/a.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.10% (+2pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 557pb. La curva de Mbonos se ajustó con tendencia de empinamiento al beneficiar la parte corta con una baja de -4pb, mientras los nodos de largo plazo se depreciaron +3pb; reacomodo que se puede  atribuir a la sobrecarga de colocaciones y permutas de esta semana.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se empinen nuevamente, en línea con los bonos EEUU; atentos más tarde a los resultados de la subasta extraordinaria de Banxico en Bondes y CETES, junto con la subasta sindicada de Hacienda colocando el nuevo bono de referencia de 10 años, con vencimiento en mayo de 2033. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.53% (-4pb) y hoy sube a 3.54%.

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