Económico 

Perspectiva. Anticipamos que se modere la aversión al riesgo, en la medida en la que se dejan de asimilar los últimos datos económicos en los EE. UU., que mostraron cierta resiliencia y algunas presiones inflacionarias, sugiriendo así un endurecimiento monetario más prolongado. Además, reportes del relajamiento de medidas covid en Hong Kong podrían impactar positivamente. Por otro lado, no descartamos implicaciones por tensiones comerciales, después de que Países Bajos decidiera limitar sus exportaciones de tecnología a China. En el ámbito local, destacan las cifras de inflación. Ante una menor demanda por activos seguros, el rendimiento del treasury a 10 años asciende a 3.48% (+6.1 pb.) y el índice dólar se deprecia 0.1%. El USDMXN exhibe movimientos marginales, cotizándose en $19.70 (+1 ct.). El precio del petróleo WTI alcanza 75.0 dpb (+4.1%) y el oro avanza 0.2%.

EE. UU.: Solicitudes seguro desempleo. Se registraron 230 mil nuevas peticiones la semana pasada, algo arriba del dato previo (226 mil).

MX: Inflación al consumidor noviembre. A tasa anual, se desaceleró de 8.41 a 7.80%, su menor variación desde mayo. Esto, en línea con la moderación en el componente no subyacente (agropecuarios, energéticos), mientras que el índice subyacente volvió a presionarse, ascendiendo a 8.51%, un nuevo máximo en más de 22 años.

A seguir. Por la noche, indicadores de inflación al consumidor y productor para noviembre en CHI.

Bursátil

Bajan expectativas de crecimiento en 2023. Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses registran alzas, luego de los retrocesos de sesiones previas, en donde el S&P 500 hilo 5 jornadas a la baja. Los inversionistas se mantienen cautelosos ante la perspectiva menor crecimiento económico para el siguiente año y un entorno de altas tasas de interés. En ese sentido, se mantienen la expectativa sobre la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la siguiente semana, en donde se anticipa un incremento de 50 pb en la tasa de referencia.  El día de hoy, en temas económicos destacó la publicación de las solicitudes semanales de seguros por empleo, que se ubicaron 230 mil, cifra en línea con lo previsto.

Positivo

  • AEROMEX: El tráfico de pasajeros en noviembre que se incrementó 30.6% a/a. En el mercado internacional los pasajeros transportados aumentaron 32.8% a/a y 29.8% a/a en el mercado doméstico.
  • AUTLAN: PCR Verum incrementó las calificaciones a “A/M” desde “A-/M” para el largo plazo y a “1/M” desde “2/M” para el corto plazo. La perspectiva de largo plazo fue modificada a “Estable” desde “Positiva”.
  • RENT THE RUNWAY: Anunció que sus ingresos trimestrales superaron las previsiones del consenso, así mismo la empresa compartió una previsión en ventas optimista.
  • EXPRESS: Anunció una asociación estratégica con WHP Global, la cual estaría adquiriendo una participación de USD$25 millones. Por otro lado, la compañía presentó una pérdida mayor a la esperada e ingresos inferiores.

Neutral

  • BACHOCO: HR Ratings ratificó la calificación de ‘HR AAA’ con Perspectiva Estable de Largo Plazo para Bachoco y la calificación de ‘HR+1’ de Corto Plazo.
  • OMA: Finalizó la venta indirecta por parte de ciertas afiliadas de Fintech del 29.99% de las acciones de OMA, a una subsidiaria de VINCI Airports. La operación comprende la venta de las acciones de Servicios de Tecnología Aeroportuaria por USD$$578.7 mm y de Aerodrome Infrastructure enUSD$240.8 mn.

Negativo

  • UNIFIN: Informó que la calificadora Fitch Ratings decidió retirar las calificaciones de los valores emitidos por la Compañía, al considerar que no cuenta con información suficiente.
  • GAMESTOP: Reportó una pérdida mayor a lo estimado, así mismo las ventas quedaron por debajo de lo esperado, el director mencionó que la empresa había completado las inversiones necesarias.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.96% (-14pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 554pb. La curva de Mbonos se apreció -13pb en promedio, siguiendo el comportamiento de los bono en EEUU y logrando localmente una buena colocación del nuevo bono de 10 años con vencimiento en 2033, a una tasa de asignación de 9.02%.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se aprecien nuevamente, animados por el buen resultado de inflación que sorprendió a la baja, ajustando la lectura anual de 8.41% a 7.80%; atentos ahora a la permuta de valores que realizará la secretaría de Hacienda, intercambiando Mbonos por las nuevas referencias de 10 y 30 años. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.42% (-11pb) y hoy sube a 3.47%.

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