Económico 

Perspectiva. No descartamos que se extienda el apetito por riesgo durante la sesión, ante la expectativa de que las cifras de inflación en los EE. UU. -a conocerse mañana- confirmen una desaceleración en la variable, y no obstante las advertencias de diversos funcionarios de la Fed en torno a la necesidad de seguir ajustando la política monetaria. En línea con lo anterior, el rendimiento del treasury a 10 años desciende a 3.57% (-5.0 pb.); el índice dólar avanza 0.1%. El precio del petróleo WTI asciende a 76.3 dpb (+1.6%), favorecido por la reapertura en CHI; el oro sube en el margen (+0.1%). El USDMXN sigue presentando movimientos relativamente acotados, cotizándose en $19.08 (+1 ct.).

EE. UU.: Miembros Fed. La Gobernadora M. Bowman afirmó que el Comité debería seguir subiendo las tasas de interés y mantenerlas elevadas por un tiempo para restaurar la estabilidad en precios. La magnitud de los ajustes y el nivel terminal de las tasas dependerán de que la inflación muestre suficiente evidencia de desacelerarse.

MX: Producción industrial noviembre. Con cifras ajustadas, se estancó a tasa mensual tras haber crecido 0.4% en la lectura previa; el retroceso en minería (-0.5%) y manufactura (-0.5%) fue compensado por los avances en servicios públicos (0.4%) y construcción (0.7%). A tasa anual y con cifras originales, se aceleró de 3.1 a 3.2%.

A seguir. Inventarios semanales de petróleo y subastas de bonos del tesoro en los EE. UU.; y, por la noche, cifras de inflación en CHI.

Bursátil

Esperan inflación y reportes. Los futuros de los mercados financieros estadounidenses operan positivos, en un entorno en el que los inversionistas se mantienen a la espera de los datos de inflación a publicarse este jueves. El dato se tomará con cautela para los movimientos futuros de las tasas de interés ante los comentarios recientes de los miembros de la FED. Los inversionistas también se encuentran atentos a reportes corporativos donde destacan los reportes del sector financiero que se publican el viernes como Blackrock, Citigroup, JP Morgan y Wells Fargo; para el 4T se espera que las utilidades del sector retrocedan 8.7%. Por otro lado, un reporte del Banco Mundial mostró ayer que redujo sus perspectivas de crecimiento para la economía a nivel global a 1.7% a/a desde el 3.0% anterior, como resultado de una inflación elevada, las tasas de interés más altas y permanencia de conflicto entre Rusia y Ucrania. En la agenda destaca la publicación de inventarios de petróleo y datos de solicitudes de hipotecas.

Positivo

  • TESLA: Se registró en el estado de Texas para expandir su fábrica en Austin este año.
  • WELLS FARGO: Anunció que estaría reduciendo su presencia en el mercado hipotecario a medida que maneja presiones regulatorias e impactos por tasas más altas en vivienda.
  • DISNEY: Revisó sus políticas de precios en parques temáticos, realizando algunas modificaciones en el sistema de reservas y emisión de boletos.

Neutral

  • GAP: Dispuso de una línea de crédito con Citibanamex por P$1,000 millones, a un plazo de 18 meses y a una tasa TIIE-28 más 30 puntos base. Los recursos serán utilizados para inversiones de capital.

Negativo

  • Aerolíneas EEUU: La Administración Federal de Aviación presentó una interrupción del sistema que envía mensajes a los pilotos, por lo que ordenó a las aerolíneas suspender las salidas nacionales.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.58% (+5pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 496pb, aparentemente logrando consolidarse en niveles alrededor de 500pb. La curva de Mbonos se depreció +7pb en promedio en los nodos mayores a 3 años, cediendo a la presión alcista en los bonos estadounidenses que se ajustan tras la más reciente oleada de comentarios de miembros de la FED reforzando el tono aún restrictivo que podría llevar las tasas de referencia por arriba de 5%.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se aprecien, así como hacen los bonos en EEUU que ahora se ajustan a la baja, arrancando el año con una notable volatilidad y falta de convicción en la dirección de las tasas, con algo de decepción tras la negativa de Powell de hacer algún comentario valioso ayer respecto a la política monetaria y quedando a la espera mañana de la lectura de inflación. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.62% (+9pb) y hoy baja a 3.57%.

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