Económico 

Perspectiva. Cifras de inflación en línea con lo esperado en los EE. UU. y la posibilidad de que la Fed modere el ritmo de alzas en las tasas de interés (Presidente Fed Philadelphia afirmó que se consideraría ajuste de 25 pb.) podrían dar algo de estabilidad a los mercados. Sin embargo, lo anterior podría ser en parte contrapesado por la presión en algunos rubros del índice de precios al consumidor (servicios) y por señales de resiliencia en el mercado laboral en los EE. UU. Tras revelarse las cifras de inflación, el rendimiento del treasury a 10 años acentuó sus descensos, alcanzando 3.48% (-6.1 pb.); similarmente, el índice dólar se debilitó 0.5%. En línea con ello, el USDMXN descendió hasta $18.83, mínimo desde febrero 2020. El precio del petróleo WTI asciende a 18.6 dpb (+1.5%) y el oro avanza 1.3%.

CHI: Inflación diciembre. Reflejando efectos base y el repunte en precios de metales, la inflación al productor se contrajo 0.7% a/a, menos que en la lectura previa (-1.3%). Los precios al consumidor se expandieron 1.8% a/a (subyacente 0.7%), acelerándose ligeramente desde el 1.6% de noviembre, pero todavía en niveles algo bajos, reflejo de un lento dinamismo económico interno.

EE. UU.: Inflación diciembre; seguro desempleo. La inflación al consumidor general se desaceleró de 7.1 a 6.5% a/a, mínimo de 14 meses y en línea con lo esperado, ante el retroceso en los precios de gasolinas; el subyacente pasó de 7.1 a 6.5% a/a, también en línea con lo previsto, reflejando menor fuerza en mercancías y presiones al alza en servicios. La semana pasada se registraron 205 mil nuevos reclamos por seguro de desempleo, debajo de los 206 mil previos y reflejando la solidez del mercado laboral.

A seguir. Declaraciones de tres funcionarios de la Fed; por la noche, la balanza comercial para diciembre en CHI.

Bursátil

Ligera desaceleración en cifra de inflación. Los futuros de los principales índices accionarios operan con movimientos al alza, los inversionistas asimilan la publicación el dato de inflación al consumidor en EEUU correspondiente a diciembre, la cual se ubicó en 6.5%, cifra en línea con lo esperado por el consenso y que representa una desaceleración desde niveles previos. Aunque la inflación creció a un menor ritmo, siguen anticipándose alzas en tasas. Por su parte, las solicitudes semanales de seguros por desempleo se ubicaron en 205 mil, nivel por debajo de los 215 mil esperados. Por otro lado, las aerolíneas en EEUU empiezan a retomar sus operaciones luego de que el día de ayer un fallo en los sistemas de la Administración Federal de Aviación generó más de 10 mil retrasos en vuelos. En temas corporativos, el mercado se mantiene a la expectativa de la temporada de reportes trimestrales del 4T22, en donde mañana destaca la publicación de los resultados de empresas del sector financiero.

Positivo

  • AMERICAN AIRLINES: Anunció que elevó su guía al cuarto trimestre, gracias a una fuerte demanda y tarifas altas.
  • DISNEY: Sube en pre mercado después de elegir al director independiente Mark Parker como presidente de la junta.

Neutral

  • BANORTE: HR Ratings asignó la calificación de ‘HR AAA’ con perspectiva estable a los CEBURS Bancarios con clave de pizarra de ‘BANORTE23’, por un monto de hasta P$15,000 mn.
  • FIBRA INN: Los ingresos por hospedaje en ventas mismas tiendas crecieron 37.7% a/a y la tarifa 10.8% a/a en el 4T22 y 58.2% a/a y 13.3% a/a respectivamente en 2022.

Negativo

  • LOGITECH: Compartió un reporte por debajo de lo esperado, así mismo recortó su perspectiva de ventas,
  • KB HOME: Presentó cifras por debajo de lo esperado para el último trimestre, la compañía reportó utilidades de USD$2.47 por acción contra un esperado de USD$2.86.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.54% (-4pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 500pb. La curva de Mbonos se ajustó con tendencia de empinamiento, apreciando los nodos de corto plazo en mayor medida que la parte de 10-30 años, beneficiado por el ánimo en las tasas de los bonos estadounidenses.

En la apertura, esperamos que los Mbonos muestren mayor correlación con los bonos en EEUU y reaccionen en línea al movimiento que se dé tras el reporte de inflación que se ha estado esperando toda la semana y se publica a las 7.30am. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.54% (-8pb) y hoy baja a 3.52%.

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