Económico 

Perspectiva. Estimamos que la lectura negativa de los reportes trimestrales del sector bancario en los EE. UU. afecten el apetito por riesgo durante la sesión. No obstante, ello puede ser parcialmente contrapesado por la expectativa de una Fed menos agresiva -tras el dato de inflación revelado ayer- y por cifras de actividad económica mejores a lo esperado en el RU -que evitaría una recesión en el 4T22-. El rendimiento del treasury a 10 años sube a 3.47% (+3.2 pb.), tras las caídas de los dos días previos. Similarmente, el índice dólar (+0.2%) se fortalece por primera vez en tres sesiones. Por su parte, el USDMXN rebota a $18.89 (+5 cts.), después de tocar ayer mínimos desde febrero 2020. El precio del petróleo WTI (78.6 dpb, +0.3%) hila siete sesiones al alza; el oro se aprecia 0.1%.

CHI: Balanza comercia diciembre. Las exportaciones se adentraron en terreno negativo (-9.9 vs. -8.9% a/a) y las importaciones recortaron sus caídas (-7.5 vs. -10.6% a/a). Las cifras exhiben la fragilidad en la demanda interna (alza contagios covid) y externa (desaceleración global).

A seguir. Hoy, declaraciones de Presidentes Regionales de la Fed de Minneapolis y Philadelphia, y el indicador de confianza del consumidor medido por la U. Michigan en los EE. UU. La siguiente semana, el PIB al 4T22 en CHI; las ventas minoristas y la producción industrial para diciembre en los EE. UU.; discursos de la Presidente del BCE; y, en MX, las ventas al menudeo para noviembre.

Bursátil

Reportes Corporativos. Los futuros de los mercados estadounidenses operan con bajas luego de la publicación de los reportes de las entidades bancarias como JP Morgan señaló que una recesión era escenario base para este año, u advirtió sobre posibles turbulencias derivadas del conflicto entrere Rusia y Ucrania y la inflación aún alta, mientras que los resultados de Wells Fargo t Bank of America fueron por debajo de lo esperado. Los inversionistas aprovecharon para tomar ganancias luego del avance que han observado a lo largo de la semana, donde el Nasdaq acumula un avance de 4.1%m el S&P 2.3% y el DW Jones 1.6%.  La expectativa después del dato de inflación de diciembre es positiva en materia de tasas de interés ya que esperan que una desaceleración en el ritmo de alza y esperarían un aumento de 25pb para la primera reunión de este año. A nivel internacional EL PIB de Reino Unido presentó un avance de 1% en el mes de noviembre, mejorando las expectativas e impulsado por el consumo observado en la copa mundial de invierno.

Positivo

  • TERRAFINA: Anunció la firma de un nuevo vehículo paralelo (sidecar) con un fondo de pensiones internacional. El sidecar se enfocará en la adquisición, desarrollo, arrendamiento y administración de activos industriales ubicados en mercados estratégicos.

Negativo

  • JPMORGAN: Cae en pre mercado a pesar de reportar mejor a lo esperado, el banco mencionó que el caso central por el momento sería una recesión leve.
  • WELLS FARGO: Derivado de un acuerdo reciente y la necesidad de acumular reservas el banco informó una reducción en las utilidades.
  • DELTA AIRLINES: Baja en pre mercado a pesar de haber presentado un reporte mejor a lo esperado, las utilidades ajustadas por acción fueron USD$1.48 y se esperaba USD$1.33
  • BANK OF AMERICA: Reportó mejor a lo esperado en términos de utilidades e ingresos, sin embargo derivado de menores ingresos netos por intereses cae en pre mercado
  • GCC: Compartió que recibió una resolución desfavorable del Tribunal de Apelación del Décimo Circuito de los Estados Unidos, en relación con el arbitraje internacional iniciado por CIMSA, se le estaría ordenando pagar la cantidad de USD$36.1millones.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.44% (-10pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 499pb. La curva de Mbonos bajó -9pb en promedio, animado por el ajuste de similar magnitud en las tasas estadounidenses que se beneficiaron de la lectura de inflación que confirmó nuevamente la tendencia a la baja, aliviando presión sobre la FED.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se ajusten al alza, así como lo hacen las tasas de los bonos en EEUU, además de deteriorarse el apetito de riesgo por los decepcionantes reportes trimestrales de JPMorgan, Citi, Bofa y Wells Fargo. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.45% (-10pb) y hoy sube a 3.48%.

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