Económico 

Perspectiva. Los mercados podrían seguir mostrando cierta aversión al riesgo a lo largo de la jornada debido al tono restrictivo de las últimas declaraciones de funcionarios de la Fed y del BCE, así como los débiles datos económicos en los EE. UU. Esta mañana, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.41%, al tiempo que el dólar se deprecia 0.1% frente a la canasta de las principales divisas. El USDMXN escala 4 cts y abre en $18.92, aunque tocó un máximo de $19.06 durante la madrugada. El precio del petróleo (WTI) baja 0.1% a 79.7 dpb y el oro sube 0.4%.

EE. UU.: Fed, datos económicos. En el Beige Book de la Fed, los contactos empresariales revelaron que el empleo sigue creciendo aunque a un ritmo moderado, y que persisten las presiones salariales, además esperan que en 2023 la inflación siga desacelerándose. El Presidente de la Fed de Filadelfia, P. Harker, comentó que los siguientes incrementos en la tasa de interés ya podrían moderarse en vista de que la inflación ya se está desacelerando, y adelantó que buscará ajustes de 25 pbs. Su par de Cleveland, L. Mester, estimó que el nivel terminal de la tasa debería estar ligeramente arriba del 5.0%. En cuanto al sector vivienda, si bien los permisos de construcción acortaron su caída, se contrajeron por tercer mes al hilo durante diciembre (-1.6% m/m), por su parte, los inicios de casas cayeron por cuarto mes (-1.4%). En la semana del 14 de enero, las nuevas solicitudes del seguro de desempleo en EE. UU. se ubicaron sorpresivamente en 190 mil nuevas peticiones (214 mil esp.), un nuevo mínimo desde septiembre.

E. Z.: Presidente BCE. C. Lagarde declaró que el Banco seguirá subiendo las tasas de interés y las mantendrá en terreno restrictivo por el tiempo que sea necesario hasta que la inflación se encamine a su meta del 2.0%.

A seguir. Declaraciones del Presidente de la Fed de N. Y., J. Williams.

Bursátil

Continúan con ajustes. Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses registran retrocesos, por lo que el mercado podría continuar con el ajuste observado desde el día de ayer, en donde el mercado reaccionó la publicación de las cifras de ventas minoristas que resultaron menor a lo esperado. En temas económicos en EEUU, el día de hoy se publicaron las solicitudes semanales de seguros por desempleo, que se ubicaron en 190 mil, cifra por debajo de las 214 mil esperadas y de las 205 mil registradas la semana previa. También se espera el dato de inicios de construcción e inicios de casas. En Europa, destacan los comentarios de la presidenta del Banco Central Europeo, C. Lagarde. En México ayer dio inicio la temporada de reportes, con la publicación de los resultados trimestrales de Prologis, mientras que hoy se espera el reporte de GFNorte y la próxima semana publican los números de Bajío, Regional y Quálitas.

 Positivo

  • FIBRA PROLOGIS: En 4T22 los ingresos aumentaron 10.7% a/a, y la ocupación cerró en 98.9%. La distribución trimestral será de P$0.5997 por CBFI, un aumento de 9.4% a/a y que representa un rendimiento de 1.0% al último precio de cierre. Para 2023 Prologis espera un aumento en la distribución por CBFI en USD de 8.3% a/a.

Negativo

  • DISCOVER: A pesar de presentar un reporte mejor a lo esperado, cae en premercado al incrementar su provisión para pérdidas crediticias a/a.
  • ALCOA: Presentó pérdidas netas, la compañía mencionó que los altos costos de energía y materias primas, así como menores precios del aluminio impactaron las utilidades.
  • PROCTER & GAMBLE: Presentó resultados mixtos, con ingresos por arriba de lo que se esperaba y con utilidades ajustadas en línea con los estimados; sin embargo, presenta una baja en su acción en premercado.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.53% (-7pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 516pb. La curva de Mbonos se vio beneficiada por el movimiento de las tasas en EEUU y terminaron ajustándose -6pb en promedio, apreciando en mayor medida los nodos alrededor de 10 años, aunque el deterioro en el apetito de riesgo limitó el ánimo y el spread de tasas entre ambos países se amplió nuevamente.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien nuevamente, así como lo hacen los bonos en EEUU, acompañado nuevamente de un deterioro en los mercados accionarios por la publicación de débiles datos económicos y el constante refuerzo de los miembros de la FED respecto a la necesidad de mantener la política monetaria restrictiva; considerando también la intervención de Christine Lagarde en Davos donde hace énfasis en que la inflación aún permanece muy alta. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.37% (-18pb) y hoy sube a 3.40%.

 Descargar PDF     Ver PDF