Económico

Perspectiva. Anticipamos que los mayores catalizadores para la sesión sean los datos de los PMIs en la EZ y en los EE. UU., y los resultados corporativos. En menor magnitud, parte de la atención podría enfocarse en reportes que aseguran que, por un lado, los EE. UU. habrían cuestionado a CHI por su apoyo a RUS; y, por el otro, que el Depto. de Justicia investigaría a Alphabet por su dominancia en el mercado. A la espera de la publicación de los datos económicos en los EE. UU. y de más resultados corporativos, el rendimiento del treasury a 10 (3.51%, s/c) y el índice dólar (-0.1%) no muestran mayores ajustes; similarmente, el USDMXN exhibe movimientos marginales ($18.85, +3 cts.). El precio del petróleo WTI se mantiene en 81.6 dpb (s/c) y el oro se fortalece 0.1%.

EZ: PMIs enero (P). Por primera vez en siete meses, el PMI compuesto volvió a terreno expansivo, quedando en 50.2 pts. (49.3 pts. anterior). El sector de los servicios explicó la recuperación, mientras que el de la manufactura se contrajo menos que en el mes previo (ver calendario).

MX: Inflación 1Q enero. La inflación general se aceleró de 7.86 a 7.94% a/a, su mayor variación desde la 1Q de noviembre pasado. Esto, ante un mayor dinamismo en el subyacente, que pasó de 8.34 a 8.45% a/a, presionada por el apartado de servicios, mientras que las mercancías se moderaron en el margen.

A seguir. Los PMIs preliminares para enero en los EE. UU.; en MX, subastas de valores gubernamentales y las reservas internacionales del Banxico.

Bursátil

Reportes corporativos mixtos. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses registran movimientos a la baja, mientras el mercado asimila la publicación de los resultados corporativos al 4T22 y las perspectivas para 2023 que ofrecen las compañías. El día de hoy, destacan la publicación de resultados de compañías como: Microsoft, Verizon, Lockheed Martin, General Electric y Johnson & Johnson. A nivel internacional, los mercados asiáticos permanecieron cerrados por la celebración del año Nuevo chino, mientras que en Europa los inversionistas reaccionan a la publicación de los datos de los PMIs correspondientes a enero, en donde se registró un aumento en la actividad empresarial luego de varios meses con retrocesos. En México, continúa la publicación de resultados de empresas del sector financiero, el día de ayer se dieron a conocer los resultados de Regional, mientras que esta semana se esperan los reportes de Baco del Bajío el miércoles, y Quálitas el jueves.

Positivo

  • REGIONAL: Al 4T22 la cartera de crédito aumentó 15.9% a/a y la utilidad neta aumentó 44.5% a/a. La guía 2023 contempla un crecimiento en cartera de entre 10%-15% y un aumento en utilidad neta en un rango de 10%-12%. El ROE se ubicaría entre 20%-22%, por lo que permanecería en niveles altos.
  • GFINBUR: Registró un alza en utilidades de 17% a/a. La cartera vencida se ubicó en P$4,716 mn, con el IMOR en 1.6%.
  • FEMSA: Firmó un acuerdo con Volaris, para convertirse en el primer socio externo de FEMSA en su programa de lealtad. El programa ofrecerá beneficios exclusivos como acumular y canjear puntos de recompensa con OXXO.
  • JOHNSON & JOHNSON: Informó resultados mixtos, superó el estimado en términos de utilidades; sin embargo, en ingresos quedó ligeramente por debajo del consenso, la perspectiva anual fue ligeramente mejor a lo esperado.
  • LOCKHEED MARTIN: Presentó un reporte mejor a lo esperado con ingresos y utilidades por arriba de lo estimado por el consenso

Negativo

  • VERIZON: A pesar de publicar utilidades en línea con lo esperado, las guía para los siguientes resultados quedaron por debajo de lo que esperaba el mercado.
Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.60% (+3pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 508pb. La curva de Mbonos cedió un par de puntos al alza en promedio en los nodos alrededor de 10 años, siguiendo el alza de las tasas de los bonos globales que se ajustan aún por el tono restrictivo tan firme de los banqueros centrales de la FED y el BCE.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se deprecien, como consecuencia de la publicación de la inflación en México que registra un repunte en la lectura general anual de 7.86% a 7.94%, contrario a la baja que se esperaba aunque fuera marginal, además de ver lo mismo en el indicador subyacente que se ajusta hasta 8.45%, mostrando la firme persistencia de este dato y validando uno de los riesgos de la trayectoria de la inflación que comentó Banxico en su último comunicado. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.52% (+3pb) y hoy baja a 3.51%.