Económico 

Perspectiva. Anticipamos un contexto de menor cautela, después de que reguladores en los EE. UU. señalaran el viernes que el sistema financiero en general permanece estable, mientras que reportes aseguran que autoridades en ese país considerarían extender facilidades de liquidez para los bancos. En línea con una menor demanda por activos de refugio, el rendimiento del treasury a 10 años, tras tres días a la baja, rebota a 3.50% (+12.2 pb.); el índice dólar se deprecia 0.1%; y, el oro retrocede 1.6%. Por otro lado, el USDMXN desciende a $18.38 (-6 cts.), mínimo de casi tres semanas; el petróleo WTI repunta a 70.8 dpb (+2.2%).

MX: Balanza comercial febrero. Registró un déficit por 3.5 mmdd vs. 0.7 mmdd en enero (cifras ajustadas). Ello, en línea con el retroceso de 5.8% m/m en las exportaciones (petroleras -12.6%), mientras que las importaciones se debilitaron apenas 0.2% (petroleras -6.0%).

A seguir. Declaraciones de funcionarios del BCE, del Gobernador del BoE y de un Gobernador de la Fed (P. Jefferson), así como subastas de mercado de dinero en los EE. UU. Más adelante en la semana, cifras preliminares de inflación para marzo y declaraciones de la Presidente del BoE, en la EZ; PMIs de marzo en CHI; el ingreso y gasto personal de febrero, el ISM manufacturero para marzo y declaraciones de J. Yellen, en los EE. UU.; en MX, el anuncio del Banxico, cifras de empleo y de remesas para febrero.

Bursátil

Rebotan acciones bancarias. Los futuros de los mercados financieros estadounidenses inician la semana en terreno positivo ante una menor aversión al riesgo respecto al desempeño del sector bancario Los inversionistas asimilan los comentarios tanto de tanto del presidente Joe Biden, como la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, de que el gobierno está listo para proteger más depósitos bancarios si se requiriera. Por otra parte, se anunció que First Citizens acordó comprar Silicon Valley Bank en un acuerdo que incluye la compra de alrededor de USD$72 mil mn de activos SVB con un descuento de USD$16.5 mil mn. Las acciones de los bancos presentan avances previos a la apertura. Asimismo, se señala el presidente del Banco Nacional Saudita, Ammar Al Khudairy, renunció a su cargo esto semanas después de que sus comentarios habían generado un fuerte colapso en las acciones de Credit Suisse. En la agenda de esta semana, en México se espera la decisión de política monetaria de Banxico.

Positivo

  • FIRST CITIZENS BANCSHARES: Sube en preapertura después de que circulará en medios que comprará alrededor de USD$72 mil millones en activos de Silicon Valley Bank.
  • FIRST REPUBLIC, PACWEST: Circula en medios que las autoridades en EEUU estarían considerando expandir el apoyo del gobierno a los bancos, por lo que acciones de bancos regionales suben en preapertura.

Neutral

  • BIMBO: Anunció su intención de ejercer la opción de redimir la totalidad de sus Notas Perpetuas Subordinadas USD en circulación que fueron emitidas el 17 abril de 2018, por un monto de USD$500 millones a una tasa de 5.95%.

Negativo

  • DISH NETWORK: Algunos inversionistas de Dish anunciaron una demanda colectiva contra la empresa, la demanda alega que la empresa sobreestimo su eficiencia y capacidad de infraestructura.

Mercado de dinero

Hoy, el treasury de 10 años abre 12pb arriba, el mercado sigue con volatilidad ante las noticias del sector bancario. La curva en México se aplanó. Esta semana tendremos la decisión de política monetaria de Banco de México, en la cual esperamos un alza de 25 puntos base. La atención estará centrada en el tono del comunicado.

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