Económico 

Perspectiva. Estimamos que los mercados operen con algo de cautela a lo largo de la sesión debido, en gran medida, por el sorpresivo anuncio de la OPEP+ de recortar sus niveles globales de producción en más de 1 mbd, con el fin de impulsar los precios internacionales del petróleo, lo que supondría un nuevo riesgo inflacionario global, entorpeciendo el trabajo de los Bancos Centrales. El precio del petróleo WTI y del Brent sube 5.6% a 79.9 dpb y 5.9% a 84.6 dpb, respectivamente, niveles no vistos en un mes, reaccionando al anuncio del cartel. Por su parte, las divisas relacionadas al crudo son las que exhiben el mejor desempeño al interior de la secta de monedas (corona noruega +1.0%, dólar canadiense +0.3%, peso mexicano 0.1%). El rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.50%, y el USDMXN disminuye 2 cts a $17.98.

E. Z.: PMI manufacturero. De acuerdo con la cifra revisada, en Europa, el indicador cayó ligeramente menos de lo esperado (47.3 pts, 47.1 esp., 48.5 ant.), aunque se mantuvo en terreno contractivo desde julio de 2022. Similarmente, el de Alemania, disminuyó a 44.7 (44.4 esp. 46.3 ant.).

MX: Precriterios 2024. En su nuevo marco macroeconómico, la SHCP mantuvo su pronóstico de crecimiento para 3.0% para 2023, y estima lo mismo para 2024. Elevó sus proyecciones de inflación a 5.0% desde el 3.2% anterior, y prevé que se desacelere al 4.0% al cierre del próximo año. En cuanto al USDMXN estima que ronde los $18.9 al finalizar 2023 ($20.6 ant.), y que rebote a $19.2 en 2024.

A seguir. Hoy, PMI manufactureros en MX y EE. UU.; en EE. UU. también el gasto en construcción, y en MX las remesas, los indicadores IMEF y la encuesta de Banxico. A lo largo de la semana, se conocerán las cifras laborales de EE. UU., inversión, consumo, e inflación en MX. El jueves y viernes no habrá operaciones por Semana Santa.

Bursátil

Semana con cifras de empleo. Los futuros de los principales índices accionarios en EEUU inician abril con movimientos mixtos, reaccionando al alza en los precios del petróleo, debido a que la OPEP anunció un recorte en producción por 1.16 millones de barriles de petróleo diarios y luego de que el mercado logró finalizar el primer trimestre del año con un balance positivo, sobreponiéndose a la volatilidad que se presentó en el sector de bancos regionales en EEUU y el endurecimiento en la política monetaria. Al cierre de marzo, el Nasdaq acumuló un alza de 16.8%, el S&P de 7.0% y el DJI de 0.4%. Esta semana, la atención de los inversionistas estará en las cifras del mercado laboral en EEUU, destacando la publicación de las nóminas no agrícolas correspondientes a marzo que se darán a conocer el viernes. Por otro lado, la atención del mercado empezará a centrarse en las expectativas de los reportes corporativos correspondientes al primer trimestre del año. La expectativa para la muestra de empresas del S&P 500 es de una disminución de 5.2% en las utilidades trimestrales. Finalmente, esta semana los mercados en México no operarán jueves y viernes por el feriado de Semana Santa mientras que en EEUU suspenden operaciones el viernes.

Positivo

  • BIMBO: Fitch afirma la calificación nacional de bimbo en “AAA (mex)”, perspectiva estable.
  • LASITES: Informó el viernes que concluyó la adquisición de 2,980 torres de telecomunicaciones propiedad de América Móvil Perú.
  • FEMSA: La Asamblea de Accionistas declaró y aprobó el pago de un dividendo en efectivo de P$0.7634 por acción serie D y p$0.6107 por acción serie B, lo que corresponde a un total de P$3.6644 por unidad BD pagaderos en dos exhibiciones a partir del 8 de mayo y del 7 de noviembre.

Neutral

  • TESLA: Informó que entregó 422,875 vehículos en el primer trimestre, cifra cerca de lo que esperaba el mercado.

Negativo

  • EXTRA SPACE STORAGE: Anunció que adquiriría Life Storage en una transacción de todas las acciones por USD$145.82 por acción, con una prima del 11.2%, y se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad del 2023.
  • ENDEVOUR GROUP: Circula en medios que se separaría de UFC y se fusionará con WWE, el acuerdo está valorado aproximadamente en USD$21 mil millones.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.85%% (+4pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 538pb. La curva de Mbonos se apreció, registrando una baja promedio de -4pb, en línea con el movimiento de las tasas de los bonos en EEUU salvo el nodo de 10 años, mismo que la Secretaría de Hacienda estará sobrecolocando este trimestre con 6mil millones nominales más que el trimestre pasado.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se presionen al alza con tendencia de aplanamiento, así como hacen los bonos en EEUU, poniendo especial atención a la sorpresiva decisión de la OPEP+ de recortar producción, la inmediata reacción de los precios del petróleo al alza y el posible impacto que tendrá esta presión en energéticos sobre el comportamiento de la inflación. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.47% (-8pb) y hoy sube a 3.51%.

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