Económico 

Perspectiva. Anticipamos que el apetito por riesgo resulte impactado negativamente por: i) las últimas declaraciones de miembros de la Fed y del BCE, en favor de seguir subiendo las tasas de interés; ii) las cifras de inflación más fuertes a lo esperado en el RU; iii) los anuncios de despidos de META y DIS. Por otro lado, continuarán siendo relevantes los reportes corporativos. El rendimiento del treasury a 10 años asciende a 3.63% (+5.0 pb.); su símil en el RU se presiona a 3.85% (+11.0 pb.). Al tiempo que el índice dólar se fortalece 0.2%, el USDMXN sube a $18.12 (+7 cts.). El precio del petróleo WTI desciende a 79.3 dpb (-1.9%), mientras que el oro se debilita 1.3%, borrando las ganancias de ayer.

EE. UU.: Miembros Fed. Ayer, el Presidente Regional de Atlanta se expresó en favor de subir la tasa de interés una vez más y después mantenerla en ese nivel por un tiempo, si los datos vienen en línea con lo esperado. Agregó que las tensiones en el sistema bancario parecen moderarse. El Presidente Regional de St. Louis afirmó que el apoyaría llevar el rango de la tasa objetivo a 5.50-5.75%.

RU: Inflación marzo. Se desaceleró de 10.4 a 10.1% a/a, gracias al menor dinamismo en energéticos, pero quedó arriba de lo esperado (9.8%). El subyacente se mantuvo sin cambios, en 6.2% (6.0% estimado), tanto mercancías como servicios mostraron renuencia a bajar.

A seguir. El Beige Book de la Fed y declaraciones de dos Presidentes Regionales del Instituto.

Bursátil

Retroceden por reportes. Los futuros de los mercados financieros estadounidenses operan en terreno negativo tras los reportes corporativos que han sido publicados por debajo de expectativas. Los inversionistas están atentos también a las noticias de que Meta iniciará este día el recorte de cerca de 10 mil puestos de trabajo en las divisiones de Facebook, WhatsApp, Instagram y Reality Labs. Disney también anunció recortes de personal que iniciarán la siguiente semana. A nivel internacional se asimila el dato de inflación en Reino Unido que fue de 10.1% a/a, por arriba del 9.8% esperado. En la agenda económica este día se esperan las solicitudes de hipotecas. La Reserva Federal publicará el reporte del Beige Book y se esperan las ponencias de Austan Goolsbee de la FED de Chicago y John Williams de la Fed de Nueva York. Al cierre de mercado se espera el reporte de Tesla e IBM.

Positivo

  • FIBRA PROLOGIS: Los ingresos aumentaron 2.53% a/a, la ocupación se ubicó en 98.4% desde 97.6% en el 1T22. El Flujo FFO aumentó 11.7% a/a mientras que el AFFO vio un crecimiento de 12.4% a/a. Adicionalmente, revisó al alzo su guía de FFO para este año a un rango de USD$0.1800 – USD$0.1900, la revisión fue de 2.8% al alza.
  • AMAZON: El día de ayer la compañía despidió empleados de su unidad de publicidad, lo anterior como parte de los recortes anunciados previamente.
  • MORGAN STANLEY: Registró una utilidad por acción de USD$1.70, por arriba de lo esperado, los ingresos también estuvieron mejor a lo estimado.

Neutral

  • BOLSA: En 1T23 sus ingresos totales disminuyeron 10.1% a/a, excluyendo efectos no recurrentes, la variación hubiera sido de +1.3% a/a. La utilidad de operación y el EBITDA retrocedieron 19.6% a/a y 18.1% a/a, respectivamente.
  • QUÁLITAS: Formalizó la adquisición mayoritaria de una empresa de tecnología basada en Estados Unidos con oficinas en México, Colombia y Costa Rica, a una valuación por debajo de los USD$15 millones de dólares.
  • UNITED AIRLINES: Anunció una pérdida neta en el primer trimestre de USD$0.63, USD$0.10 menor a la pérdida esperada, los ingresos fueron ligeramente mejor a lo esperado.

Negativo

  • NETFLIX: Informó resultados mixtos, así mismo anunció el retraso del lanzamiento de su campaña contra uso compartido de contraseñas, los ingresos estuvieron ligeramente por debajo de lo esperado.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.91% (-2pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense queda en 533pb. La curva de Mbonos se ajustó con tendencia de aplanamiento, al mantener en promedio sin cambios los nodos menores a 10 años, mientras la parte larga de la curva bajó -4pb. Destacó también al cierre del día el anuncio de la Secretaría de Hacienda donde lanza un nuevo Udibono de 20 años que tendrá vencimiento en nov2043 y colocará mañana jueves a través de una subasta sindicada, además de realizar el viernes una permuta de Udibonos de menor plazo a cambio de este nuevo nodo.

En la apertura, esperamos que los Mbonos cedan a la presión de alza en las tasas de los bonos en Europa y EEUU que reaccionan de forma negativa a las lecturas de inflación aún presionada en Europa y en particular peor en el Reino Unido, además de resentir las declaraciones de Bullard de la FED donde dice que él ve la tasa terminal no en 5% sino un rango de 5.5%-5.75%. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.58% (-2pb) y hoy sube a 3.63%.

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