Económico 

Perspectiva. Anoche se aprobó el acuerdo para elevar el límite de la deuda del gobierno federal estadounidense en la Casa de Representantes; el Senado podría iniciar votaciones hoy. Ello, junto con el tono algo menos restrictivo de las declaraciones de unos miembros de la Fed y datos favorables de inflación en Europa, soportarían inicialmente el apetito por riesgo. No obstante, las cifras de empleo conocidas hoy en los EE. UU. sugieren que la Fed tiene menos espacio para una pausa monetaria. Tras el acuerdo para elevar el techo de la deuda, el rendimiento del treasury a 10 años desciende a 3.60% (-4.6 pb.). Al tiempo que el índice dólar se deprecia 0.2%, el USDMXN baja $17.60 (-9 cts.). El precio del petróleo WTI rebota a 68.5 dpb (+0.6%) y el oro se fortalece 0.3%.

EZ: Inflación mayo (P). Se desaceleró de 7.0 a 6.1% a/a (6.3% esperado), su menor variación desde febrero de 2022; el subyacente pasó de 5.6 a 5.3% (5.5% esperado).

EE. UU.: Miembros Fed; Beige Book Fed; empleo ADP. El Gobernador de la Fed, P. Jefferson, indicó ayer que no subir la tasa de interés en junio daría tiempo para analizar la información futura, pero no impediría hacer ajustes en un futuro. En el Beige Book, se reportó que la actividad económica creció poco en abril y mayo, mientras que el empleo y la inflación se desaceleraron. La nómina privada registró en mayo 278 mil nuevas posiciones, por debajo de las 291 mil de abril, pero arriba de las 170 mil esperadas.

MX: Reporte Trimestral de Inflación Banxico 1T23. En el informe presentado ayer, el Instituto elevó su pronóstico del PIB 2023 de 1.6 a 2.3%; redujo el de 2024 de 1.8 a 1.6%. La proyección para la inflación fue la misma respecto al anuncio de política monetaria del 18 de mayo.

A seguir. En los EE. UU., el ISM manufacturero para mayo y declaraciones de un Presidente Regional de la Fed; en MX, las remesas para abril, las minutas de la última reunión del Banxico y el PMI manufacturero para mayo.

Bursátil

Congreso aprueba extender límite de deuda. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan con movimientos mixtos, luego de que congresistas estadounidenses aprobaron el acuerdo sobre extender el límite de deuda del gobierno federal; faltando que el acuerdo sea ratificado en el Senado. En temas económicos, de acuerdo con ADP, en mayo se crearon 278 mil empleos en el sector privado, cifra arriba de los 180 mil esperados por el consenso de analistas. Por su parte, las solicitudes semanales de seguros por desempleo se ubicaron en 232 mil, la expectativa era de 235 mil. Asimismo, el mercado espera la publicación de la nómina no agrícola en día de mañana para tener un mejor panorama sobre la situación del mercado laboral en EEUU y su efecto en la política monetaria de la Reserva Federal, la próxima reunión del organismo será los días 13 y 14 de junio.

Positivo

  • FEMSA: Llegó a un acuerdo para desinvertir su posición minoritaria en Jetro Restaurant Depot y entidades relacionadas. Recibirá USD$1,400 mn, donde USD$467 mn se pagarán en el 2T23 y el resto será pagadero durante los siguientes dos años.
  • BIMBO: Colocó Certificados Bursátiles vinculados a la sustentabilidad en México por un P$15,000 millones; P$12,000 mn a 10 años a tasa de interés anual fija de 9.24% y $3,000 mn a 3 años a TIIE 28 días + 0.10%.
  • AC: Informa que el fondo de recompra realizó operaciones de compra por 165,298 acciones a un precio promedio de P$$179.61, no obstante, considera que estos movimientos no tienen relación alguna con los movimientos del mercado.
  • NORDSTROM: Reportó mejor a lo esperado, con utilidades por acción de USD$0.07 cuando el consenso esperaba una pérdida por acción.

Neutral

  • QUALITAS: De acuerdo con la AMIS, al cierre de marzo se generó un crecimiento en primas emitidas de 24.0% para la industria y de 28.7% para Quálitas, la cual tiene el 30.1% de participación de mercado. El índice combinado de la industria fue de 98.6%.

Negativo

  • SALESFORCE: Presentó un reporte con mayores costos y una menor demanda.
  • MACY´S: Circula en medios que la compañía quedaría por debajo del estimado en términos de ingresos, así mismo revisó a la baja su guía 2023.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.78% (-4pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense en 513pb. La curva de Mbonos bajó -2pb en promedio, con poca reacción del mercado a las declaraciones de Victoria Rodriguez que adelantó que en las siguientes dos reuniones no moverán las tasas de interés.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se aprecien nuevamente, replicando el movimiento de los bonos estadounidenses que siguen beneficiándose de la negociación del techo de la deuda que ayer fue aprobada en el congreso y pasa al senado para votación. El bono estadounidense de 10 años cerró en 3.65% (-4pb) y hoy baja a 3.60%.

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