Económico 

Perspectiva. Inicialmente, es probable que se asimilen positivamente los datos del PIB en la Eurozona, aunque no descartaos que el apetito por riesgo pudiera verse algo limitado por los débiles datos económicos en China publicados ayer, y mientras se está a la espera del anuncio del BoE (jueves) y de las nóminas no agrícolas en los EE. UU. (viernes). El rendimiento del treasury a 10 años sube a 3.96% (+1.0 pb.) y el índice dólar no muestra mayores movimientos (0.0%). El USDMXN se mantiene sin cambios, en $16.69, tras bajar 30 cts. la semana pasada. El precio del petróleo WTI asciende a 81.3 dpb (+0.9%) y el oro se aprecia 0.3%.

EZ: PIB 1T23 (P); inflación julio (P). A tasa anual, el PIB creció 0.6% (0.5% esperado). Trimestre a trimestre, se expandió 0.3% (0.2%) esperado, tras estancarse (0.0%) en el 1T23 y decrecer (-0.1%) en el 4T22; Irlanda, Francia y España mostraron sólidos avances trimestrales. En línea con lo estimado, y reflejando menores precios de alimentos y energía, la inflación se moderó de 5.5 a 5.3% a/a, mínimo desde inicios de 2022; el subyacente se mantuvo en 5.5%.

MX: PIB 2T23 (P). Con cifras originales y a tasa anual, el PIB se expandió 3.7% en el 2T, misma variación que en el 1T, pero mayor al 3.3% esperado. La tasa trimestral, con cifras ajustadas, se moderó marginalmente, de 1.0 a 0.9%; las tres ramas de la economía avanzaron: agropecuario (0.8%), industria (0.8%) y servicios (1.0%).

A seguir. Hoy, declaraciones del Presidente Regional de la Fed de Chicago y el PMI manufacturero Caixin en China. Más adelante en la semana, el anuncio de política monetaria del BoE, y las nóminas no agrícolas en los EE. UU.

Bursátil

Cierre de mes. Los futuros de los mercados financieros inician la semana en terreno positivo. Los inversionistas reaccionan a medidas que ha anunciado China para estimular el consumo y estarían listos para finalizar el mes de julio con rendimientos. Al cierre del viernes el S&P presentó una ganancia de 3%, el Dow Jones 3.1% y el Nasdaq 3.8%, como resultado de indicadores económicos que muestran que la economía de EEUU se aleja de la recesión con revisión en el PIB al alza, y una desaceleración en inflación, así como la temporada de reportes corporativos. La temporada de reportes lleva 254 compañías del S&P que han reportado, con un 78.7% de estos por arriba de lo esperado. Para esta semana se estima que 169 emisoras publiquen sus cifras, donde dentro de las más relevantes son: Uber, Starbucks, CVS Health, Yum Brands, Apple y Amazon. En la parte económica destacará el dato relevante será la cifra de empleo.

Positivo

  • DISNEY: Circula en medios que la compañía recuperó a dos ejecutivos que se habían considerado como posibles sucesores de Bob Iger
  • ON SEMICONDUCTOR: Sube en preapertura antes de su reporte del segundo trimestre, se estima que la compañía reporte utilidades de USD$1.21 por acción e ingresos de USD$2.02 mil millones.
  • OMA: En 2T23 los ingresos vieron un aumento de 24.1% a/a y de 23.4% a/a si excluimos ingresos por construcción. El EBITDA incrementó 43.7% a/a, mientras que el EBITDA ajustado creció 24.8% a/a.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 8.86% (-3pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense queda en 490pb. La curva de Mbonos bajó -4pb, siguiendo el movimiento de tasas en los bonos de EEUU que terminaron apreciándose por la buena lectura de inflación PCE que evidencia una disminución importante en el indicador subyacente y más tarde el ajuste a la baja en las expectativas de inflación de mediano plazo en las proyecciones de la Universidad de Michigan.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre, arrancando esta semana cargada de datos de Manufactura, Servicios y Empleo como es costumbre cada inicio de mes, sin quitarle atención también a los movimientos del Banco Central de Japón que el viernes retiró el programa de control de curva; sin embargo, tuvieron que salir hoy a recomprar bonos de forma extraordinaria para frenar el movimiento alcista en las tasas de interés que evidentemente fue mayor a lo que estimaban. El bono de 10 años en EEUU cerró en 3.95% (-5pb) y en la apertura sube a 3.97%.

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