Económico 

Perspectiva. Estimamos que el mayor catalizador para la sesión sea la lectura mixta de las cifras de empleo en los EE. UU. No se espera más información económica de relevancia en el día. El rendimiento del treasury a 10 años baja ligeramente, a 4.16% (-1.6 pb.), mientras que el índice dólar se deprecia 0.3%. El USDMXN desciende a $17.15 (-18 cts.), devolviendo parte de las alzas semanales. El petróleo WTI sube a 82.0 dpb (+0.5%); el oro se fortalece 0.3%.

EE. UU.: Empleo julio. La nómina no agrícola registró 187 mil nuevas posiciones en julio, trivialmente arriba de las 185 mil de mayo (revisado desde 209 mil) y debajo de las 200 mil esperadas. La tasa de desocupación bajó de 3.6 a 3.5%, al tiempo que la participación laboral se mantuvo en 62.6%. Los salarios crecieron al mismo ritmo que en mayo (0.4% m/m, 4.4% a/a), cuando se preveía una ligera moderación.

MX: Consumo privado e inversión fija bruta mayo. En mayo, y con cifras ajustadas, el consumo privado se desaceleró a tasa anual, de 3.3 a 3.0%, y registró su primera contracción mensual (-0.3%) en tres lecturas; la inversión fija bruta se expandió 15.1% a/a y 4.5% m/m.

A seguir. Hoy no se espera información de relevancia. La siguiente semana, destacan: El PIB al 2T23 en el Reino Unido; cifras de inflación para julio en China, México y los EE. UU.; el anuncio de política monetaria del Banxico; la producción industrial para junio en MX.

Bursátil

Asimilan cifras de empleo y reportes. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses operan con movimientos positivos, mientras reaccionan a la publicación de la cifra de la nómina no agrícola en EEUU correspondiente a julio, en donde se registró la generación de 187 mil puestos de trabajo, cifra ligeramente por debajo de la expectativa del consenso que era de 200 mil. La tasa de desempleo se ubicó en 3.5% y los salarios siguen con crecimientos por arriba de lo esperado. En temas corporativos, los inversionistas siguen asimilando la publicación de reportes trimestrales, ayer se publicaron las cifras de Amazon, que reportó mejor a lo esperado, mientras que en contraste Apple dio a conocer ingresos por debajo de las expectativas. Al momento han reportado un 79% de las empresas del S&P 500, de las cuales cerca de un 80% ha superado las expectativas a nivel de utilidades.

Positivo

  • AMAZON: Compartió un reporte que superó las expectativas tanto en ingresos como en utilidades, así mismo presentó una guía optimista para el periodo actual.
  • BOOKING: Después de presentar un reporte mejor a lo esperado, así como de mencionar que espera que las reservas brutas crezcan en el trimestre, sube en preapertura.
  • TUPPERWARE: Circula en medios que la compañía finalizó un acuerdo de reestructura de deuda, esto también le daría acceso inmediato a una capacidad de un préstamo renovable de alrededor de USD$21 millones.
  • FIBRA MACQUARIE: Anuncia el inicio de su proyecto de desarrollo industrial en Tijuana, la inversión total aproximada sería de USD$90 millones.
  • ALPEK: Anunció que refinanció el saldo remanente del bono con vigencia en agosto 2023, con una deuda bancaria que incluye un Crédito Vinculado a la Sostenibilidad por USD$200 millones con vencimiento en 2028.
  • BLOCK: Presentó un reporte que superó expectativas, con utilidades por acción de USD$0.39, superando el estimado en USD$0.03.

Negativo

  • APPLE: Presentó una disminución en ventas de sus productos hardware, a pesar de lo anterior, superó el estimado en utilidades por acción en USD$0.07.

Mercado de dinero

El bono mexicano de 10 años valuó en 9.00% (+9pb) y el spread de tasas contra el bono estadounidense queda en 482pb. La curva de Mbonos subió +8pb en promedio, depreciando en mayor medida los nodos de mediano y largo plazo, en línea con el ajuste al alza en las tasas de los bonos en EEUU que siguen incorporando a los precios la baja en la calificación, los datos que evidencian un fuerte mercado laboral y la mayor colocación de Treasuries que anunciaron para agosto, septiembre y octubre.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se presionen un par de puntos al alza, así como hacen los bonos estadounidenses tras ver un dato de empleo que, aunque mostró un menor incremento de plazas al registrar 187mil contra las 200mil estimadas, viene acompañado de una caída en la tasa de desempleo de 3.6% a 3.5% y un crecimiento salarial mayor a lo que esperaba el consenso. El bono de 10 años en EEUU cerró en 4.18% (+10pb) y en la apertura sube a 4.19%.

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