Perspectiva

+Para la jornada de hoy, el catalizador central sigue siendo el optimismo en el sector de la IA, impulsado por el acuerdo anunciado ayer entre Estados Unidos y Taiwán para fomentar la inversión en esta industria. A ello se suman los optimistas pronósticos de ventas y gastos presentados por TSMC y su sólida inercia, que ha llevado a varias empresas asiáticas del sector a marcar nuevos máximos, disipando (al menos temporalmente) episodios recientes de escepticismo. Sin embargo, esta dinámica convive con la diversificación y ampliación de horizonte que han mostrado los inversionistas en las últimas dos semanas, periodo en el que el Russell2000 ha superado al S&P 500 durante 10 días consecutivos al favorecer compañías de menor capitalización que se benefician de una economía estadounidense resiliente. A esto se añaden los mejores de lo esperado reportes corporativos de un 89% de las 28 empresas que han presentado resultados hasta el momento en esta temporada.

+Los futuros de los índices estadounidenses operan ligeramente al alza, extendiendo el tono de optimismo y la ampliación de exposición observados en sesiones recientes. En renta fija global, los rendimientos repuntan de forma generalizada; el bono del Tesoro a 10 años sube 2 pb hasta 4.19%, con incrementos a lo largo de toda la curva, aunque insuficientes para evitar una quinta semana consecutiva de variaciones mínimas en dicha tasa. El mercado de bonos permanece a la espera de señales más claras sobre el rumbo de la economía y sobre cómo evolucionará la presión que la administración Trump ejerce sobre la Reserva Federal. En divisas, el dólar se debilita marginalmente (DXY -0.15%), mientras que el USD/MXN retrocede en línea con otras monedas emergentes. En materias primas, el crudo inicia la sesión al alza tras su mayor caída desde junio, mientras que el oro cede terreno

Al detalle

+En México, en octubre, la inversión fija bruta repuntó 0.9% mensual, tras dos meses consecutivos de caídas; no obstante, mantuvo un retroceso anual de 5.8%, acumulando 14 meses consecutivos en terreno negativo en su variación anual.

+ En México, a tasa anual, el consumo privado se sitúo en 4.1%, registrando su expansión anual más fuerte desde marzo de 2024.

+Estados Unidos y Taiwán firmaron un acuerdo que reduce aranceles a un máximo de 15% y establece más de USD 250 mil millones en inversiones taiwanesas en semiconductores, energía e inteligencia artificial en EE.UU.

+ El índice ICE BofA MOVE, que estima la volatilidad del mercado de bonos, ha caído a su nivel más bajo desde 2021.

+ TSMC elevó su guía al proyectar un gasto de capital para 2026 de hasta USD 56 mil millones y un crecimiento de ingresos cercano al 30%, por encima de las estimaciones del mercado.

+ Immunity bio sube 22% impulsado por sólidas previsiones para su medicamento contra el cáncer de vejiga.

A seguir…

+El día de hoy, en EE. UU., se publicará la Producción Industrial correspondiente a diciembre. Además, se esperan comentarios de Michelle Bowman y Phillip Jefferson, ambos miembros de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal.