LA NOTICIA: BCE PÚBLICA LOS RESULTADOS DE LAS PRUEBAS DE ESTRÉS
El Banco Central Europeo (BCE) llevó a cabo la evaluación global (mencionada en la nota pruebas de estrés), de 130 bancos de crédito de la Unión Europea, como preparación para el ejercicio de sus competencias de supervisión bancaria que asumirá el 4 de noviembre de este año, en el marco del Mecanismo Único de Supervisión (MUS). El BCE, junto con la Autoridad Bancaria Europea (ABE), identificó a 25 entidades de la Eurozona (18 países), con déficits de capital de 24.6 miles de millones de euros.
El BCE publicó que nueve bancos italianos, tres griegos, tres chipriotas, el alemán Münchener Hyothekenbank y el francés Caisse de Refinancement de l’Habitat no lograron pasar el examen y que necesitarán 31,000 millones de dólares para mejorar su situación actual. Además se encuentran dos bancos belgas, dos eslovenos, uno portugués, uno austriaco, uno irlandés y el Liberbank de España. Sin embargo, estos bancos podrán plantear un plan de recapitalización para poder pasar las pruebas de estrés, actualmente 12 de los 25 bancos que ya han adoptado medidas de saneamiento de capital.
El ejercicio del BCE analizó 130 entidades de 19 países que conforman 81.6% del total de los activos del MUS, lo que representa 800 carteras individuales, 119,000 deudores, 170,000 activos en garantía revaluados, 850 modelos de previsiones y de ajuste de valoración al crédito contrastados y 5,000 valores revaluados.
IMPACTO: POSITIVO, MAYOR CONSOLIDACIÓN BANCARIA
Los mercados estuvieron centrados en las entidades financieras que no pasaron las pruebas de estés elaboradas por el BCE y la ABE. El EUR/USD registró una variación negativa al cierre de 0.23%. Mientras que el Euro Stoxx hasta las 10:28 ha marcado un cambio de – 1.75%, el índice DAX (mercado alemán) -0.80%, el índice CAC 40 (mercado francés) -0.65% y el índice IBEX (mercado español) -1.5%, debido los resultados publicados el día de ayer.
A pesar del comportamiento pesimista del mercado se espera que los resultados contribuyan en el mediano plazo a la disminución de la incertidumbre y los riesgos con respecto al sistema bancario, ya que la evaluación fue elaborada por el BCE y eso aporta un grado de confianza en la consolidación del sistema bancario.
IMPLICACIÓN PARA PRONÓSTICO
Las pruebas de estrés en la Eurozona podrían restablecer la confianza a los inversionistas y/o consumidores, junto con el programa de compra de activos y el programa de crédito de largo plazo (TLTRO) del BCE, aumentando así el crédito en el mercado llevando a una expansión en el gasto e inversiones privadas. Lo anterior podría mejorar la tendencia del crecimiento de la Zona Euro y así comenzar a observar una recuperación.
La Comisión Europea señaló en su último panorama para la región que la recuperación de la Eurozona será más equilibrada a la observada en el 2010, registrando un crecimiento positivo pero moderado en 2014, el cual estará sostenido por Alemania, mientras se afirma la recuperación en España y con un menor impulso Francia e Italia. Además, los resultados podrían sumar a mejores fundamentos económicos para la Zona Euro ya que se espera que con la revisión los préstamos repunten y así impulsen un mejor financiamiento privado.