Económico 

Guerra Comercial. El Presidente de EUA amenazó con incrementar tarifas del 10.0% al 25.0% a las importaciones chinas y gravar a una tasa similar otros bienes que actualmente no están sujetos a aranceles; funcionarios chinos comentan que siguen preparándose para las negociaciones de esta semana, aunque reportes indican que China podría cancelarlas. La incertidumbre comercial es un elemento que ha incidido en las revisiones a la baja para la perspectiva de crecimiento global.

Aversión al riesgo. Respondiendo al menor optimismo de un acuerdo comercial, aumenta la demanda por activos de refugio (rendimiento treasury a 10 años baja 4.0 pbs.) y las mayores divisas excepto el yen japonés (+0.2%), se deprecian contra el dólar, principalmente las emergentes: rand sudafricano (-1.1%), real brasileño (-0.8%), peso mexicano (-0.7%). El precio del petróleo retrocede 1.0% (WTI) y alcanza su menor nivel en cinco semanas.

Finanzas Públicas MX. Nuevas medidas de austeridad que contemplan cancelación de plazas laborales y recortes al gasto corriente; los ahorros se destinarían a Pemex, al tiempo que se espera el plan de negocios de la empresa, que podría conocerse en junio.

A seguir. Esta semana, destaca en EUA la siguiente ronda de negociaciones comerciales EUA-China.

 

Bursátil

Los futuros de los mercados accionarios en EUA anticipan una jornada negativa, luego de que este fin de semana el Presidente Donald Trump puso en riesgo las conversaciones comerciales entre EUA y China al enviar Tweets indicando que aumentaría los aranceles de 10% a 25% a los productos fabricados en China, sobre un valor de US$200b. Funcionarios del Ministerio de Relaciones Exteriores en Beijing dijeron que una delegación aún planeaba viajar a Washington para conversar, pero no está claro si el viceprimer ministro Liu He asistirá.

Los futuros de EUA presentaban bajas cercanas a 2%; en Europa, el índice Stoxx 600 retrocedía 1.6% en una señal de venta generalizada. Por su parte, en Asia el Índice Compuesto de Shanghai cayó un 5.6% durante la noche, mientras que el índice regional MSCI Asia Pacific cayó un 1 por ciento.

 Positivo

  • VOLARIS: Reportó tráfico de pasajeros con un crecimiento de 25% en los domésticos y 24.3% en los internacionales. La oferta (ASMs) y demanda (RPMs) incrementaron 23.2% y 23.1%, respectivamente.
  • DISNEY: Alcanzó los US$ 2bn de ganancias en taquilla con la película de Avengers: Endgame durante el segundo fin de semana desde el lanzamiento a/a.

Neutral

  • MEDICA SUR: Canceló el acuerdo que estableció hace tres años con Grupo Sordo Madaleno. Debido a que las condiciones del acuerdo de venta no se cumplieron en los tiempos establecidos, Médica Sur reintegró al grupo inmobiliario los P$214.3 mn (US11.2 mn) que fueron otorgados como garantía de la operación.
  • FIBRA EDUCA: Adquirió en PS318mn un nuevo activo como del programa de expansión de sus propiedades la adquisición cuenta con contrato de arrendamiento a 15 años y generará un retan anual de poco más de $41 mn.

Negativo

  • BOEING: La compañía admitió que un sensor de alarmas en el 737 Max habría quedado como opcional para las aerolíneas y no una medida estándar como en los anteriores modelos 737.
Cambios

Trump pone en riesgo las conversaciones entre China y EU durante el fin de semana con dos tweets amenazando con aumentar los aranceles a sobre importaciones chinas de USD $200 bln a un 25% el viernes 10 de Mayo. Funcionarios de Relaciones Exteriores chinos dijeron que una delegación aún planeaba viajar a Washington, pero no está claro si Liu He asistirá, o incluso si China estaría dispuesta a negociar con un arma apuntando. El tuit de Trump podría significar un cambio de opinión en la Casa Blanca, que últimamente se había mantenido en la línea del Secretario del Tesoro Steven Mnuchin, respecto de que las conversaciones continuaban siendo «productivas».

Si los tuits de Trump son un cambio de sentimiento o simplemente una táctica de negociación, a los inversionistas no les gusto en absoluto, el CSI 300 cae 6.35% durante la noche, el petróleo cayó a un mínimo de cinco semanas, en Europa, el índice Stoxx 50 cayó 1.6% en una venta generalizada. Los futuros de S&P apuntaban a una caída cercana al 2% en la apertura y el oro subió.

Las monedas emergentes se presionan borrando casi todo lo ganado en la sesión del viernes a la espera de nuevas declaraciones al respecto por parte de cualquiera de los gobiernos involucrados.

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