Económico 

Guerra Comercial. Encuestas reflejan que la mayoría de analistas prevén que EUA aplicaría una tasa impositiva máxima de entre 5.0% – 10.0% a importaciones mexicanas. El Srio. del Rel. Exteriores mexicano asignó un 80.0% de posibilidad de lograr una solución. Tras tres días presionados al alza, el USDMXN y el rendimiento del bono soberano a 10 años retroceden 14 cts. y 3.3 pbs., respectivamente.

Fed. El Presidente de la Fed de St. Louis señaló que podría requerirse un ajuste en las tasas de interés pronto para impulsar la inflación y sus expectativas, y para evitar los riesgos para el crecimiento generados por mayores tensiones comerciales. El Presidente de la Fed de Chicago comentó que las tasas están en un nivel adecuado y que los fundamentales de la economía son sólidos. Previo al discurso de J. Powell (8.55 h), la curva de rendimientos en EUA registra alzas en nodos de mediano y largo plazo.

Eurozona. La tasa de desocupación en abril sorprendió positivamente y cayó a su mínimo desde 2008 (7.6%), mientras que la inflación se desaceleró más a lo estimado. Soporta expectativa de que BCE (jueves) mantenga sin cambios las tasas de interés. El rendimiento del bono alemán con vencimiento a una década retrocede 2.4 pbs.

Bursátil

Tecnológicas bajo presión. Los mercados en EUA apuntan a una jornada con avances mostrando un respiro luego de que ayer el Nasdaq cruzara el terreno de corrección, al retroceder en más de 10% desde su máximo histórico. Por el momento, el foco de los inversionistas está en la relación comercial de México y EUA donde mañana habría una reunión entre ambos países para discutir las medidas arancelarias propuestas por el presidente D. Trump. Por otro lado, el sector tecnológico está bajo presión luego de que se diera a conocer que estarían bajo el escrutinio de reguladores para impedir prácticas monopólicas en el sector digital. Por otro lado, los efectos de la guerra comercial con china podrían tener un impacto más acelerado de lo estimado, por lo que un recorte “pronto” en las tasas de interés estaría justificado, de acuerdo a al menos un miembro de la FED.

En Europa los mercados muestran optimismo. La atención estará en la reunión que tengan en los próximos días la Primer Ministra de Reino Unido Theresa May y Donald Trump, así como cualquier información respecto de Brexit.

Positivo

  • CEMEX: Informó que se aprobó el pago de un dividendo por USD$150 millones pagaderos en dos exhibiciones, 17 de junio 2019 y 17 de diciembre 2019, los tenedores de CPOs y ADSs registrados al 14 de junio de 2019, tendrán derecho a recibir una parte proporcional del primer pago.

Neutral

  • AEROLINEAS. Interjet, estableció un acuerdo de código compartido con Alitalia, para hacer conexión con los destinos que ofrece desde el AICM, mientras que los clientes de Interjet podrán conectar con Roma, Turín, Nápoles, Venecia y otros destinos ofrecidos por la aerolínea europea.
  • RENAULT. Se reúne hoy para considerar las negociaciones de fusión con Fiat Chrysler. La fusión desplazaría a General Motors como la tercera compañía de automóviles más grande del mundo, detrás de Volkswagen y Toyota.
  • AUTOMOTRIZ: Hoy se publica la cifra de ventas domésticas de automóviles correspondiente a mayo. La cifra del mes previo se ubicó en 98,105 unidades (-10.4% a/a)
Cambios

Los inversores en bonos están posicionados para al menos dos recortes de tasas de la Reserva Federal para fin de año. El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dice que es posible que se necesite un corte pronto para contrarrestar los riesgos de la guerra comercial. El vicepresidente Richard Clarida dijo que el banco está preparado para actuar si es necesario. No es de extrañar entonces que los comentarios de apertura del presidente Jerome Powell en una conferencia sobre políticas en Chicago, que se realizarán a las 9:55 a.m. Hora del Este, sean vigilados muy de cerca.

Hubo datos decepcionantes para el Reino Unido, ya que la industria de la construcción se desaceleró en más de un año. Los números surgen cuando el presidente Trump continúa su visita al país, donde instó a sus anfitriones a que “se liberen de las cadenas” de miembros de la Unión Europea e insinuó un acuerdo comercial. La zona del euro tampoco cumplió con las expectativas cuando la inflación para mayo llegó al 1,2%, lo que podría aumentar la presión sobre el Banco Central Europeo para que actúe en la reunión política de esta semana el jueves.

Las autoridades Chinas emitieron un aviso de viaje para sus ciudadanos que planean ir a los Estados Unidos, citando frecuentes tiroteos y robos en EU. Un portavoz del ministerio dijo que las «circunstancias actuales» fueron el motivo de la advertencia, después de los informes de un mayor escrutinio de los académicos chinos en EU y las restricciones a las visas de estudio. JPM dice que los inversionistas aún no descuentan completamente los posibles impactos de la guerra comercial en los precios del mercado.

En la zona Euro, el IPC de mayo fue más débil de lo esperado, con un 1,2% desde el 1,7% de abril. Es probable que el BCE mantenga un discurso moderado el jueves.

El foco de atención sigue siendo la amenaza a México por parte de EU de imponer aranceles en todos los bienes del país. Ayer, en el Senado advirtieron al presidente de EU que podrían intentar medidas más severas para tratar de bloquear su iniciativa y evitar que surta efecto. En casos anteriores a los que también se opusieron algunos de los principales rangos del partido, las tarifas terminaron implementándose de todos modos, como los impuestos sobre el acero y el aluminio. Además, la conferencia de prensa de Marcelo Ebrard, no trajo nada nuevo a la mesa, en una respuesta mesurada que dio prioridad a «trabajar juntos» con EU.

La amenaza de Trump no se ha desvanecido ni un centímetro después de la primera reunión con el secretario Wilbur Ross ayer sin ningún indicio de un posible acuerdo. La ministra de Economía mexicana, Graciela Márquez, se refirió a posibles medidas de represalia, pero se confirma que la prioridad real es el uso de la diplomacia. Mientras tanto, el tiempo sigue avanzando y la próxima reunión tendrá lugar hasta el miércoles con Mike Pompeo.