Económico 

Cautela en mercados ante persistencia de incertidumbre geopolítica (Brexit) y comercial (proximidad de entrada en vigor tarifas entre EEUU y China). Además, el diferencial de los rendimientos de corto (3 meses) y largo plazo (10 años) alcanza su menor nivel desde 2007, reflejando temores de una mayor desaceleración en EEUU. Siguiendo el alza en el índice dólar (+0.2%), el USDMXN escala 4 cts. y se cotiza en $20.03.

La libra esterlina se deprecia 0.7% contra el dólar ante mayor riesgo de Brexit sin acuerdo. El PM indicó que solicitaría a la Reina suspender al Parlamento entre septiembre 12 y octubre 14 (fecha de salida: 31 octubre), lo que complicaría intentos de legisladores por evitar una salida “dura”.

Petróleo avanza por segundo día (+1.5%, WTI) derivado reportes que señalan que los inventarios en EEUU habrían caído la semana pasada a su mayor ritmo desde junio; además, la OPEP comunicó que recortó en julio la producción más a lo pactado y que espera que los inventarios declinen hacia adelante.

Hoy Banxico publicará el Reporte Trimestral de Inflación al 2T19, en el cual es posible que ajuste sus proyecciones de crecimiento económico. No descartamos implicaciones en el mercado de dinero derivado posibles señales respecto a futuras decisiones de política monetaria.

Bursátil

Incertidumbre y Tensiones Geopolíticas. Los futuros de los mercados accionarios se encuentran con sentimiento negativo afectados por el entorno ríspido que se mantiene entre las relaciones entre EEUU y China, donde ahora se ha puesto en duda la credibilidad del presidente D. Trump respecto a haber recibido llamadas de funcionarios chinos, a lo que se suman las presiones geopolíticas que se presentan en Europa, tras los señalamientos del primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson quien estará solicitando a la Reina Isabel una prórroga de la reunión del parlamento para el mes de octubre, anteriormente se tenía programada para el 9 de septiembre. La prórroga se pide justo antes de la salida de la Unión Europea, lo que estaría forzando a una salida sin acuerdo. Por su parte en Italia se mantiene la incertidumbre respecto a la formación de un nuevo gobierno.

Positivo

  • IENOVA/GCARSO: En el acuerdo al que llegaron con CFE se contempla una tarifa fija, así como en algunos casos una extensión del plazo, lo que permitirá una mayor inversión en más proyectos, garantizando el suministro de gas para la industria eléctrica.
  • ALSEA: Concretó la venta del negocio de Burger King en Colombia, el cual consiste en la operación de 16 unidades. Lo anterior como parte de la estrategia de reestructurar el portafolio y buscar más eficiencias.

Neutral

  • PEÑOLES: Buscará la próxima semana emitir deuda denominada en dólares, el instrumento ofrecerá tasa fija y los intereses serán liquidados semestralmente.
  • MEXICHEM: Derivado de la nueva estrategia de reestructura y reorganización global, la compañía cambiará de nombre a Orbia Advance Corporation.
  • AMX: Tras una reunión con el presidente de Ecuador, América Móvil señaló que invertirá cerca de USD 500 millones en dicho país durante los próximos tres años, para lograr una mayor cobertura y actualizar tecnología.
  • GISSA: Amortizó de forma anticipada 4 millones de certificados bursátiles, por una cantidad de P$ 400 millones más 2.9 millones por concepto de intereses.

Cambios

La libra esterlina cayó hasta un 1,1%, la mayor cantidad en un mes, luego de que la BBC informara que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, le pedirá a la reina Isabel II que suspenda el parlamento desde mediados de septiembre hasta mediados de octubre, una medida que podría dificultar severamente los esfuerzos de los legisladores anti-Brexit y así para bloquear una salida sin acuerdo de la Unión Europea. Si bien suspender el parlamento, conocido como prórroga, no es inusual, es probable que su uso para frustrar estratégicamente la oposición al gobierno cause alboroto. Se espera que la decisión sea confirmada por el consejo privado, un grupo de políticos de alto rango que asesora a la Reina.

Uno de los obstáculos clave para un avance en las conversaciones comerciales entre China y EU, se ha convertido en la credibilidad del presidente Donald Trump, según funcionarios chinos familiarizados con las conversaciones. Sus comentarios durante el fin de semana que China había llamado para reiniciar las negociaciones todavía están causando cierta confusión en Beijing, ya que nadie parece haber contactado a los negociadores estadounidenses. Toda la incertidumbre está teniendo efectos en el mundo real para los exportadores chinos, ya que los fabricantes de juguetes ya están perdiendo los pedidos navideños en lo que debería ser su trimestre más ocupado, mientras que los gobiernos de la región están siguiendo movimientos de política monetaria con estímulo fiscal propio.

El Movimiento de Cinco Estrellas contra el establecimiento y el Partido Demócrata de centroizquierda en Italia continúan sus conversaciones para formar un nuevo gobierno que evite la necesidad de elecciones anticipadas. Ambas partes enfrentan una fecha límite esta tarde para presentar un acuerdo sobre un gobierno al presidente Sergio Mattarella, y las conversaciones sobre la clasificación de los roles clave de la administración probablemente continuarán hasta el último minuto. Si las conversaciones fracasan, se convocarán nuevas elecciones. En este momento, con la caída de los rendimientos de los bonos del país, los operadores apuestan por un resultado exitoso.

El índice MSCI Asia-Pacífico se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que el índice Topix de Japón cerró ligeramente más alto mientras los operadores esperan los próximos acontecimientos en la guerra comercial. En Europa, el índice Stoxx 600 0,4% bajo, y el índice FTSE 100 de Londres fue el único punto de referencia nacional importante que registró una ganancia debido a la caída de la libra esterlina. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña ganancia en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 1.471%.

Las monedas a la deriva ante la incertidumbre provocada por la guerra comercial y falta de credibilidad de Trump, con un impacto por la caída de la GBP. Localmente los cometarios de Jonathan Heath sobre la oportunidad de un relajamiento en la política monetaria presiona al MXN el día de ayer alcanzando 20.08 para cerrar la sesión en 20.00 y operar durante el O/N cerca de 19.9650.

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