Económico 

China aumentaría su compra de productos agrícolas estadounidense, si se alcanza un acuerdo comercial. De acuerdo a reportes, el país asiático incrementaría en 20 mmdd sus compras, y no descarta aumentarlas más en próximas reuniones comerciales. Esta mañana, el dólar retrocede 0.2% frente a la canasta de divisas y el rendimiento del treasury a 10 años se mantiene sin cambios (1.76%).

Decepcionan encuestas manufactureras en Europa. El PMI de manufactura de Alemania se ubicó en 41.9 pts (42.0 pts esp.) en octubre, y suma 10 meses consecutivos en terreno contractivo, mientras que el de la Eurozona se mantuvo sin cambios respecto a la lectura previa en 45.7 pts (46.0 pts esp.). El BCE mantuvo sin cambios su tasa de interés. El euro se aprecia 0.2% frente al dólar en la apertura.

Actividad económica de México extiende debilidad en agosto. El IGAE de dicho mes sorprendió negativamente al contraerse 0.9% en términos anuales (0.5% esp.), siguiendo una caída en la industria (-1.3%), y en servicios (-0.7%). Con cifras ajustadas por efectos estacionales, la actividad económica exhibió una recuperación marginal respecto al mes previo, aunque menor a lo previsto (0.1% vs 0.5% esp.).

Inflación al consumidor MX. Durante la 1Q de octubre, el índice de precios creció 3.01% a/a, (3.04% esp.); el componente subyacente se moderó por segundo mes consecutivo y bajó a 3.68%, su nivel más bajo desde abril. El dato le daría mayor margen a Banxico para más recortes a la tasa de interés, sujeto a que la Fed conserve postura monetaria flexible. Durante la mañana el USDMXN tocó un mínimo de $19.06 (-6 cts).

Bursátil

Impulso por reportes corporativos.  Los futuros de los mercados accionarios se ubican en terreno positivo impulsados por reportes corporativos que han sido mejor a lo esperado. En EEUU Tesla ha sido el principal impulso para los mercados, con una utilidad mejor a lo esperado. A la fecha, el 84% de las empresas han reportado mejor en utilidades a lo esperado. Para el cierre de hoy, la expectativa estará en el reporte de Amazon y Visa, entre las más relevantes. En Europa los mercados se mantienen al alza, luego de que el BCE mantuvo las tasas de interés sin cambio, y se confirmó el reinicio del QE el 1º de Noviembre. En México, antes de la apertura reportaron Cemex, Cuervo, Gap y Sports, al cierre del mercado se espera a Bimbo, Volaris, Terra, Gap, GFnorte, Gentera, Fibra MQ, y Fibra Inn.

Positivo

  • WALMEX: Presentó resultados arriba de expectativas con los siguientes crecimientos: ventas +4.9%, ventas en México +5.2% y VMT en México +3.8%. El EBITDA creció 18.6% a/a, sin considerar NIIF 16 creció 8.9% a/a
  • ASUR: Los ingresos excluyendo construcción crecieron 7.7% a/a, en donde destacó el incremento en ingreso comercial por pasajero de 7.3% a/a. El margen EBITDA ajustado vio una expansión de 40 pb.
  • ALSEA: Los ingresos crecieron 27.4% a/a y el EBITDA 126% a/a, cifras impulsadas por las adquisiciones. Las VMT crecieron 6.3% a/a.

Neutral

  • BBAJIO: La cartera incrementó 10% a/a, en línea con la parte alta de la guía para el año. El margen financiero (+5.0% a/a) se vio presionado por un mayor costo y volumen de fondeo. La utilidad neta creció 4.5% a/a.
  • GRUMA: Incrementó ventas en 8.5% a/a, gracias principalmente a la operación a EEUU y viéndose beneficiada por el tipo de cambio. El EBITDA sin considerar NIIF 16 subió 1.3% a/a, por lo que hubo contracción en margen.

Negativo

  • GMEXICO: Registró incrementos en ventas en dos de sus tres divisiones. En minería, el volumen siguió apoyando las ventas. Sin embargo, la empresa vio presiones en rentabilidad.
  • IENOVA: Enfrentó una alta base de comparación, por lo que registró una disminución en ingresos de 13.0% a/a y una caída en margen EBITDA ajustado de -3.0% a/a.
Cambios

El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, da hoy la última conferencia de prensa posterior a la decisión de su mandato. Si bien los economistas no esperan cambios en las políticas de esta reunión, es probable que Draghi sea interrogado sobre los temores ante las perspectivas económicas para la zona del euro. También habrá tiempo para reflexionar sobre su legado y cómo las políticas introducidas bajo su liderazgo han transformado el BCE. Los bancos centrales de Noruega, Suecia, Ucrania y Turquía anuncian hoy decisiones de política monetaria.

Hubo más signos del debilitamiento del crecimiento global en los últimos datos económicos. La actividad industrial cayó al nivel más bajo en tres años en Japón, mientras que la expansión económica en Corea del Sur se desaceleró. Los números de compras de la zona del euro mostraron que la región sigue al borde de una contracción, en Alemania, vemos señales de como la caída de la manufactura está comenzando a afectar el empleo. Un punto positivo fue un aumento sorprendente en el sector de servicios en Francia.

Los inversionistas considerarán el efecto del gasto de inversión de Amazon en el resultado final cuando la compañía reporté su desempeño en el tercer trimestre después del cierre de los mercados estadounidenses. Twitter reportará antes de la apertura, y los analistas esperan tanto crecimiento de usuarios como mayores ingresos. Entre las muchas otras compañías que anuncian ganancias hoy están Intel Corp., 3M Co., American Airlines Group Inc., Raytheon Co. y Comcast Corp.

Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico subió 0.3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró 0.3%. En Europa, el índice Stoxx 600 subió 0.5% mientras los inversionistas esperaban que se moviera poco debido a la reunión del BCE de hoy. Se espera una ganancia en la apertura de os futuros del S&P 500 , el rendimiento del Tesoro a 10 años está en 1.766% y el oro cayó.

Las monedas emergentes siguen acumulando ganancias frente al USD. Los mercados se siguen mostrando positivos ante la esperanza de que China y Estados Unidos lleguen a un acuerdo comercial después de que el gobierno chino reinició la compra de Soya a EEUU.

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