Economía 

Preocupa distanciamiento EEUU-China por Hong Kong. Prevemos que se mantenga un contexto de cautela tras la  firma (ayer) por parte de D. Trump de una ley que apoya a manifestantes en Hong Kong y la posibilidad de que contamine la negociación comercial; además, anticipamos un menor volumen en los  mercados por el feriado en EEUU por el día de Acción de Gracias. Ante dicho entorno, el precio del cobre retrocede 0.5% y el yuan se deprecia 0.3% frente al dólar; el oro sube 0.1%.

Optimismo acerca del TMEC tras reunión trilateral. Funcionarios de los tres países expresaron confianza y que podrían haber cambios al texto para cumplir exigencias de los Demócratas en materia laboral. Ello abre la posibilidad de introducir la ley al Congreso la próxima semana o en diciembre. Pese a ello, pero en línea con un entorno de menor apetito por riesgo, y siguiendo la caída de 0.4% (WTI) en el precio del petróleo, el USDMXN escala 6 cts. y se cotiza en $19.59, máximo del mes.

Reporte Banxico 3T19. El Instituto bajó su pronóstico del PIB para 2019 y 2020 a 0.0% y 1.3%, respectivamente. Señala que el balance de riesgos está sesgado a la baja. Sobre la inflación, presentó pocos cambios en su pronóstico y un balance de riesgos incierto. Prevemos baja en las tasas de 25 pb. en diciembre.

Bursátil

Feriado por Día de Acción de Gracias.  En EEUU los mercados permanecerán cerrados por el Día de Acción de Gracias, no obstante, los futuros de los mercados financieros y los mercados a nivel internacional operan en terreno negativo ante las tensiones que se generaron entre EEUU y China, luego de que el presidente estadounidense firmó los proyectos de ley que respaldan a los manifestantes de Hong Kong. Derivado de lo anterior China acusa a EEUU de utilizar a este país como una carta política para firmar acuerdos injustos en las negociaciones comerciales. Lo anterior manda señales a los inversionistas de que hay menos probabilidad de que los gobiernos de ambos países firmen un acuerdo comercial.

En México, noticias de avances T-MEC para poder ser ingresado al congreso en las próximas semanas.

Positivo

  • FMTY14: Anunció la adquisición de un portafolio consistente en cuatro propiedades industriales ubicadas en Nuevo León, con una superficie de 44,198 m2 de ABR. El valor de los activos es de US$34.9 millones y se espera una generación a 12 meses de ingreso neto operativo de US$2.9 millones.
  • CMR: Cerró la compra de Distribuidora de Alimentos SI por un monto de USD$41 millones, sumando 150 sucursales de Sushi Itto, además de la comercializadora Novalimentos, con esta adquisición la empresa podrá consolidar su portafolio y operación.

Neutral

  • BBAJIOO: Realizó la colocación de certificados bursátiles por un monto de P$3 mil millones, a plazo de tres años y tasa TIIE más 29 pb. Los recursos se utilizarán para el refinanciamiento de pasivos de corto plazo.
  • FINN13: Firmó un acuerdo vinculante por la venta del hotel Wyndham Garden León Centro Max, por un monto de P$140 millones más IVA. La compañía utilizará los recursos para mejoras en los hoteles del portafolio, hoteles en desarrollo y recompra de certificados.
  • MAXCOM: Un juez del distrito de NY dictó una orden para cerrar el proceso de capítulo 11, con lo que finaliza el proceso de reestructura de deuda y otorga a la compañía mayor flexibilidad financiera.

Negativo

  • RCENTRO: S&P revisó a la baja la calificación de radio centro a “mxBBB+” desde “mxA”, con perspectiva negativa. La calificadora señaló que los ingresos y EBITDA se han debilitado por la caída generalizada de gasto en publicidad en México.
Cambios

El Ministerio de Relaciones Exteriores de China dio otra advertencia ayer después de que el presidente Donald Trump firmó los proyectos de ley que respaldan a los manifestantes de Hong Kong. China emitió amenazas similares a principios de este año después de que Estados Unidos aprobó la venta de armas a Taiwán. «Sugerimos que Estados Unidos deje de apegarse obstinadamente a su discurso o China tomará contramedidas resueltas. La parte estadounidense tendrá toda la responsabilidad por las consecuencias».

El hecho de no dar detalles a pesar de tener semanas para prepararse muestra las dificultades que enfrenta China para golpear a los Estados Unidos sin dañar también su propia economía, que está creciendo al ritmo más lento en casi tres décadas.

Mei Xinyu, investigador de un grupo de expertos bajo el Ministerio de Comercio de China, dijo que el tema de Hong Kong definitivamente se discutirá en la mesa de negociaciones comerciales y que China probablemente le pedirá a la parte estadounidense que aclare su postura. Agregó que China preparará algunas contramedidas al mismo tiempo, haciendo eco de los comentarios del Ministerio de Relaciones Exteriores.

«Traerá un cierto grado de incertidumbre a las conversaciones comerciales en curso», dijo Mei. «Pero no necesariamente hará o romperá un trato».

Si bien la desaceleración de las conversaciones comerciales es la forma más obvia en que China podría tomar represalias, está claro que hasta ahora Beijing ha tolerado mucho solo para mantenerlos en el camino correcto. Sin un acuerdo de fase uno, China enfrenta la posibilidad de otro aumento de tarifas a mediados de diciembre.

El índice Stoxx Europe 600 se contagió de los descensos en gran parte de Asia, y los fabricantes de automóviles son los mayores perdedores. Los bonos soberanos europeos se mezclaron, con los bonos británicos y suizos subiendo y la deuda italiana cayendo. La libra tuvo ganancias respecto del miércoles frente al dólar luego de una encuesta que sugiere que las elecciones en el Reino Unido generarán una gran mayoría para el Partido Conservador. Los bonos del Tesoro no se negociarán debido al feriado de Acción de Gracias; Las acciones estadounidenses también cerrarán hoy.

En otros lugares, el petróleo cayó por segundo día después de que la producción de crudo de EU alcanzara un récord. Una caída en las monedas latinoamericanas se convirtió en una derrota el miércoles debido a que el peso Chileno, el real de Brasil y el peso de Colombia alcanzaron mínimos históricos después de los disturbios políticos en la región. El MXN se presiona superando el 19.60 ante la firma de Trump a la ley que apoya a los manifestantes en Hong Kong y se mantiene a la expectativa de anuncios puntuales sobre las negociaciones del acuerdo fase uno.

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