Económico 

Podría haber acuerdo “Fase 1” antes del 15 de diciembre, de acuerdo a reportes. Ello evitaría la entrada de una nueva ronda de aranceles, incluso se podría considerar retirar algunos de los que están vigentes. En línea con ello y datos sólidos del sector servicios a nivel global, no obstante cifras de empleo privado menor a lo esperado en EEUU, impulsa al yuan chino frente al dólar (+0.2%) y los precios del petróleo (+1.7%, WTI) y del cobre (+0.8%).

Servicios mantiene estabilidad en China y Europa. El PMI del sector se aceleró más a lo previsto durante noviembre en ambos casos, al alcanzar 51.9 pts. en la Eurozona, y 53.5 pts. en China (mejor nivel en cinco meses); la información correspondiente a EEUU se conocerá hoy (8.45 h.). Lo anterior da confianza de que la estabilidad en la actividad terciaria compensaría parte de la desaceleración en la industria. El euro avanza 0.2% frente al dólar.

Empleo privado en EEUU crece en noviembre al menor ritmo en seis meses: 67 mil vs. 135 mil estimado.  Ello podría implicar un desempeño similar en las nóminas no agrícolas (viernes), al tiempo que persisten temores de que la debilidad en el sector industrial afecte el nivel de empleo y el consumo en EEUU. Pese a ello, pero respondiendo a las noticias de comercio internacional y a la espera de comentarios de R. Quarles (Junta Gobernadores Fed), el rendimiento del treasury a 10 años sube 2.6 pb.

Ventas autos MX caen 7.0% a/a en noviembre. Preocupa el desempeño del consumo de bienes durables, ante un entorno de incertidumbre y menor generación de empleos. El USDMXN se cotiza en $19.51 (-4 cts.), siguiendo un entorno de mayor apetito por riesgo (índice dólar -0.2%).

Bursátil

Posible acuerdo antes del 15 de diciembre. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses se ubican al alza reaccionando a noticias favorables en el segmento comercial, una vez que se espera que avance el acuerdo “fase uno” antes del 15 de diciembre, fecha en la que entra en vigor un incremento de aranceles hacia China, lo anterior a pesar de la legislación sobre Hong Kong por represión de musulmanes en Xinjiang. Esto a pesar de los comentarios del presidente D. Trump el cual comentó que el estaría de acuerdo con tener un acuerdo entre EEUU y China, hasta después de las elecciones presidenciales del año que viene. A lo anterior se suman una mezcla de datos económicos mixtos, donde el ADP en EEUU fue por debajo de lo esperado y contrasta con datos de PMI en la eurozona que superó las expectativas y el PMI de servicios en China que se ubicó en su nivel máximo en 7 meses.

En México, se mantienen atentos a las noticias respecto al T-MEC.

Positivo

  • VOLAR: El tráfico total de pasajeros durante noviembre registró un incremento de 15.7% a/a, en donde los pasajeros nacionales aumentaron 14.1% a/a y los internacionales 23.0% a/a. La ocupación se ubicó en 88.9%, lo que representa un incremento de 60 pb a/a.
  • VIVA AEROBUS: Durante noviembre el tráfico de pasajeros aumentó 18.9% a/a, registrando un factor de ocupación de 88.1%, una reducción de 170 pb a/a.
  • JOHNSON & JOHNSON: Sus títulos subían luego de que informó que las pruebas más recientes indican que su producto de talco para bebé está libre de asbesto.
  • SEMICONDUCTORES: Los títulos de empresas como Nvidia, Micron Technology e Intel subían previo a la apertura ante noticias sobre avances en la negociación comercial entre EEUU y China.
  • ALPHABET: Los cofundadores de Google, Larry Page y Sergey Brin dejaron sus puestos como Director General y Presidente, respectivamente, mientras que se anunció a Sundar Pichai como nuevo Director General. Esto derivado que la empresa ya está bien establecida y están simplificando la estructura directiva.
  • MASTERCARD: Anunció un aumento del 21% en su dividendo trimestral, así como un programa de recompra de acciones por USD$8 mil millones.

Neutral

  • EDUCA: Fibra Educa adquirió un activo en San Luis Potosí con un ABR de 6,230 m2 por un precio de P$767.8 millones, del cual se espera que genere una renta anual de P$92.4 millones, con un cap rate de 11.5%.
Cambios

Recientemente ha habido mucho ruido que parecía que podría descarrilar las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. La votación de ayer en la Cámara de Representantes para imponer sanciones a los funcionarios chinos por los abusos de los derechos humanos contra las minorías musulmanas y los comentarios del presidente Donald Trump de que estaba feliz de esperar hasta después de las elecciones para llegar a un acuerdo, aumentó los riesgos de un colapso en las conversaciones. A pesar de todo el ruido, ambas partes se están acercando al acuerdo, según personas familiarizadas con la situación, y los negociadores de EU esperan que se llegue a un acuerdo de fase uno antes del plazo arancelario del 15 de diciembre.

Mientras Trump está en Londres para un segundo día de reuniones de la OTAN, el proceso de destitución pasa a la siguiente etapa en Washington. El Comité Judicial de la Cámara, uno de los más polarizados en el Congreso, comienza la tarea de redactar artículos de juicio político que seguramente se presentarán a la Cámara para una votación completa. El informe del Comité de Inteligencia publicado ayer dijo que Trump abusó de su oficina y obstruyó su investigación.

Hay señales mixtas sobre los objetivos de producción de petróleo antes de la reunión de la OPEP y sus aliados en Viena esta semana. El ministro de petróleo iraquí, Thamir Ghadhban, dijo que creía que Arabia Saudita apoyaba su llamado para que se recortara más la producción. La posibilidad de suministros más ajustados, junto con los signos positivos en el comercio, ayudó a impulsar el barril del WTI por encima de $ 57. La OPI de Aramco parece estar funcionando bien, y la compañía está considerando ponerle un precio en el extremo superior del rango comercializado, lo que la convertiría en la nueva colocación más grande del mundo.

Las noticias comerciales vuelven a ser el factor dominante en los mercados mundiales esta mañana con el USD perdiendo fuerza frente al resto de las divisas aunque . Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 0,6%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,2% abajo ya que los inversionistas reaccionaron a que Trump no tenía prisa por llegar a un acuerdo. En Europa, el índice Stoxx 600 subió un 0,9% con la noticia de que los negociadores comerciales están progresando. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura positiva con el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1,741%.

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