Económico 

Tensiones geopolíticas inducen cautela. Irán abandonó el pacto nuclear de 2015 y EEUU ha amenazado a esa nación con más ataques y a Iraq con sanciones, si expulsa a tropas estadounidenses de su territorio. Ello genera un entorno de aversión al riesgo, pese a reporte de que EEUU y China firmarían el 15 de enero el acuerdo “Fase 1”. El precio del oro (+1.4%) asciende a niveles de 2013, y el precio del petróleo (WTI +1.0%, Brent +1.2%) alcanza máximos desde abril pasado.

Minutas Fed apuntan a paciencia. Las minutas de la última reunión, en la que se mantuvo la tasa de interés en 1.75%, confirman que los miembros del Comité consideran que la postura actual seguirá siendo la adecuada, aunque señalan riesgos al panorama derivados de las tensiones comerciales y la desaceleración de la actividad mundial. EL rendimiento del treasury a 10 años baja 0.5 pb., ante tensiones geopolíticas.

 

Cobertura de petróleo MX. La SHCP confirma la compra de las coberturas del precio de la mezcla mexicana en 49 dpb., mismo nivel que se estableció en el Presupuesto 2020.

 

A seguir. Empleo EEUU para diciembre (viernes); en México, inflación para diciembre MX (jueves); confianza y actividad industrial (viernes).

Bursátil

Tensión geopolítica. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses presentan movimientos a la baja, afectados por el incremento en las tensiones en medio oriente, después del ataque por parte de EEUU a un General iraní. En ese sentido, Irán anunció que suspenderá el acuerdo nuclear firmado en 2015 mientras que manifestó que tomaría otras represalias. En EEUU el presidente D. Trump comenta que si se tiene algún evento hostil pondría sanciones a Irán, mientras que Nancy Pelosi planea realizar una votación en la Cámara de representantes para limitar las acciones militares del presidente con respecto a Irán. Lo anterior ha beneficiado la cotización del petróleo y aumentado la demanda de activos de refugio como el oro y los bonos gubernamentales.

 

Positivo

  • Empresas de defensa: Empresas del sector de defensa como Lockheed Martin, Northrop Grumman y Raytheo veían repuntes en la cotización de sus títulos ante las tensiones entre EEUU e Irán.
  • LALA: Anunció que incrementó su actividad de recompra de acciones dadas las condiciones actuales y que planea seguir participando de manera activa en dichas operaciones.

Neutral

  • BED BATH & BEYOND: Firmó un acuerdo para vender y alquilar la mitad de sus bienes inmuebles a la firma de capital privado Oak Street Real Estate Capital. La transacción generará aproximadamente USD$250 millones para el minorista de artículos para el hogar.

Negativo

  • BOEING: Según reportes, estaría considerando la emisión de deuda como una medida para aliviar sus finanzas, además de otras medidas como diferir algunos gastos de capital y recortar gastos en investigación y desarrollo para preservar efectivo, después de que sus aviones 737 Max, continúan presentando limitantes para poder operar.
  • EXXON: La empresa dio a conocer que espera una reducción anual en el resultado operativo del 4T19 debido a un débil desempeño en la división de químicos y refinación, sin considerar un beneficio por venta de activos. La compañía reportará resultados el 31 de enero.

 

Cambios

La política estadounidense en Oriente Medio se ha vuelto mucho más incierta a raíz del asesinato del general iraní Qassem Soleimani. Ayer, el parlamento de Iraq votó a favor de la eliminación de las tropas estadounidenses del país, algo a lo que el presidente Donald Trump reaccionó con una amenaza de sanciones contra el aliado estadounidense. Irán dijo que ya no cumplirá con los límites de enriquecimiento de uranio bajo el acuerdo nuclear de 2015, una medida que parece significar la muerte de ese acuerdo.

En los mercados de esta mañana hay una continuación de los movimientos del viernes pasado, con una caída de las acciones en todo el mundo, mientras que los activos de refugio como el oro se ofertan más. El índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 1%, el índice Stoxx 600 fue un 1,1% más bajo, y los futuros de acciones de EU también señalaron pérdidas en la apertura. Los bonos del Tesoro subieron aún más después del salto del viernes, con un rendimiento a 10 años de 1.783%.

Uno de los mayores movimientos en los mercados ha sido el precio del petróleo, con los futuros de Brent subiendo hasta un 3,1% a $ 70.74 por barril antes de reducir algunas de esas ganancias. La recuperación viene con una especie de advertencia de salud de una nota de Goldman Sachs que señala que las ganancias de precios serán de corta duración a menos que haya una interrupción real del suministro a la producción global. La recuperación del petróleo no ha sido una buena noticia para la compañía más grande del mundo, ya que el precio de las acciones de Saudi Aramco se sumó a las pérdidas en el comercio de hoy, ya que los temores sobre el conflicto en la región superaron cualquier ganancia a corto plazo de los mayores precios del crudo.

Si bien los eventos en el Medio Oriente ciertamente han captado la atención de los inversionistas, hubo más buenas noticias sobre el progreso hacia la firma de un acuerdo de Fase uno, y China planea enviar al viceprimer ministro negociador Liu He a Washington el 15 de enero para firmar el acuerdo. El South China Morning Post informó que la delegación cambió su horario después de que Trump anunciara unilateralmente la fecha de la firma, e indicó que estaría dispuesto a sellar el acuerdo con la presencia del presidente de China, Xi Jinping.

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