Económico

Calma en Medio Oriente. El Presidente D. Trump anunció sanciones económicas contra Irán, pero no medidas militares, acotando el temor de un escalamiento en el conflicto. El precio del petróleo se estabiliza (+0.2%, WTI) tras la caída de 3.1% de ayer. Activos de refugio (oro -0.4%) exhiben una menor demanda.

Atención a discursos Fed. Ante el menor temor por el conflicto en Irán y a la espera de comentarios del Vicepresidente de la Fed y del Presidente regional de la Fed de NY, que pudieran alterar la expectativa de las tasas de interés, el rendimiento del treasury a 10 años sube 1.4 pb.

Se acelera actividad industrial en Alemania. La tasa de crecimiento mensual superó estimados (1.1% vs. 0.8%), aunque mantiene un desempeño modesto. El euro avanza 0.1% contra el dólar.

Inflación MX presenta su menor cierre en 4 años. En diciembre, el índice general creció 2.83% a/a, por encima del 2.78% esperado; la inflación subyacente se ubicó en 2.59%. Se espera que la inflación se mantenga en meta en 2020, favoreciendo que Banxico reduzca de nuevo la tasa objetivo. El USDMXN se cotiza en $18.77, 4 cts. menos que ayer, respondiendo a un mayor apetito por riesgo global.

Bursátil

Se reduce tensión geopolítica. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno positivo ante una menor tensión en el tema geopolítico tras los pronunciamientos de ambos gobiernos en favor de la paz, a esto se suman noticias favorables en temas comerciales. De acuerdo con medios se espera que la firma del acuerdo comercial “Fase Uno”, entre China y EEUU se realice la siguiente semana.  China confirmó que el viceprimer ministro Liu viajará a Washington del 13 al 15 de enero.  El presidente D. Trump viajaría a China para iniciar la negociación “Fase Dos”.  Los mercados permanecerán atentos a datos económicos de solicitudes de desempleo y los discursos de algunos miembros de la FED en diversos foros. En Europa los mercados presentan alzas, los inversionistas reacciona a datos positivos de producción Industrial en Alemania y comentarios del gobernador del BOE destaca que puedan bajar las tasas de interés.

Positivo

  • ASUR: Durante diciembre el tráfico total de pasajeros incrementó 7.9% a/a, con lo que en el año el incremento fue de 6.5% a/a. En México (61% del tráfico consolidado) el número de pasajeros incrementó 3.6% a/a, en donde el tráfico doméstico aumentó 4.1% a/a y el internacional 3.2% a/a. Por su parte, en Puerto Rico y Colombia el aumento en tráfico fue de 19.6% a/a y 11.6% a/a, respectivamente.
  • CONSTELLATION BRANDS: Anunció que destinará entre USD$ 700 y 800 millones para la inversión de capital, lo que incluye USD$560 millones para la expansión de la operaciones en México
  • COSTCO: Informó un aumento de ventas comparables en diciembre del 9%, superando el estimado del consenso.

Neutral

  • UNIFIN: Informó que a través del fondo de recompra adquirió acciones por aproximadamente el 2% de las acciones en circulación.
  • FIBRA INN: Firmó un contrato de operación y uso de marca W Hotels con Marriott International, para su desarrollo bajo el modelo de la Fábrica de Hoteles en Playa del Carmen, Quintana Roo.

Negativo

  • WALMEX: Durante el mes de diciembre de 2019 registró un crecimiento en Ventas Totales de 3.1% a/a. En México las Ventas Totales aumentaron 4.1% a/a vs vs 5.6% a/a de nuestros estimados y el 5.4% estimado por el consenso, mientras que las VMT crecieron 2.6% a/a, cifra por debajo nuestros estimados y de lo esperado por el conceso del mercado de 4.2% a/a.

Cambios

La posibilidad de una guerra entre EU e Irán se desvaneció después de que el presidente Donald Trump se alejó de las amenazas de lanzar nuevos ataques, y en lugar pedir un acuerdo con Teherán para hacer del «mundo un lugar más seguro y pacífico». Dijo que su administración impondría nuevos sanciones a la República Islámica para devolverla a la mesa de negociaciones. Los mercados aplaudieron optimistas, con el petróleo esta mañana cotizando a niveles vistos por última vez antes del asesinato de un importante general iraní la semana pasada.

China confirmó que el viceprimer ministro Liu viajará a Washington la próxima semana para firmar el acuerdo comercial de la Fase 1 con EU, después de eso, hay una segunda ronda que esperar. Cuando el presidente Trump anunció la fecha en Twitter a principios de este mes, declaró su intención de visitar Beijing para comenzar las negociaciones en la segunda Fase. Mientras tanto, China tiene la intención de abrir la exploración de petróleo y gas a empresas extranjeras, en un intento de aliviar las fricciones comerciales con EU.

El Banco Mundial dijo que la expansión global se acelerará ligeramente a 2.5% en 2020, por debajo de una proyección anterior de 2.7%. En su último informe de Perspectivas de la economía mundial, el prestamista advirtió que las condiciones siguen siendo frágiles, ya que se redujo en la zona del euro y las estimaciones de China para este año. Hubo algunas buenas noticias de Alemania esta mañana cuando la producción industrial se recuperó, aumentando las esperanzas de que el sector pueda terminar con su prolongada caída.

Los mercados mundiales de acciones están extendiendo el discurso de ayer posterior a Trump. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacífico subió un 1,3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 1,6% más alto a medida que el yen se debilitó. En Europa, el índice Stoxx 600 había añadido un 0,4%, y el índice DAX de Alemania se acercaba a su máximo de enero de 2018. Los futuros del S&P 500 apuntaban a otra sesión positiva con el rendimiento del Tesoro a 10 años fue del 1.870%.

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