Económico 

Cautela por virus; reabren mercados en EEUU. Pese a que China aceptaría exenciones adicionales en las tarifas a 696 bienes estadounidenses (e.g. cerdo, soya, petróleo) para paliar los efectos del coronavirus, persiste un entorno de aversión al riesgo por las advertencias de empresas (Apple) sobre las implicaciones del problema sanitario en China en sus resultados. Anticipamos mayor liquidez en la sesión de hoy, con la reapertura de mercados en EEUU. El USDMXN escala nueve cts. y se cotiza en $18.65, en línea con el desempeño de otras divisas emergentes contra el dólar (real brasileño -0.6%, peso chileno -0.6%) y la caída en el precio del crudo (-2.1%, WTI); activos de refugio responden a una mayor demanda: oro +0.7%, rendimiento treasury a 10 años -3.2 pb.

Contrastes en confianza. Indicadores de confianza empresarial en Alemania retrocedieron más a lo esperado durante enero, lo que podría mostrar efectos del coronavirus y pocas posibilidades de que se recupere la actividad industrial en la Eurozona en el corto plazo. Con ello, el euro se deprecia 0.3% contra el dólar. Por el contrario, el índice de manufactura de Nueva York se aceleró en febrero a máximos desde mayo pasado (ver calendario), sumando siete meses en expansión.

Bursátil

Corporativos resienten impacto por coronavirus. Los futuros de los mercados accionarios se ubican en terreno negativo ante los primeros señalamientos de las empresas sobre el impacto que está generando el coronavirus en sus resultados, luego de que Apple advirtió que no cumplirá con su guía del primer trimestre del 2020, debido a la menor oferta mundial de iPhone y la menor demanda de China, como resultado del brote del coronavirus. A lo anterior se sumó HSBC que señaló que la situación en el país asiático también afectará su negocio. Por su parte Moody´s redujo su pronóstico de crecimiento para China de 5.8% al 5.2% para 2020, señalando que el impacto se sentirá a través del comercio y turismo. En la parte corporativa hoy reportan 18 de emisoras del S&P, donde ya reportó Wal-Mart.

En Europa los mercados se ubican en terreno negativo, reaccionado a datos económicos que no cumplieron con las expectativas, donde el índice ZEW en Alemania se ubicó en 8.7pts desde 21.5pts.

Positivo

  • ADVANCE AUTO PARTS:Reportó utilidades de USD$1.64 por acción, superando el estimado de analistas que tenía USD$1.35 por acción. Las ventas estuvieron ligeramente por debajo de lo esperado.

Negativo

  • APPLE: Anunció que no espera alcanzar la guía prevista para el primer trimestre del año, debido al impacto de sus operaciones en China por el Coronavirus.
  • CONAGRA BRANDS: Recortó su guía para 2020, ya que menciona que el consumo generalizado de la industria ha ido decreciendo, la compañía espera una utilidad de USD$2.00-USD$2.07 por acción, contra lo que esperaban analistas de USD$2.09.
  • HSBC: Anunció un plan de reestructura que contempla la reducción de 35 mil puestos de trabajo y una reducción de sus activos, esto después de que las utilidades de 2019 fueron débiles.
  • MAXCOM: Anunció que el SAT emitió un oficio de liquidación en el que reclama a la compañía el pago de impuestos por P$631 millones incluyendo actualización, recargos y multas. La compañía considera improcedente la citada liquidación.
  • WAL-MART: Reportó utilidades de USD$1.38 por acción, 5 centavos por debajo de lo estimado. Así mismo, la guía de la empresa para este año quedó debajo de expectativas.
Cambios

La lista cada vez mayor de compañías que anuncian problemas por el cierre prolongado en China debido al brote de coronavirus ahora incluye a Apple después de anunciar que ya no espera cumplir con las pautas de ingresos para el trimestre de marzo. Las acciones del fabricante del iPhone cayeron más del 4% previo al mercado, y los proveedores de la compañía en Asia y Europa también registraron pérdidas. El ritmo de crecimiento de la infección y las muertes por el brote en China parece estar disminuyendo, pero la Organización Mundial de la Salud advirtió que es demasiado pronto para decir si los casos realmente están disminuyendo.

HSBC está listo para recortar a unos 35,000 empleados y asumir $ 7.3 mil millones de cargos a medida que el banco busca revisar su negocio. La medida reducirá su negocio de banca de inversión en Europa y Estados Unidos, mientras que buscará acelerar las inversiones en Asia. Hubo una advertencia del prestamista sobre su negocio en esa región cuando dijo que las pérdidas crediticias en Hong Kong y China continental podrían aumentar dependiendo de cómo se desarrolle la situación del coronavirus. Las acciones de HSBC cayeron más del 6% en las operaciones de Londres.

Michael Bloomberg se ha calificado para unirse a los otros candidatos presidenciales demócratas en el escenario del debate por primera vez el miércoles, después de alcanzar el 19% en una encuesta NPR / PBS NewsHour / Marist. La encuesta, que ubicó a Bernie Sanders en primer lugar con un 31%, es la cuarta que muestra que Bloomberg tiene más del 10% de apoyo, el umbral para su inclusión en los debates. Su ascenso ha llevado a acusaciones de otros candidatos, especialmente Sanders, de que Bloomberg está tratando de comprar la presidencia.

La noticia de que Apple va a ser golpeado por el brote está empujando a los mercados globales a la baja. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 1,1%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 1,3%. En Europa, el índice Stoxx 600 había caído un 0,4%, ya que los inversionistas favorecían las acciones defensivas. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura por debajo y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.551%. Las monedas emergentes también resienten los efectos de la noticia por lo que muestran una ligera corrección donde el MXN inicia la sesión en 18.65 después del mínimo operado ayer en 18.53.

 Descargar PDF     Ver PDF