Económico

China evalúa mayores estímulos. De acuerdo a reportes, el país asiático estaría contemplando una inyección de efectivo a la industria de la aviación, una de las más afectadas por el coronavirus, ante un menor tráfico de pasajeros. Así mismo, no descartaría fusionar algunas aerolíneas para aminorar el impacto. Esta mañana el USDMXN cotiza en $18.61 (+2 cts).

Sube inflación al productor EEUU; atención a la Fed. Creció 2.1% a/a (1.6% esp.), su mayor crecimiento desde mayo; mensualmente creció 0.5%. Ayer, el Presidente de la Fed de Dallas, R. Kaplan (votante), consideró que la tasa de interés está cercana a su nivel apropiado, tomando en cuenta las condiciones de empleo, inflación, y los riesgos actuales de la economía de EEUU (tensiones comerciales, desaceleración, coronavirus). Hoy serán relevantes los comentarios de otros miembros del Instituto y la publicación de las últimas minutas (Ver calendario). Al iniciar la jornada, el rendimiento del treasury a 10 años sube 1.9 pbs (1.58%).

Se presiona inflación en el Reino Unido. En enero, el índice de precios al consumidor registró su mayor alza a tasa anual desde julio de 2019, al crecer 1.8%, superando el 1.6% esperado y siguiendo una aceleración del componente subyacente (1.6% a/a vs 1.5% esp.), no obstante ello, se observó una baja mensual en el índice general (-0.3% m/m). Esta mañana la libra esterlina se deprecia 0.1% frente al dólar.

Japón amplía su déficit comercial. Durante el primer mes del año, las exportaciones moderaron su caída (-2.6% a/a, -6.3% ant., -7.0% esp.), mientras que las importaciones cayeron más de lo estimado (-3.6% vs 1.8% esp.), con ello,  se registró un saldo comercial deficitario por 1312.6 mmdy. Esta mañana el yen japonés se deprecia 0.8% frente al dólar, y es la moneda con el peor desempeño al interior de la canasta de divisas.

Bursátil

Apoyos de China tranquilizan mercados. Los futuros de los mercados estadounidenses operan en terreno positivo ante las medidas que está tomando China por contener el coronavirus y el impacto que pueda tener sobre las empresas. Se están considerando inyecciones de efectivo o fusiones para apoyar a las aerolíneas, sector que han sido de los más afectados, a lo que se suman los estímulos monetarios que ha venido realizando y que pueden incrementarse. Sobre el tema sanitario, las muertes superan los dos mil y el número de casos suma 75,000, mientras que la tasa de aumento disminuye.  Este día la atención se centrará en las minutas de la última reunión de política monetaria y los discursos de miembros de la Fed. En la parte corporativa reportaran 16 empresas del S&P, donde ya suma 409 de las 500.

En Europa los mercados operan en terreno positivo. Destaca que Reino Unido endurecerá la entrada a trabajadores extranjeros, lo anterior como parte de las negociaciones que inician el 1º de marzo sobre la nueva relación bilateral entre está nación y la Unión Europea. En México esperamos el reporte de Ienova, Creal, la Comer y Fibra Hotel.

Neutral

  • FIBRA SHOP: Reportó un incremento de ingresos de 6.4% a/a y un aumento en ingreso neto operativo de 7.5% a/a. La tasa de ocupación de sus inmuebles se ubicó en 96%.
  • GMEXICO:Anunció que entregará el título de concesión del complejo “El Olivo”, para que el gobierno reanude las labores de búsqueda de los 63 mineros que quedaron atrapados en la explosión de 2006.
  • HERBALIFE: Reportó utilidades de USD$0.74 por acción, 63 centavos por arriba de estimados, con ingresos también superiores a lo esperado. Sin embargo, anunció que el Coronavirus tendrá un efecto negativo sobre sus resultados futuros.
  • UBER: Cerrará sus oficinas en Los Ángeles y recortará 80 empleos, así mismo la compañía ha estado en pláticas con sus rivales de entrega de alimentos para una posible fusión; sin embargo, no se ha llegado a nada concreto.

Negativo

  • WALMART: En el informe que mando a la BMV del 4T19, señala en el apartado de contingencias un reclamo de adeudo por parte de la autoridad recaudadora por una supuesta diferencia de MXN$10,559 millones en pago de impuestos y recargos por la venta de Vips a Alsea, la minorista presentó ya un recurso y está confiada con que cuenta todos los elementos para sostener la validez de sus operaciones.
Cambios

Las muertes por el coronavirus superaron las 2.000 y el número de casos confirmados en todo el mundo aumentó a aproximadamente 75.000. Si bien la tasa de aumento parece estar disminuyendo, hay advertencias de la posibilidad de nuevos brotes a medida que se reinicia la economía china. Los rivales alemanes de equipos deportivos Adidas y Puma dijeron que vieron una caída en el negocio, del 85% en el caso de los primeros, debido al cierre de tiendas en China. Además del impacto humano y económico del brote, parece haber una creciente disidencia dentro de la nación asiática a medida que las autoridades intentan aumentar los mensajes de propaganda.

China está considerando otras medidas para proteger la economía del país de las peores consecuencias del virus. Ya esta semana, el Banco Popular de China otorgó préstamos a mediano plazo a los bancos y redujo la tasa de interés que cobra por ese dinero. Ahora parece que la atención se dirige a la industria de las aerolíneas, una de las más afectadas por numerosas prohibiciones de viaje. Las opciones van desde fusiones hasta inyecciones directas de efectivo en los operadores con dificultades.

Los inversionistas estarán ansiosos por ver si hay más detalles sobre los planes de la Reserva Federal para finalizar la expansión de su balance cuando las actas de la reunión del 28 y 29 de enero se publiquen hoy a la 1:00pm. Cualquier comentario sobre el mercado de repos, y la velocidad a la que el banco tiene la intención de retirar el apoyo de liquidez, también serán observados de cerca. Es poco probable que haya mucho sobre los posibles efectos del coronavirus en la economía de EU, ya que las preocupaciones se han intensificado desde la celebración de la reunión.

Los informes de nuevas medidas chinas para apoyar su economía han ayudado a aliviar las preocupaciones de los mercados donde el MXN se mantiene cerca de los niveles de cierre de la sesión anterior para iniciar en 18.58. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico subió un 0,3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,4% arriba a medida que el yen se debilitó. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 0,6% en una recuperación de base amplia. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura más alta y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.549%.

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