Económico 

Anima menor propagación del virus. Cede la aversión al riesgo ante señales de desaceleración en el número de muertes por coronavirus en Europa (Italia, Francia, España y Alemania) y en EEUU. Ante ello, divisas emergentes avanzan frente al dólar (real brasileño +1.6%, rand sudafricano +1.1%), el precio del cobre sube 1.3% y baja la demanda por bonos soberanos en países desarrollados (rendimiento 10 años +4-8 pb. EEUU, +1.4 pb. Alemania).

Posponen productores de petróleo pláticas. El precio del crudo baja 3.5% (WTI), en función de que A. Saudita y Rusia pospusieron pláticas para lograr un acuerdo en la producción, programadas para hoy, al jueves; la caída en el precio se moderó tras comentarios de funcionarios rusos sobre la proximidad de una alianza entre ambos países.

México enfrentará pandemia sin “medicina” fiscal. Ayer, el Presidente de México anunció medidas para enfrentar la emergencia sanitaria, que consisten en adelantar pagos a beneficiarios de programas sociales, seguir adelante con proyectos de infraestructura ya programados y apresurar la devolución del IVA; se excluyen solicitudes del sector privado. Esta mañana se dio a conocer que la inversión fija bruta en enero cayó 8.8% a/a, pero avanzó 1.7% m/m. Tras lo anterior, y siguiendo la caída en el precio del crudo el USDMXN se presionó hasta $25.79, para después cotizarse en $24.90, ante un entorno global de mayor apetito por riesgo.

A seguir. Destacan esta semana datos de inflación en EEUU (viernes) y México (mañana), las minutas de la Fed (miércoles) y el anuncio del plan de inversión en el sector energético MX

Bursátil

Coronavirus comienza a estabilizarse. Los futuros de los mercados estadounidenses operan con una menor aversión al riesgo, ante las expectativas de que el coronavirus podría estar ya en su punto más alto en los siguientes días, aunque advierten que para NYC esta podría ser de las más semanas más difíciles. Por su parte Europa reporta una desaceleración en la tasa de mortalidad, con menos casos en Italia, Alemania, Francia y España. No obstante EEUU sigue siendo el país con más contagios sumando más de 330 mil. Mientras, los paquetes de impulso fiscal y apoyos para contrarrestar el impacto de la pandemia por parte de los gobiernos y apoyos de los Bancos Centrales se mantienen al alza, con Singapur que dio a conocer un tercer paquete de ayuda, mientras que Nancy Pelosi espera presentar un nuevo paquete de estímulos para EEUU. En otros temas, Rusia y Arabia Saudita pospusieron la reunión programada de hoy para el jueves y hay noticias donde funcionarios de Moscú señalan que podrían llegar a un acuerdo, lo que reduce las pérdidas del crudo.

Neutral

  • IENOVA:Informa que por motivos personales el señor George W. Bilicic presentó su renuncia al cargo de miembro del Consejo de Administración de IEnova, en su lugar se acordó designar al señor Randall L. Clark.
  • REGIONAL:Dio a conocer una nueva guía para 2020, donde contempla las siguientes variaciones: Cartera de +4% a +8%, utilidad neta -10% a +5%, niveles de ROE de entre 17% y 18% y morosidad de 1.8% a 2.6%.
  • WALMEX:Pospondrá la publicación de su reporte de ventas correspondientes a abril, el cual estaba programado para hoy.

Negativo

  • CEMEX:Anunció que de conformidad al decreto emitido por la Secretaría de Salud, cesó temporalmente su producción y algunas actividades relacionadas en México hasta el 30 de abril de 2020, así mismo mencionó que la guía proporcionada para 2020 ya no era válida
  • GENTERA:Fitch Ratings anunció que mantiene la calificación de la empresa en “BBB-” pero que modifica su perspectiva a negativa, considerando que la empresa tiene un buen perfil financiero, aunque la calidad de los activos y rentabilidad podrían debilitarse.
  • GAP:Durante marzo el tráfico total de pasajeros disminuyó 30.2% a/a, excluyendo la adquisición de Kingston, la caída fue de 31.9%.
Cambios

El presidente Donald Trump dijo que está viendo señales de que el brote de coronavirus en los Estados Unidos puede estar estabilizándose, al tiempo que advirtió de un «período muy mortal» en las próximas dos semanas. El número de muertes diarias en Nueva York, el epicentro de las infecciones estadounidenses, disminuyó ligeramente a 594 ayer. El gobernador Andrew Cuomo dijo que era demasiado temprano para llamar una meseta en el estado. El primer ministro británico, Boris Johnson, fue hospitalizado ayer como una «medida de precaución» mientras lucha por recuperarse del virus. En otras partes de Europa, sigue habiendo indicios de que las autoridades están controlando la pandemia con menos casos nuevos reportados en Italia, Alemania, Francia y España.

El gasto del gobierno y las acciones del banco central destinadas a amortiguar el costo económico del coronavirus están aumentando. En Japón, el gobierno del primer ministro Shinzo Abe desplegará un paquete de estímulo de dos fases para ayudar a los trabajadores y las empresas, ya que el país parece estar listo para introducir estados de emergencia en las zonas más afectadas. Singapur dio a conocer un tercer paquete de medidas de apoyo económico. El gobierno en España tiene el objetivo de desplegar ingresos básicos pronto, y la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, espera presentar el próximo paquete de estímulo de Estados Unidos «a finales de este mes». Los ministros de finanzas de la UE se reunirán mañana para llegar a un consenso sobre las propuestas para un rescate a nivel regional.

Una reunión de la OPEP y sus aliados, originalmente programada para hoy, se trasladó al jueves mientras los productores mundiales de petróleo intentan llegar a un acuerdo para reducir la producción luego del colapso de los precios del crudo. El presidente Trump dijo que no creía que tendría que imponer aranceles al petróleo importado para proteger a los productores nacionales, pero dijo que lo haría si tuviera que hacerlo. Un legislador ruso dijo que su país y Arabia Saudita están «muy, muy cerca» de un acuerdo, mientras que los analistas sugieren que incluso un recorte en la producción de alrededor de 10 millones de barriles por día no sería suficiente para ayudar a eliminar el exceso actual estimado en 35 millones de barriles. Todo esto lo convierte en otra sesión volátil para el petróleo, con un barril de West Texas Intermediate que se cotiza a $ 27.50, con una pérdida anterior de hasta un 11%.

Los primeros signos de que puede haber un alivio del brote de virus están ayudando a los mercados mundiales a comenzar la semana con una nota optimista. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico agregó 2.6%, mientras que el índice Topix de Japón cerró 3.9% más alto. En Europa, el índice Stoxx 600 subió un 2,9%, con el repunte liderado por fabricantes de automóviles y acciones de viajes. Los futuros del S&P 500 apuntaban a ganancias en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 0.665%. A pesar de la reacción del MXN después del discurso de AMLO ayer tocando 25.70, iniciamos la sesión en un tono positivo impulsado por el sentimiento global por la reducción en el ritmo de casos nuevos y muertes por el covid19 tanto en Europa como en EU.

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