Económico

Ceden contagios. Menor número de contagios en Francia, Italia y Corea, China reporta cero muertes y Japón anuncia estímulo por 1 bdd tras declarar emergencia. Anticipamos que noticias favorables en el tema sanitario y expectativas sobre el posible acuerdo de producción de petróleo den soprote a la demanda por activos de refugio en la sesión, como materias primas (cobre +1.6%) y divisas emergentes, al tiempo que retrocede la demanda por activos de refugio (oro -0.1%, índice dólar -0.9%, rendimiento treasury 10 años +8.0 pb).

Se acerca acuerdo petrolero. Reportes aseguran que D. Trump sostuvo pláticas con contrapartes de A. Saudita y que la OPEP y sus aliados se reunirán el jueves. Además, se espera que la demanda en China comience a normalizarse. El precio del crudo rebota a 26.5 dpb (+1.7%, WTI) tras caer 8.0% ayer y monedas relacionadas al crudo avanzan frente al dólar: corona noruega +2.6%, rublo ruso +0.6%).

Inflación marzo MX. La inflación general pasó de 3.70% a 3.25% a/a, en gran medida por menor presión en el índice no subyacente, que reflejó la caída en los precios de energéticos. El índice subyacente se moderó en el margen, de 3.66% a 3.60%. Prevemos un recorte de 25 pb. en la tasa objetivo en la siguiente reunión de Banxico. El USDMXN sigue el debilitamiento general del dólar y baja 50 cts. para colocarse en $24.13.

Bursátil

Virus apunta a menos casos a nivel global.  Los futuros de los mercados estadounidenses extienden sesgo positivo derivado del menor número de casos de coronavirus que se ha observado a nivel global. Al respecto destaca que China no informo nuevos casos de virus por primera vez desde que comenzó a informar de la pandemia y en Europa se observa una desaceleración, con Italia y España a la baja. Por su parte Japón declaró estado de emergencia en siete ciudades incluyendo a Tokio. Por su parte el presidente de EEUU señaló que el desarrollo de vacunas se ha acelerado. Los impulsos económicos se siguen anunciando, Nancy Pelosi, señaló que el próximo paquete de estímulos de la cámara será al menos de un trillón de dólares, mientras que los ministros de finanzas de Europa se reúnen para analizar unas medidas de apoyo y Japón está finalizando un apoyo por USD$990 billones, equivalente al 20% de su producción económica, por arriba del 11% de Trump y 5% de Alemania. Los precios del petróleo en terreno positivo se mantienen el optimismo por la reunión entre Rusia y Arabia​

Positivo

  • PROLOGIS:Anunció la adquisición de 8 propiedades equivalentes a un área de 3.99 millones de pies cuadrados ubicados en Ciudad de México por una inversión de USD$353 millones. Las propiedades tienen una ocupación de 100% e incluyen inquilinos como Amazon y Mercado Libre. Con lo anterior, el área rentable aumentó 11.5% y la exposición a comercio electrónico pasó de 5% a 9%.

Neutral

  • TERRAFINA:Dispuso de USD$150 millones de una línea de crédito revolvente, a tasa libor más 245 puntos y vencimiento en enero de 2023
  • GENTERA:El consejo de administración resolvió proponer a la asamblea de accionistas no declarar dividendos correspondientes al ejercicio 2019 y suspender el uso del fondo de recompra hasta nuevo aviso.

Negativo

  • CEMEX:Anunció que, de conformidad con los lineamientos publicados en el Diario Oficial de la Federación, reanudará sus operaciones en México para apoyar el desarrollo y la economía del país durante la contingencia.
  • EXXON: Anunció que recortara su Inversión de capital en 30% para 2020 y gastos operativos en 15%.
  • OMA:El tráfico de pasajeros durante marzo disminuyó 32.6% a/a. Por origen, el tráfico nacional retrocedió 31.3% a/a mientras que el internacional vio una caída de 40.4% a/a.​
Cambios

El primer ministro británico, Boris Johnson, fue trasladado a cuidados intensivos ayer después de que su condición empeoró. Las autoridades dijeron que estaba recibiendo oxígeno, pero estaba consciente y no con un ventilador. El secretario de Relaciones Exteriores, Dominic Raab, ahora está reemplazando a Johnson. Si bien la situación en el Reino Unido, y en los Estados Unidos, parece empeorar esta semana, hay signos alentadores de los centros anteriores del brote. China no informó nuevos casos del virus por primera vez desde que el país comenzó a publicar el número de infecciones en enero, mientras que algunos de los países más afectados en Europa muestran una clara desaceleración. Japón declaró el estado de emergencia en siete prefecturas, incluida Tokio, y el gobierno del primer ministro Shinzo Abe anunció un paquete de estímulo de casi $ 1 billón.

Las conversaciones entre los mayores productores de petróleo del mundo sobre un acuerdo sin precedentes para reducir la producción a medida que la industria está devastada por la crisis del coronavirus continúan con todas las partes buscando números con los que todos puedan vivir. Hay una reunión entre todas las partes programada para el jueves, pero Arabia Saudita y Rusia quieren que EU esté en la mesa, algo que el presidente Donald Trump ha mostrado poca disposición a hacer. Hasta el momento, los inversores mantienen la esperanza de que se pueda llegar a un acuerdo, con el petróleo ganando terreno en los mercados hoy a medida que las conversaciones en curso aumentan las esperanzas de un rápido cambio en la economía.

La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, dijo a los demócratas en una conferencia telefónica privada que el próximo paquete de estímulo de la Cámara será de al menos $ 1 billón (One Trillion), con el objetivo de reponer los fondos para los programas establecidos en el último proyecto de ley de alivio de virus de $ 2.2 billones. Ella dijo que quiere que el nuevo estímulo se apruebe este mes, a pesar de que la Cámara no regrese a la sesión hasta el 20 de abril. En otro lugar, los ministros de finanzas europeos se reúnen hoy para tratar de acordar medidas conjuntas para combatir lo que la canciller alemana Angela Merkel tiene llamado el mayor desafío de la UE desde su creación.

El gran repunte del 7% de ayer al cierre del S&P 500 está marcando la pauta para los mercados de hoy a medida que los indicadores globales aumentan las ganancias. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico subió un 2,4%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 2% más alto cuando el gobierno estableció su plan de estímulo. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 2,3%, con puntos de referencia nacionales que aumentaron más del 20% desde sus mínimos recientes. Los futuros del S&P 500 apuntan a más verde en la apertura con el rendimiento del Tesoro a 10 años en 0.744%. Las monedas emergentes incluido el MXN también se suman al optimismo global después del máximo histórico visto en 25.70 y cierre en 24.65 para iniciar sesión alrededor de 24.25.

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