Económico 

Conferencia D. Trump Las declaraciones que realice hoy el Presidente de EEUU sobre la relación con China, ante las diferencias entre ambos países por la situación en Hong Kong, puede ser un catalizador significativo durante la sesión; además, el mercado estará atento a la aparición del Presidente de la Fed, en busca de señales sobre el rumbo de la política monetaria. A la espera de ello y tras conocerse datos ligeramente peor a lo esperado de consumo en EEUU (Ingreso personal +10.5% m/m vs -6.5% esp.; Gasto personal -13.6% vs -12.6% esp.), algunos activos de refugio registran mayor demanda: rendimientos bonos a 10 años EEUU -3 pb. y ALE -2 pb.; oro +0.7%.

Minutas Banxico (ayer). Los miembros aseguran que el panorama para el crecimiento económico es negativo; en cuanto al balance de riesgos para la inflación, se señala que es altamente incierto, pero no hay un consenso claro; sobre futuras acciones de política monetaria, también persiste divergencia, algunos piden un relajamiento agresivo, mientras que los demás sugieren prudencia, considerando la incertidumbre, la estabilidad macroeconómica, entre otros. Esta mañana el USDMXN se posiciona en $22.09 (-12 cts). 

A seguir. La próxima semana será relevante la publicación de las nóminas no agrícolas para mayo en EEUU (vier); el BCE hará su anuncio de política monetaria (jue), y en México se conocerá las remesas de abril (lun), y la IFB de marzo (vier).

Bursátil

Cautela por China. Los futuros de los mercados estadounidenses presentan movimientos negativos a espera de la conferencia que realizará al medio día el presidente Donald Trump, sobre la postura que ha adoptado China sobre Hong Kong y posibles sanciones a los funcionarios chinos. Las tensiones políticas y comerciales entre ambas naciones podrían incrementarse luego de que China señaló que tomará contramedidas si insisten en interferir en asuntos internos. Por su parte las acciones de Twitter observan presiones por la nueva disposición que limita la protección a las redes sociales firmada por el presidente americano, luego de que pusó un aviso de violación a las leyes sociales a uno de sus tuits nocturnos.  Los mercados siguen asimilando de manera positiva la reapertura de la economía y en el balance semanal se encuentra positivos. Hoy el presidente de la Fed, Jerome Powell, participa en una conferencia en la Universidad de Princeton, los inversionistas esperan hable sobre las herramientas con las que cuenta para apoyar la economía. En la parte económica se espera el dato de ingresos y gastos personales

Positivo

  • DELL: Dio a conocer resultados trimestrales mejores a lo esperado, gracias a que recibió un mayor número de pedidos de equipo por parte de compañías que implementaron home office.
  • GENERAL MOTORS: Incrementará su producción en Norteamérica a partir de la próxima semana, implementando cambio en sus plantas de vehículos y camionetas pick up.
  • WILLIAMS SONOMA: Reportó utilidades de 74 centavos por acción, así como ingresos por arriba de lo estimado, esto fue gracias a un incremento de las compras en línea

Negativo

  • COSTCO: Reportó utilidades de USD$1.89 por acción, cifra por debajo del consenso de analistas, la compañía registro caídas en las ventas comparables en abril derivado de la pandemia.
  • NORDSTROM: Reportó pérdidas de USD$3.33 por acción contra un USD$1.07 estimado por analistas, los ingresos también estuvieron por debajo de estimados al tener una caída de casi el 40% en ventas.
Cambios

El presidente Donald Trump parece listo para firmar una medida aprobada por el Congreso que apuntaría a los funcionarios chinos por abusar de los derechos humanos de la minoría musulmana del país. En un movimiento paralelo, Trump dijo a los periodistas que se está preparando para anunciar nuevas políticas sobre China en respuesta a la imposición de la legislación de seguridad nacional de Beijing en Hong Kong.

Twitter Inc. no retrocede después de que Trump firmó ayer una orden ejecutiva dirigida a las empresas de redes sociales. La compañía puso un aviso de violación de reglas en uno de los tuits nocturnos del presidente citando «violencia glorificada». Trump había comentado sobre los disturbios que se extendieron por todo Estados Unidos después de la muerte de George Floyd, un hombre negro esposado que suplicó por aire cuando un oficial de policía blanco se arrodilló sobre su cuello. Las acciones de la empresa fueron ligeramente inferiores en el previo al mercado.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participa en una discusión virtual moderada con el ex vicepresidente de la Fed, Alan Blinder, a las 10:00 a.m.. Si bien el mercado ve una menor probabilidad de tasas negativas, es probable que se debata la gama de herramientas de la Fed. Los últimos datos muestran que sus tenencias de ETF de deuda corporativa aumentaron a casi $ 3 mil millones, mientras que el balance semanal agregó una partida para las compras de bonos municipales. También es probable que se le pida a Powell que comente si los responsables políticos se involucrarán en el control de la curva de rendimiento, como lo señaló el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, a principios de esta semana.

Los inversionistas están terminando la semana con un sentimiento de cautela mientras esperan el anuncio de Trump sobre China. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacífico cayó un 0.2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0.9% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 0,9%, con las existencias de automóviles y viajes entre los de peor desempeño. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña caída en la apertura, el rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 0.669% y el petróleo en USD $33.01. Las monedas continúan a la espera de mayores movimientos en los mercados con el MXN muy cerca del 22.00 manteniendo un comportamiento completamente ligado al entorno internacional dejando de lado el local.

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