Económico 

Acuerdan estímulos en Europa. En un contexto de escasa información económica a publicarse el día de hoy, prevemos que los principales catalizadores sean la asimilación del acuerdo entre líderes de la Unión Europea sobre el fondo de rescate por 750 mmde (390 mmde en subvenciones, 360 mmde en créditos), los progresos en pruebas de vacunas, la negativa del gobierno japonés de declarar un nuevo estado de emergencia y los resultados corporativos, mientras que se esperan discusiones de una nueva ronda de estímulos fiscales en EEUU (~1 bdd).

Regresa apetito por riesgo. El precio de materias primas responde favorablemente, con el petróleo avanzando 2.7% (WTI) y 2.8% (Brent), y el cobre subiendo 0.7%; además, siguiendo el desempeño frente al dólar de otras divisas emergentes y relacionadas al crudo (real brasileño +1.6%, corona noruega +0.8%), el USDMXN se cotiza en $22.33 (-16 cts.). Por el contrario, los rendimientos a 10 años en países desarrollados exhiben alzas (EEUU +0.2 pb., ALE +0.2 pb.).

Bursátil

Impulso por mayores estímulos. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses presentan un comportamiento positivo ante las expectativas de estímulos en EEUU, reportes corporativos y progreso en una vacuna contra el COVID-19. Los legisladores republicanos y los funcionarios de la administración señalaron que estaban avanzando hacia una nueva legislación destinada a apoyar a la economía, se espera que anuncien algún acuerdo antes de cierre de mes. Hoy se reunirá el secretario del Tesoro Steven Mnuchin con la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi.  En Europa se aprobó el paquete de estímulos por 750 mil millones de euros, donde 390 mil serán en forma de subvenciones o fondo perdido y 360 millones en préstamos blandos. España e Italia los más beneficiados. La UE señaló que el presupuesto entre 2021 y 2027 totalizará inversiones de 1,074 billones de euros.  Se tienen los reportes de Coca Cola (+), Philip Morris, United Airlines entre los más relevantes. ​

Positivo

  • IBM: Reportó utilidades der US$ 2.18 por acción, superando los US$ 0.11 esperados por el consenso. Asimismo, los ingresos superaron expectativas, ante el buen desempeño de las ventas de software y servicios en la nube.
  • LOCKHEED MARTIN: Reportó utilidades de US$5.79 por acción, superando el consenso en 7 centavos, los ingresos estuvieron en línea y la compañía elevó su guía para 2020.
  • PHILIP MORRIS: Reportó una utilidad de US$1.29 por acción superando el estimado en 19 centavos, los ingresos estuvieron en línea y anunció una guía por arriba de lo esperado por los analistas.

Neutral

  • COCA-COLA: Reportó una utilidad de 42 centavos por acción, 2 centavos por arriba del estimado, en términos de ingresos estuvieron en línea, pero esto representó una caída de 29.0% a/a.
  • LALA: Registró un avance en ingresos de 6.2% a/a, frente a un retroceso de 8.2% a/a en EBITDA y en utilidad neta de 22.0% a/a; cabe señalar que los datos fueron mejores a lo que esperaba el consenso del mercado.
  • VOLAR; Informó que en agosto operará a un 70% de la capacidad prevista originalmente, lo que representa una recuperación en relación a meses anteriores. En los meses de mayo, junio y julio la aerolínea operó a un 11%, 37% y 55%, respectivamente.
Cambios

Las conversaciones en Bruselas que continuaron durante la noche produjeron un paquete de estímulo por valor de 750 mil millones de euros ($ 860 mil millones de USD). El acuerdo, que requirió la aprobación unánime de los 27 estados miembros de la Unión Europea, verá un desembolso de 390 mil millones de euros como subvenciones con el saldo en forma de préstamos a bajo interés. Todos los gastos del paquete deben ser consistentes con los objetivos de gases de efecto invernadero del Acuerdo de París. Los mercados reaccionaron positivamente, con el aumento de las existencias en la región.

Con el acuerdo alcanzado en Europa, la atención de estímulo ya se está volcando en EU, donde el secretario del Tesoro Steven Mnuchin se reunirá esta tarde con la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, mientras ambos lados intentan elaborar un paquete fiscal con solo unas semanas antes de que el Congreso entre en receso. El objetivo de $ 1 billón USD de los legisladores republicanos es menos de un tercio de lo que los demócratas quieren para el acuerdo, y la exigencia del presidente Donald Trump de que se incluya un recorte de impuestos a la nómina también es polémica. A la presión del tiempo se suma la expiración inminente de las medidas de estímulo anteriores que podrían dejar a la economía de EU frente estancada.

El West Texas Intermediate se negoció por arriba de los USD $42 por barril esta mañana, mientras las esperanzas de una recuperación de la demanda resurgen a raíz de las noticias positivas sobre los ensayos de vacunas. El movimiento al alza puede no ser suficiente para salvar a la destrozada industria del de EU, con el fracking en crisis por la caída prolongada de los precios. Los metales preciosos también se están desempeñando fuertemente esta mañana, con el oro aumentando las ganancias en USD $1,828 y la plata cotizando más de USD $20 en el mercado spot. El cobre se mantuvo cerca de USD $6,500 por tonelada después de que BHP Group advirtió sobre una menor producción de Chile, mientras que otros metales básicos también aumentaron.

Los mercados mundiales se están fortaleciendo en el repunte de ayer, con el acuerdo de la UE, las conversaciones de estímulo de EU y el progreso en las vacunas, todo lo cual se suma al sentimiento alcista. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico agregó un 1,5%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,4% arriba y el índice Shanghai con una ganancia de 0.2%. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 1,1%, con el índice DAX de Alemania listo para borrar todas sus pérdidas durante el año al subir 1.8%. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un aumento en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años fue del 0.617%.

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