Económico 

Se mantiene preocupación. La poca probabilidad de que se aprueba una nueva ronda de estímulos fiscales (pese a que Demócratas preparan propuesta por 2.4 bdd) y datos por debajo de lo esperado de órdenes de bienes durables en EEUU, junto con la aceleración en el ritmo de contagios por COVID-19 en Europa, podrían seguir generando un entorno de aversión al riesgo a lo largo de la sesión. En línea con lo anterior, el índice dólar avanza 0.2% y el rendimiento del treasury a 10 años retrocede 0.8 pb.

EEUU: Bienes durables agosto. Avanzaron 0.4% m/m, a menor ritmo que en julio (11.7%) y debajo de lo estimado (1.5%); las órdenes por bienes de capital, relacionadas a la inversión empresarial, vieron un mayor avance al esperado (1.8 vs. 1.0% m/m).

MX: Banxico, Igae Julio. Ayer, Banco de México recortó de forma unánime la tasa objetivo en 25 pb., reconociendo que el espacio para más ajustes es limitado, y señaló que futuras acciones de política monetaria dependerán de la inflación y los factores que la determinan. Hoy, se conoció que el Igae en julio creció 5.7% m/m (cifras desest.), con las tres ramas de la actividad expandiéndose; contra julio de 2019, la actividad se contrajo 9.8%. El USDMXN escala 18 cts. y se cotiza en $22.33, siguiendo los menores precios del crudo (WTI -0.9%, Brent -0.5%) y el debilitamiento de otras monedas emergentes contra el dólar (rand sudafricano -1.0%, real brasileño -0.8%).

Siguiente semana. Destaca la comparecencia ante el Parlamento de la Presidente del BCE y cifras de empleo, en Europa; en EEUU, la publicación de las nóminas no agrícolas y de ingreso y gasto personal, y el primer debate presidencial; en México, datos de empleo, balanza comercial, remesas y finanzas públicas.

Bursátil

Hilarían mercados cuarta semana a la baja. Los futuros accionarios estadounidenses operan en terreno negativo, encaminándose a presentar su cuarta semana consecutiva a la baja, acumulando en septiembre caídas de 7.0% para el S&P, de 5.7% en el Dow Jones y de 9.4% en el Nasdaq, este último ha mostrado la mayor toma de utilidades tras el fuerte avance observado en los meses previos. Los inversionistas han resentido el incremento de la pandemia, la reimposición de cuarentenas en Europa y la ausencia de algún paquete de estímulos adicional que impulse la economía estadounidense, tema sobre el cual estiman que no se llegará a un acuerdo antes de que se realicen las elecciones, lo que ha provocado disminución en proyecciones de crecimiento en EEUU. Al respecto hay señalamientos de los demócratas que estarían considerado un paquete de ayuda de USD$2.4 trillones que se podría votar la siguiente semana. En el tema sanitario los casos de COVID-19 están creciendo en los EEUU, las infecciones aumentaron en 22 estados durante la última semana a un promedio de 43, 000 casos nuevos por día.  Los inversionistas estarán atentos a las presentaciones en diversos foros de miembros de la Fed, y se preparan para el primer debate electoral la siguiente semana.

Positivo

  • BRISTOL-MAYERS: Anunció resultados positivos para la última etapa de pruebas de su tratamiento contra el cáncer de vejiga,
  • COSTCO: Reportó ganancias de USD$3.04 por acción, superando estimaciones, los ingresos también fueron mejor a lo esperado, las ventas en tiendas comparables aumentaron 11.4%, cifra superior al estimado que era de 7.8%.
  • NOVAVAX: Anunció que comenzó la fase 3 de sus pruebas para su candidata a vacuna contra COVID-19 en Reino Unido, se espera que participen más de 10 mil personas.

Neutral

  • SORIANA: Fitch asignó la calificación de “AA+(mex)” a la propuesta de emisión de certificados bursátiles de Soriana por hasta P$5,000 millones. La calificación es la misma que la del emisor, y la perspectiva es estable.

Negativo

  • BROOKFIELD PROPERTY: De acuerdo con declaraciones del Director General, la compañía podría reducir su portafolio de centros comerciales, de forma paulatina.
  • APPLE: La Unión Europea apelará la decisión que un juez tomó en julio en favor de Apple respecto al tema de los beneficios fiscales que la empresa recibió en Irlanda, lo que supondría un pago de USD$15 mil millones para Apple.
Cambios

Los demócratas de la Cámara de Representantes han comenzado a redactar un nuevo proyecto de ley de estímulo que incluía aproximadamente $ 2.4 billones de gasto, por lo que es $ 1 billón más pequeño que el plan que se aprobó en mayo. La propuesta podría ser votada en la Cámara la próxima semana, pero es muy poco probable que cuente con el respaldo del Senado, que en agosto no pudo encontrar suficiente apoyo entre los republicanos para un estímulo de $ 1 billón. Si bien la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, expresaron su disposición a reiniciar las conversaciones sobre un compromiso, los miembros del Congreso de ambos lados se mostraron pesimistas de que se pudiera llegar a un acuerdo.

La batalla contra el coronavirus está dando lugar a más avances en el tratamiento a medida que continúa la carrera por una vacuna. Los estudios han identificado una variación genética en una minoría significativa de casos graves que pueden tratarse eficazmente con terapias basadas en interferón. Europa registró ayer un número récord de nuevas infecciones en el Reino Unido y Francia. Pero el último resurgimiento ha ido acompañado de una tasa de mortalidad mucho más baja que puede deberse a un mejor tratamiento.

El líder de la mayoría en el Senado, Mitch McConnell, dijo en Twitter que el ganador de las elecciones del 3 de noviembre tomará posesión el 20 de enero y que la transición será ordenada, tal como ha sido cada cuatro años desde 1792. Sus comentarios provienen de legisladores de ambos partidos que reafirmaron su compromiso con el proceso democrático en respuesta a la negativa del presidente Donald Trump a comprometerse con una transición ordenada. Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. están sugiriendo que el temor del mercado por las elecciones podría ser exagerado, diciendo que si bien un resultado retrasado es un «riesgo de cola», el resultado de la votación debería ser claro la noche del 3 de noviembre.

El cierre positivo de ayer en los índices estadounidenses impulsado por las esperanzas de estímulo se está desvaneciendo hoy, con los mercados globales generalmente a la defensiva. De la noche a la mañana, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,4%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,5% arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 0,6%, ya que los inversionistas favorecieron las posiciones defensivas con el riesgo creciente de nuevos cierres. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña caída en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0,663% y el petróleo en USD $39.98. El USD fuerte frente a todas las monedas, con el MXN iniciando sesión cerca de 22.30, por arriba del cierre previo en 22.12 después de que ayer alcanzó un máximo en el día de 22.70. Para hoy se espera un día con mucha volatilidad ante los temores por nuevos cierres y las pocas probabilidades de un acuerdo para aprobar el estímulo pendiente en EU.

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