Economía 

Regresa ánimo por estímulos EEUU. Anticipamos que la posibilidad de que se aprueben en EEUU apoyos a aerolíneas y la expectativa de más estímulos fiscales, si los Demócratas ganan la elección de noviembre, junto con una marginal moderación en las solicitudes semanales por seguro de desempleo (840 vs. 849 mil), den cierto soporte a algunos activos de riesgo durante la sesión; sin embargo, no descartamos que la aceleración de casos por COVID-19 en Europa y los EEUU (NY), además de la constante incertidumbre política (D. Trump se negaría a participar en debate virtual), pudieran generar disrupciones a lo largo del día. El dólar se debilita contra divisas emergentes y relacionadas al crudo (peso mexicano +0.6%, won surcoreano +0.4%, corona noruega +0.4%) y se fortalece contra monedas duras (franco suizo -0.1%, euro -0.1%); el precio del crudo revierte su caída de ayer, subiendo a 40.7 dpb (+2.0%, WTI).

Miembros Fed. Tras la publicación de las minutas de la Fed de ayer, y a la espera de comentarios de Presidentes Regionales de Kansas, Atlanta y Boston, el rendimiento del treasury a 10 años baja 1.8 pb., después de subir 5.2 pb. ayer, para ubicarse en 0.77%.

MX: Inflación septiembre 4.01% a/a. La variación anual del índice de precios al consumidor se moderó en el margen respecto a agosto (4.05%), gracias al menor dinamismo en energéticos, pero se mantiene por encima del rango de tolerancia de Banxico, lo que restringe el margen de acción para la política monetaria. La inflación subyacente se aceleró de 3.97 a 3.99% a/a, siguiendo el alza en mercancías alimenticias. En línea con el rebote en el precio del petróleo, el avance de otras divisas emergentes y a la espera de las minutas de Banxico, el USDMXN baja 13 cts. y se cotiza en $21.41.

Bursátil

Se mantiene optimismo ante posibilidad de estímulos. Los futuros de los mercados accionarios se ubican en terreno positivo, derivado del optimismo por los comentarios de los estímulos antes de las elecciones. Cabe señalar que la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, permanecen en contacto, negociando un paquete de ayuda independiente para el sector de las aerolíneas y cheques a las familias. En temas políticos, el debate entre los candidatos a la vicepresidencia en EEUU se inclinó a favor de Kamala Harris, según reportan los medios. En la parte económica los inversionistas digieren el dato semanal de solicitudes de desempleo que se ubicó en 840 mil, en comparación al estimado de 820 mil plazas. La atención de hoy estará en la conferencia de Nancy Pelosi, y la comparecencia que tendrán algunos miembros de la FED y en México se tendrán las minutas de la última decisión de la reunión de Banco de México.

Positivo

  • CHDRAUI: HR Ratings revisó al alza la calificación de Chedraui a “HR AA+” desde “HR AA”, con perspectiva estable, derivado de mejoras en el EBITDA y una mayor rotación de inventarios.
  • COTSCO: Reportó un incremento en ventas comparables de 15.5% a/a, cifra por arriba del estimado de 9.2%.
  • IBM: Anunció que escindirá la unidad de servicios de infraestructura en una empresa pública separada, lo que le permitiría concentrase en la estrategia de crecimiento de servicios en la nube.
  • REGENERON PHARMACEUTICALS: La compañía solicitó una autorización de emergencia para su tratamiento de anticuerpos contra Covid-19.

Neutral

  • DOMINO´S: Reportó USD$2.49 por acción por debajo de USD$2.79 esperado, a pesar de que los ingresos fueron mejores a lo estimado y las ventas comparables incrementaron 17.5% a/a.
  • MFRISCO: Convocó a una asamblea de accionistas en donde propondrá fusionar sus operaciones con Minera CX. Adicionalmente planteará un aumento de capital.
  • VIVA AEROBUS: El tráfico de pasajeros durante septiembre disminuyó 24.6% a/a aunque respecto a agosto de este año el tráfico aumentó 12% m/m. En el mes, la aerolínea se colocó como la segunda en participación de mercado.
Cambios

El debate entre los candidatos a la vicepresidencia, transcurrio sin contratiempos, especialmente en comparación con el caos de la primera contienda presidencial televisada. El vicepresidente Mike Pence mantuvo un tono razonable, mientras que Kamala Harris se centró en la respuesta de la administración a la pandemia. En general, parece haber poco que moviera la balanza para cualquiera de los candidatos en una carrera en la que la ventaja de Joe Biden sigue siendo sólida.

El rápido progreso logrado en la reducción de las solicitudes semanales de desempleo entre mayo y agosto se detuvo en septiembre. Y el número publicado hoy a las 7:30 a.m., mantiene dicha tendencia de cinco semanas con 840 mil nuevas solicitudes. Los economistas esperaban que las reclamaciones continuas cayeran aún más a 11.4 millones siendo que se registraron 10.98 millones. En cualquiera caso, vendrá con una advertencia de salud, ya que no habrá cifras de California por segunda semana después de que el estado suspendiera las solicitudes mientras renueva su sistema debido a retrasos y fraude.

A pesar de que el presidente Donald Trump anunció que las conversaciones sobre un paquete de estímulo habían terminado, la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, siguen en contacto. Ambas partes acordaron continuar las discusiones hoy, con el enfoque de la administración en un proyecto de ley independiente de ayuda a las aerolíneas. Si bien Pelosi rechazó la idea de enviar cheques de estímulo a individuos fuera de un paquete más amplio, no descartó completamente la idea en una entrevista televisiva ayer. Los legisladores republicanos continúan presionando por un paquete de casi 1,7 billones de dólares, con Tom Reed, un republicano de Nueva York, diciendo a los periodistas que están «a centímetros de lograrlo».

El optimismo de que un acuerdo de estímulo aún pueda superar la línea antes de las elecciones está ayudando a impulsar las acciones globales. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,7%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,5% arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 0,5%, siendo las acciones cíclicas las principales ganadoras. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña subida en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0,769% y el petróleo en USD $40.58. Las monedas frente al USD continúan ganando terreno por el mencionado optimismo, lo que impulsa al MXN para iniciar sesión alrededor de 21.36, por debajo del cierre previo en 21.48.

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