Económico 

Virus y datos económicos preocupan. Anticipamos con alta probabilidad que prevalezca un entorno de aversión al riesgo generalizado, ante la propagación del coronavirus en Europa, que orilló a medidas sanitarias más estrictas en Alemania, Reino Unido y Francia (toques de queda en algunas ciudades), así como derivado de la poca posibilidad de un acuerdo en el Congreso estadounidense para aprobar más estímulos fiscales antes de la elección y de la sorpresiva aceleración en las solicitudes iniciales por seguro de desempleo en aquel país (+898 mil s/s vs. 845 mil anterior), conocidas hoy. El índice dólar avanza 0.4% y el rendimiento del treasury a 10 años baja 3.3 pb.; por el contrario, materias primas se debilitan (petróleo -3.5%, WTI) y el tipo de cambio se presiona al alza, ascendiendo a $21.48 (+17 cts.).

Lejos recuperación plena: Vicepresidente Fed. Ayer, R. Clarida comentó que el rebote en la actividad ha sido robusto tras el colapso de abril, pero que esta y el empleo están lejos de los niveles de febrero, por lo que se necesita apoyo adicional, tanto monetario como fiscal; el Presidente Regional de Richmond alertó sobre el riesgo de una segunda ola de contagios de coronavirus. Además, consideramos que los comentarios de otros funcionarios programados para hoy (Presidentes de Atlanta, St. Louis, Richmond y Dallas, Vicepresidente de supervisión) serán relevantes para el mercado de dinero estadounidense; la curva de rendimientos se desplaza a la baja, en especial los nodos de largo plazo (30 años -4.4 pb.).

Bursátil

Restricciones por rebrotes del virus. Los futuros de los mercados accionarios operan con sentimiento negativo ante la aversión al riesgo que genera la reimposición de restricciones en las economías europeas, por los casos de rebrotes del coronavirus. En Francia se ha impuesto toque de queda, mientras que Reino Unidos y Alemania ha impuesto nuevas medidas de cuarentena. A esto se suman los retrasos en el desarrollo de varias vacunas y EEUU marco un récord con mil casos diarios. Lo anterior ha puesto un ambiente pesimista. Así mismo el acuerdo sobre un nuevo paquete fiscal se ha retrasado en EEUU. En otros temas, se mantiene la tensión sobre el Brexit en Europa, hoy es la fecha límite para el acuerdo y el mismo no se logró. Mientras EEUU y China se mantienen con tensiones comerciales por su aviso de sanciones bancarias. En la parte económica se asimilan los datos de solicitudes por subsidio de empleo que se ubicó en 898,00 desde un estimado de 825,000. La atención de hoy se mantendrá en los eventos que sostendrán los candidatos presidenciales por separado, tras la cancelación del debate que debía ser el día de hoy.

Positivo

  • WALGREENS: Reportó utilidades de USD$1.02 por acción, USD$0.6 por arriba de estimado, los ingresos también fueron superiores a lo estimado, la compañía anunció un incremento del 2.2% en dividendo.
  • MORGAN STANLEY: Reportó utilidades de USD$1.66 por acción, superando lo esperado por analistas, los ingresos también estuvieron por arriba de lo esperado, lo anterior fue por un incremento de 11.0% a/a en ingresos de la banca de inversión.

Neutral

  • AXTEL: Reportó un decremento en ingresos del -2.0% a/a, y un EBITDA de -12.0% a/a, la resiliencia viene apoyada de la unidad de Infraestructura, contrarrestada por los resultados del negocio de servicios.
  • LALA: Respecto a la información que circuló respecto a sus productos, señaló estos cumplen al 100% con las especificaciones establecidas en las normas. Los temas que señaló PROFECO en abril respecto al país de origen del producto fueron solventados.

Negativo

  • UNITED AIRLINES: Reportó una pérdida de USD$8.16 por acción, mayor una pérdida esperada de USD$7.53 por acción, por otro lado, los ingresos estuvieron en línea con lo esperado.
Cambios

El secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dijo ayer en la Conferencia Global del Instituto Milken que «hacer algo» sobre el estímulo antes de las elecciones «sería difícil». Las negociaciones sobre un nuevo paquete comenzaron en julio y los inversionistas ahora albergan pocas esperanzas de grandes medidas fiscales antes de las elecciones, o incluso antes de fin de año. Las tres partes de la negociación, demócratas, republicanos y la Casa Blanca, se culpan mutuamente por no haber llegado a un acuerdo antes de la votación del 3 de noviembre.

El número de víctimas de virus en Europa sigue aumentando, y tanto Alemania como Italia informan cifras récord de nuevas infecciones. Francia ha introducido un horario de las 9 p.m. toque de queda en las principales ciudades, incluida París, mientras que Londres pasará a restricciones más estrictas a partir del sábado. En EU el resurgimiento de Covid-19 ha llegado a la gran mayoría de los estados y el país agregó más de 50,000 casos nuevos ayer. En el frente de las vacunas, los obstáculos en la producción están perjudicando los intentos de Rusia de implementar la que se desarrolló allí.

Con datos publicados hoy a las 7:30 am, los reclamos por subsidio de desempleo reportan en casi un millón menos de solicitudes continuas respecto del dato de la semana pasada y más de medio millón menos de los esperado. Un dato que pierde protagonismo ante las preocupaciones actuales por la falta de acuerdos para un nuevo paquete de estímulo y las nuevas medidas de restricciones en Europa.

Es el turno de Morgan Stanley de actualizar los mercados sobre el desempeño comercial antes de la campana esta mañana. Los inversionistas estarán atentos a las ganancias de renta variable del banco en el trimestre y también buscarán una actualización sobre el riesgo de litigios. Los bancos de Wall Street han tenido en gran medida un trimestre más fuerte de lo esperado en el comercio de acciones y bonos, con Goldman Sachs Group Inc. mostrando un aumento del 49% en los ingresos de renta fija.

Con las expectativas de un paquete fiscal preelectoral prácticamente desvanecido y los temores sobre una pandemia prolongada en aumento, es un día con sentimiento negativo. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 1,2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,7% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 2,3%, con todos los sectores de la industria en números rojos. Los futuros del S&P 500 apuntaban a pérdidas en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0,699% y el petróleo en USD $39.57. Las monedas presionadas ente todo el entorno negativo, con un MXN que inicia sesión alrededor de 21.45.

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