Económico 

Hoy se votará impeachment. Después de que miembros de la Fed afirmaran que no se endurecerá la política monetaria prematuramente, de publicarse cifras de inflación en EE.UU. en línea con lo esperado y de advertencias de funcionarios del Banco Mundial sobre la estabilidad financiera mundial, así como a la espera de la votación en el Congreso estadounidense en materia del juicio político a D. Trump (al medio día), el dólar se fortalece contra monedas duras (yen japonés -0.1%, franco suizo -0.2%) y se debilita contra emergentes (real brasileño +0.8%, won surcoreano +0.4%), por su parte, el USDMXN baja 3 cts. y se cotiza en $19.76.  En materias primas, los precios del petróleo suben 0.6 (WTI) y 0.3% (Brent), previo al dato de inventarios en los EE.UU., y el oro avanza 0.2%.

Ligero repunte en inflación EE.UU. La inflación general pasó en diciembre de 1.2 a 1.4% a/a (1.3% esperado), ante mayores precios de gasolinas y alimentos; el índice subyacente se quedó sin cambios (1.6%). Ayer, funcionarios de la Fed señalaron que no se retiraría repentinamente el estímulo monetario antes de que la inflación alcance de forma sostenida la meta de 2.0% a/a y el crecimiento económico sea más sólido, matizando comentarios de otros funcionarios del lunes. Con ello, el rendimiento del bono a 10 años baja 1.0 pb., a 1.12%.

Industria sorprende en EZ. La producción industrial en la Eurozona creció más a lo esperado en noviembre (+2.5 vs. +0.2% m/m), incluso a mejor ritmo que en octubre (+2.3%). Ello se derivó del alza en Irlanda, pues la actividad en Alemania se desaceleró, y cayó en Francia, España e Italia, siguiendo el endurecimiento de los confinamientos. El euro se deprecia 0.3% contra el dólar.

A seguir. Este día destacan datos de inventarios de petróleo, el Beige Book de la Fed, comentarios del Vicepresidente de la Fed y la votación para el juicio político contra D. Trump, en los EE.UU.; en China, esta tarde se conocerán cifras de balanza comercial.

Bursátil

Datos económicos y paquete fiscal. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses se ubican en terreno negativo, a la espera del anuncio sobre un nuevo paquete de ayuda fiscal en EEUU que se realizará este jueves, además de que se mantienen atentos a los comentarios de algunos miembros de la Fed, en el sentido de que, ante la posibilidad de un repunte económico impulsado por el apoyo fiscal y avance en la vacuna, se podría comenzar a reducir la compra de bonos a finales de año. Lo anterior marca atención en el mercado de bonos. En el tema sanitario, permanece la cautela por el incremento de contagios de coronavirus. EEUU está registrando al menos 248,650 nuevos casos de Covid-19 y 3,223 muertes relacionadas con el virus cada día, según un promedio de siete días calculado por CNBC, utilizando datos de la Universidad Johns Hopkins. En la parte económica, destaca el adato de inflación y la publicación de Beige Book de la Fed. En temas políticos la cámara de EEUU comenzará a debatir la destitución del presidente D. Trump, concluirán a las 5:00pm

Positivo

  • TARGET: Anunció que sus ventas comparables de Navidad aumentaron 17.2% a/a, las ventas en tiendas comparables incrementaron 4.2% a/a, y las ventas en línea más del doble.
  • REGENERON PHARMACEUTICALS: El gobierno de EEUU comprará 1.25 millones de dosis adicionales del remedio de anticuerpos Covid-19 por USD$2.63 mil millones

Neutral

  • UNIFIN: Contrató líneas de crédito por P$7,400 millones. Una, con Banobras, por P$4 mil millones a 30 años y dos préstamos con la banca comercial por un total de ambos de P$3,400 millones a plazo de hasta 24 meses.
  • CEMEX: Emitió un aviso de amortización de notas senior garantizadas con cupón de 5.7% con vencimiento en 2025. El monto que se amortiza es de USD$750 millones de los USD$1,070.6 millones en circulación.
  • ALPHABET: Youtube suspendió el canal del presidente Trump.

Negativo

  • URBAN OUTFITTERS: El minorista anunció que las ventas comparables de la temporada navideña cayeron 9.0% a/a, así mismo anunció la salida del CEO de Urban Outfitters Group.
  • VISA: Anunció que canceló la fusión con la empresa de tecnología financiera Plaid por USD$5.3 millones, en noviembre el Departamento de Justicia habría demandado para detener el acuerdo por motivos antimonopolio.
Cambios

La Cámara comenzará a debatir el juicio político al presidente Donald Trump por segunda vez poco después de las 8 a.m. de hoy, y es probable que la votación concluya a las 4 p.m. Si bien es casi seguro que Trump se convierta en el primer presidente de EU en ser acusado dos veces, todavía no está claro qué sucede con el Senado, y es que es muy poco probable que sea condenado antes de la toma de posesión del presidente electo Joe Biden. El presidente sigue sin mostrar remordimiento por los hechos de la semana pasada y dijo ayer que sus comentarios a sus seguidores eran «totalmente apropiados».

Algunos funcionarios de la Reserva Federal han dicho que ven la posibilidad de un fuerte repunte económico, impulsado por más apoyo fiscal y cifras de vacunación, lo que prepararía el escenario para una discusión sobre la reducción gradual de las compras de bonos antes de fin de año (posible fin del QE actual). Mientras que otros, como el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, sugirieron que un enfoque de esperar y ver, “wait-and-see”, era más prudente, ya que la posibilidad de una corrección importante similar a la de 2014 (fin QE por crisis subprime) hace que los inversionistas se mantengan atentos a medida que los rendimientos sigan subiendo. Hay menos incertidumbre en la zona euro, y la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo esta mañana que se necesitará un apoyo monetario y fiscal continuo para la economía de la región.

Hablando del mercado de bonos, es poco probable que los datos de inflación de hoy hagan mucho para mover la curva, y se espera que el número principal haya subido al 1,3% en diciembre con los datos publicados a las 7:30 a.m.. La economista en jefe del Banco Mundial, Carmen Reinhart, hizo una advertencia para cualquiera que busque una recuperación rápida, diciendo que la pandemia puede abrumar los balances y desencadenar una crisis financiera. . Los gobiernos de todo el mundo están imponiendo aún más restricciones para frenar la propagación del virus. Estados Unidos vio cómo las muertes por Covid-19 aumentaron en un récord de 4.610 ayer.

Nuevamente, hay poco movimiento en los mercados globales esta mañana, mientras que las perspectivas para la próxima ronda de estímulos estadounidenses se aclararán después del final de la presidencia de Trump. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,5%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,3% arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 tuvo pocos cambios, los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura ligeramente más baja, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en el 1,124%, el petróleo subió a USD $53.37 y el oro se mantuvo sin cambios. El USD se mantiene débil frente al resto de las monedas con un MXN que inicia sesión muy cerca del cierre previo en 19.82 ante este optimismo por nuevos estímulos.

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