Económico 

Perspectiva. Inicialmente, el apetito por riesgo podría verse favorecido por la lectura positiva de las cifras de desempleo e inflación al productor en EE.UU., la aplicación de medidas en ese país para descongestionar puertos, y señales de un retiro gradual del apoyo monetario por parte de la Fed, de acuerdo a lo discutido en las minutas de su última reunión; por otro lado, no descartamos que la atención también se centre en comentarios de miembros de la Fed y en los resultados corporativos. El rendimiento del treasury a 10 años exhibe pocos cambios (1.54%, +0.2 pb.) y el índice dólar sigue a la baja (-0.2%); pese a ello, el USDMXN rebota a $20.58 (+2 cts.), después de la caída de ayer (-23 cts.). Los precios del petróleo WTI se fotalecen tras una revisión positiva en los pronósticos de demanda mundial por crudo, de acuerdo a la EIA (WTI +1.1%, Brent +1.2%).

EE.UU.: Minutas Fed; seguro desempleo; inflación productor. Ayer se publicaron las minutas de la reunión de septiembre, destacó que los miembros coinciden en que pronto se anuncie una reducción en la compra de activos, posiblemente iniciando a mediados de noviembre o diciembre y terminando a mediados de 2022. Las nuevas solicitudes por el seguro de desempleo pasaron de 329 a 293 mil, por debajo del dato esperado (320 mil) y marcando un nuevo mínimo desde mediados de marzo 2020. Los precios al productor se aceleraron de 8.3 a 8.6% a/a, debajo de lo previsto (8.7%), y, a tasa mensual, se moderaron de 0.7 a 0.5% (0.6% esperado); podría ser una primera señal de menores obstrucciones en la producción.

A seguir. Declaraciones de funcionarios del BoE y de la Fed (Presidentes Regionales de Atlanta, Richmond, San Fco. y Philadelphia), los inventarios semanales de petróleo en EE.UU. y las minutas del Banxico.

Bursátil

Reacción positiva a reportes. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan con movimientos al alza, reaccionando a los reportes trimestrales publicados hasta ahora, en donde bancos como Bank of America, Morgan Stanley y Citi han reportado resultados mejores a lo esperado. Asimismo, empresas del sector salud como UnitedHealth y Walgreens también superaron expectativas. En temas económicos, los inversionistas asimilan el dato semanal de solicitudes de seguros por desempleo, la cual se ubicó en 293 mil, cifra por debajo de los 318 mil que esperaba el consenso, destacando que es la primera vez que se ubican debajo de 300 mil desde el inicio de la pandemia. En temas de política monetaria, el día de ayer destacó la publicación de las minutas de la Reserva Federal, en donde el organismo reafirmó su plan de iniciar con la reducción en compras de activos este año, con posible fecha de inicio a mediados de noviembre. Luego de lo anterior se observó una disminución en el rendimiento de los bonos. En temas inflacionarios, el precio del petróleo sigue al alza, luego de que Arabia Saudita descartó las peticiones de producción adicional. En México, hoy se espera la publicación de las minutas de la última reunión de Banxico.

Positivo

  • CITI: El banco reportó mejor a lo esperado por el consenso con una utilidad por acción de USD$2.15, así mismo los ingresos estuvieron mejor a lo estimado por ingresos comerciales sólidos.
  • UNITED HEALTH: Sube en pre mercado después de reportar utilidades mejor a las esperadas en USD$0.11, la compañía elevó su pronóstico anual de utilidades.
  • BANK OF AMERICA: Derivado de un incremento en ingresos netos por intereses el banco reportó utilidades e ingresos mejor a los esperados por el consenso.
  • WELLS FARGO: Sube en pre mercado gracias a un reporte mejor a lo esperado, la compañía mencionó que se vio favorecida por la liberación de fondos destinados a cubrir préstamos incobrables.
  • MORGAN STANLEY: Gracias a un sólido desempeño en el segmento comercial reportó utilidades superiores a las esperadas en USD$0.30 e ingresos por arriba de lo que estimaba el consenso.

Neutral

  • FSITES: Informó que ciertos tenedores de Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFI’s) pretenden llevar a cabo una oferta pública secundaria de sus CBFIs en México, EEUU y otras jurisdicciones
  • IENOVA: Prepagó la totalidad del financiamiento de los parques eólicos Ventika y Ventika II (conjuntamente las “Ventikas”).  Adquiridos en 2014 se liquidaron por un monto total de US$375 millones más intereses y otros costos.

Cambios

En las actas de la Reserva Federal de ayer había evidencia de que el debate entre los responsables políticos está pasando de si la inflación es transitoria a si es estructural. Los inversionistas en su mayoría aceptaron la confirmación de una probable reducción en la compra de activos con calma, con un ligero aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años. Los últimos datos de inflación de EE. UU. Ayudaron poco a quienes argumentan que el aumento de los precios será breve, mientras que hay una creciente evidencia de que la escasez de energía está alimentando una gama más amplia de insumos de fábrica. El petróleo se cotiza a cerca de 81.50 dólares el barril esta mañana después de que un informe de la Agencia Internacional de Energía dijo que la escasez de gas natural en Europa y Asia está profundizando el ya considerable déficit de oferta en los mercados de crudo.

Aunque JPMorgan Chase & Co. registró un trimestre récord de fusiones y adquisiciones, las acciones del banco cayeron a raíz del informe de ganancias debido a que las esperanzas de los analistas de un salto en los préstamos comerciales y de consumo no se materializaron. Bank of America Corp., Morgan Stanley, Wells Fargo & Co. y Citigroup Inc. reportan hoy, y el crecimiento de los préstamos vuelve a ser un foco importante para los inversionistas. Si bien las acciones de los bancos estadounidenses ya registraron repuntes importantes este año, muchos analistas mantienen su perspectiva alcista sobre el sector.

Se espera que las solicitudes iniciales de desempleo hayan caído levemente a 320.000, y que el número reanude una tendencia a la baja después de lecturas superiores a las previstas el mes pasado. Es menos probable que los datos de precios al productor de esta mañana den buenas noticias para la economía, con un crecimiento anual previsto del 8.7%, ya que los problemas de la cadena de suministro continúan afectando la producción. El presidente Joe Biden trató de abordar algunos de esos problemas, anunciando que el Puerto de Los Ángeles comenzaría a operar las 24 horas del día, los siete días de la semana.

Los operadores de acciones globales están viendo más allá de las presiones inflacionarias a medida que la temporada de ganancias comienza en serio. De la noche a la mañana, el índice MSCI Asia Pacific subió 0.7%, con las acciones tecnológicas liderando las ganancias. El índice Topix de Japón cerró un 0.7% más cuando el primer ministro Fumio Kishida disolvió el parlamento antes de las elecciones del 31 de octubre. En Europa, el índice Stoxx 600 estaba un 1% más arriba, con los mineros y las acciones tecnológicas con los mejores resultados. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un buen comienzo de la sesión, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.539% y el oro subió.

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