Económico 

Perspectiva. Anticipamos que prevalezca un contexto de cautela, derivado del tono más restrictivo de los últimos comentarios de miembros de la Fed, la evolución de la pandemia (casos récord en Alemania, Hong Kong extendió restricciones a vuelos), la lectura negativa de cifras de consumo en los EE.UU. y los reportes decepcionantes de algunos bancos estadounidenses. Ante la posibilidad de un retiro más pronto del apoyo monetario, el rendimiento del treasury a 10 años se eleva a 1.71% (+0.4 pb.). A pesar de que el índice dólar se fortalece en el margen, el USDMXN logra bajar a $20.31 (-4 cts.). El oro avanza 0.2% y el petróleo WTI rebota a 82.4 dpb (+0.4%).

EE.UU.: Miembros Fed; ventas minoristas diciembre. Ayer, L. Brainard, nominada a Vicepresidente de la Fed, no descartó que el alza en tasas de interés inicie en marzo, postura que también favorecieron, cada uno por su lado, los Presidentes Regionales de Philadelphia y Richmond, si las condiciones económicas así lo permiten; el Presidente de Chicago afirmó que no podría estimar la probabilidad de que ello se materialice, mas ve posibles 3 a 4 alzas en el referencial este año. Las ventas al menudeo cayeron por primera vez en cinco lecturas (-1.9% m/m vs. 0.2% ant., -0.1% esp.); el grupo de control (excluye elementos volátiles) retrocedió 3.1%.

A seguir. Hoy, declaraciones del Presidente de la Fed de NY, y datos de producción industrial y confianza del consumidor, en los EE.UU. La siguiente semana, el PIB al 4T21 de CHI, cifras de inflación en el Reino Unido y datos de empleo en MX.

Bursátil

Reportes Bancarios. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno negativo, los inversionistas se encuentran asimilando reportes corporativos de las entidades bancarias que en general han sido positivos, como esperaba el mercado. La tensión se genera tras nuevas declaraciones de los miembros de la FED que enfatizaron que si la inflación se mantiene alta podrían tener más aumentos en tasas a los esperados. A lo que se suman tensiones por las cadenas de suministro luego de que los niveles de contagio en China están provocando que se congestione la zona de alrededor de puerto de Shanghái. En EEUU Joe Biden giró instrucciones para enviar equipos médicos a 6 estados y procurar la disponibilidad de 500 millones de pruebas rápidas. Mientras se observan protestas de las enfermeras en Chicago por el deterioro en las condiciones de trabajo. En temas políticos EEUU pone presión a los países europeos para que acuerden sanciones a Rusia en caso de invadir Ucrania, mientras las presiones del conflicto generan incremento en los precios de la gasolina.

Positivo

  • BLACKROCK: Aunque los ingresos estuvieron ligeramente por debajo del estimado, en utilidades reportó mejor a lo esperado en USD$0.26, cabe mencionar que los activos bajo gestión superaron los USD$10 billones.
  • WELLS FARGO: Sube en pre mercado después de reportar mejor a lo estimado en términos de utilidades superó al consenso en USD$0.12, los resultados vieron un impulso gracias a una mejora en demanda de préstamos y a la liberación de provisiones.
  • CHDRAUI: Anunció guía 2022: crecimiento en ventas mismas tiendas en México superior al 4.5%. En EEUU, en el formato el Super espera un aumento en VMT de 3.5% y de 2.5% en Smart & Final. Asimismo, proyecta mejoras en márgenes.

Neutral

  • ALSEA: Concluyó el pricing de bonos senior con vencimiento en 2027 por €300 millones emitido a través de una subsidiaria en los mercados internacionales, a tasa de interés de 5.5% y calificación de “B1” y “BB-“ por Moodys y Fitch.

Negativo

  • JPMORGAN: Cae en pre mercado, a pesar de que gracias a un sólido desempeño en banca de inversión la compañía reportó mejor a lo esperado tanto en ingresos como en utilidades.
  • SHERWIN WILLIAMS: A pesar de que la demanda continua fuerte, la empresa cae en pre mercado después de anunciar una revisión a la baja de su pronóstico anual, derivado de problemas en la cadena de suministro
  • BOSTON BEER: Cae en pre mercado después de anunciar una perspectiva anual más débil por impactos en la cadena de suministro, así como por un menor crecimiento en la marca “Truly Hard Seltzer”.

Cambios

El peso se vuelve a apreciar ligeramente frente al dólar y toca el mejor nivel en dos meses después de las publicaciones de datos económicos de Estados Unidos en línea con lo esperado por los analistas, lo cual refuerza las expectativas de que la Reserva Federal comience el alza de tasas de interés en marzo.

Los formuladores de políticas que suman sus voces para pedir aumentos de tasas continúa expandiéndose. El gobernador Christopher Waller dijo en una entrevista con Bloomberg Television que si bien tres aumentos en 2022 es una buena base, se podría argumentar por cuatro o incluso cinco si la inflación sigue siendo demasiado alta. Se dice que el presidente Joe Biden planea nominar a Sarah Bloom Raskin como la principal reguladora bancaria del banco central y a los economistas Lisa Cook y Philip Jefferson como gobernadores. Cook, en caso de ser confirmada por el Senado, sería la primera mujer negra en la junta.

Los ejecutivos de algunas de las instituciones financieras más grandes están luchando por regresar a Hong Kong, ya que la prohibición de la ciudad de volar desde lugares de alto riesgo los deja varados en países desde EE. UU. hasta Australia. En China, el virus continúa propagándose incluso cuando el país mantiene su política de cero covid. La variante Ómicron está arrasando Alemania, donde se ha informado un número récord de casos por tercer día consecutivo. La tensión también se está extendiendo en los EE. UU. con un aumento de las hospitalizaciones en la costa oeste. Las enfermeras de todo el país se unieron ayer a una huelga para protestar contra las condiciones laborales que dicen se han deteriorado rápidamente.

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