Económico 

Perspectiva. Estimamos que prevalezca un entorno de cautela a lo largo de la sesión. Ello a la espera de que en el anuncio de la Fed de esta semana se den pistas sobre la velocidad del retiro del apoyo monetario, mientras que, por otro lado, persisten las tensiones entre Rusia y Ucrania; al mismo tiempo, parte de la atención seguirá enfocada en los reportes corporativos. Ante una mayor demanda por activo de refugio, el rendimiento del treasury a 10 años cae a 7.23% (-3.5 pb.), el índice dólar se fortalece 0.4% y el oro avanza 0.1%. Por otro lado, el precio del petróleo WTI retrocede 1.4%; el USDMXN escala 10 cts., a $20.57.

EZ: PMI enero (P). El índice de gerentes de compras se moderó ligeramente, pasando de 53.3 a 52.4 pts., su menor nivel desde febrero 2020, siguiendo la desaceleración en los servicios (51.2 vs. 53.1 pts.), que a su vez reflejó los efectos del incremento en contagios; el sector manufacturero se aceleró de 58.0 a 59.0 pts.

MX: Inflación 1QEne. Los precios al consumidor se desaceleraron, de 7.26 a 7.13% a/a, ante un menor dinamismo en el componente no subyacente (energía y alimentos frescos), que pasó de 11.14 a 10.21%; el índice subyacente hiló nueve quincenas al alza, al ubicarse en 6.11% vs. 6.00% ant., donde la aceleración en el componente de mercancías eclipsó la ligera baja en el de servicios.

A seguir. Hoy, los índices de gerentes de compras para enero en los EE.UU. Más adelante en la semana, en el frente internacional, el anuncio de la Fed y las lecturas preliminares del PIB al 4T21 en los EE.UU., ALE y FRA, y los PMI de CHI; en el ámbito local, el Igae y las ventas minoristas para noviembre pasado, y la balanza comercial de diciembre.

Bursátil

Reportes y Semana de la FED. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses inician la semana en terreno negativo, a la espera de la reunión de la FED y siguiendo los reportes corporativos de las empresas. La reunión de política monetaria inicia este martes y concluye el miércoles, si bien no se anticipa que inicie el alza de tasas, los inversionistas esperan señales sobre cuantas alzas podría realizar y en que magnitud cada una de ellas. Cabe señalar que los bonos la semana anterior presentaron comportamientos al alza en previsión a la decisión de la Fed. Por otra parte, la temporada de reportes del 4T21 ha sido mixta, a la fecha han reportado 64 emisoras de las 500 empresas del S&P, donde el 76.6% ha reportado por arriba de las estimaciones. En los siguientes días 104 emisoras darán a conocer sus cifras destacarán los reportes de Microsoft, Tesla, Apple, Boeing, y McDonalds, entre las más relevantes. En temas geopolíticas, se incrementan las tensiones sobre Ucrania, donde el Departamento de Estado de EEUU ordenó el domingo a los familiares de los diplomáticos que abandonaran el país, mientras Joe Biden revisa incrementar los activos militares en Europa. En la agenda económica se tienen los datos de inflación y PIB.

Positivo

  • KOHL´S: Sube en pre mercado conforme incrementa el interés de adquirir la compañía, circula en medios que Acacia Research y Sycamore Partners han realizado sus ofertas potenciales.
  • HALLIBURTON: Sube en pre mercado después de presentar un reporte mejor a lo esperado tanto en ingresos como en utilidades, lo anterior gracias a un impulso en la demanda de los servicios de la empresa por incremento en precios del crudo, así mismo anunció un incremento en dividendo.
  • UNILEVER: Sube en pre mercado después de que circulara en medios que Trian Partners de Nelson Peltz ha acumulado una participación en la compañía, cabe mencionar que la noticia no se ha confirmado por ninguna de las partes involucradas.

Neutral  

  • TELEVISA: Ha recibido todas las aprobaciones regulatorias para la fusión propuesta de los activos de medios, contenidos y producción de Televisa con Univision.
  • ALSEA: Tuvo lugar el cierre de sus bonos senior por €300 millones a una tasa de interés de 5.500% por año, emitidos a través de su subsidiaria Food Service Project. Esta operación le permitirá a Alsea mejorar su perfil de vencimientos.

Negativo

  • PHILIPS: Cae en pre mercado ya que derivado de problemas en la cadena de suministro presentó una caída en utilidades, la compañía mencionó que este tipo de complicaciones persistirán por lo menos en la primera mitad del año.

Cambios

En la semana el peso tuvo una depreciación frente al dólar debido a que se vio más aversión al riesgo y en espera de las decisiones de política monetaria que tomará la Fed.

Estados Unidos ordenó a los familiares de los diplomáticos en Kiev que se fueran debido a la “continua amenaza de una acción militar rusa”. La medida se produjo después de que las conversaciones de la semana pasada no lograron poner fin al enfrentamiento. El gobierno del Reino Unido advirtió que Rusia está conspirando para instalar un gobierno pro-Kremlin en Ucrania. Las tropas rusas están construyendo en Bielorrusia antes de los ejercicios previstos para principios del próximo mes. Como ninguna de las partes muestra signos de retroceder, los mercados están comenzando a darse cuenta. En Europa, la principal preocupación es que los suministros de gas natural puedan cortarse justo cuando más se necesitan. El franco suizo alcanzó el nivel más alto frente al euro desde junio de 2015, ya que la moneda recibe ofertas de refugio.

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